De term "homesteading" wordt vaak ten onrechte toegepast op het juridische proces waarbij in een onder ede afgelegde schriftelijke verklaring wordt verklaard dat een bepaald huis of eigendom wordt geïdentificeerd en geclaimd als de hoofdverblijfplaats van een persoon of gezin. In veel staten bestaan er wetten ter bescherming van huizen om huiseigenaren te beschermen, en er gelden speciale overwegingen voor huiseigenaren in Californië.
Homestead-beschermingswetten beschermen huiseigenaren tegen schuldeisers die hun huizen met geweld verkopen. Als een huiseigenaar een aanzienlijk bedrag aan ongedekte schuld verschuldigd is en niet in staat is om te betalen, kan een schuldeiser normaal gesproken een vonnis verkrijgen om de verkoop van de activa van een schuldenaar, inclusief een huis, af te dwingen om de betaling te innen.
Een vrijstelling van een woning beschermt niet het totale bedrag van het eigen vermogen van een huiseigenaar, maar het beschermt tot een bepaald bedrag, afhankelijk van de situatie van een huiseigenaar. Het bedrag van de vrijstelling van de woning kan per staat verschillen en kan van tijd tot tijd veranderen. In de staat Californië is het aanvankelijke bedrag van de vrijstelling van de woning $ 50.000 voor een alleenstaande. Het totale bedrag van de vrijstelling stijgt tot $ 75.000 voor een getrouwd stel en $ 150.000 voor een gehandicapte persoon, personen ouder dan 65 jaar of personen ouder dan 55 jaar met een bruto-inkomen van $ 15.000 of minder per jaar per persoon en $ 20.000 per getrouwd stel.
Homestead-bescherming is automatisch in Californië voor alle huiseigenaren. Automatische vrijstelling wordt toegepast op het minimumniveau van $ 50.000 voor elke persoon die onroerend goed bezit. Zelfs als de verkoop van een huis wordt gedwongen wegens niet-betaling van ongedekte schulden, is een huiseigenaar gegarandeerde bescherming voor maximaal $ 50.000 van het eigen vermogen van een huis. Als een huis voor de volledige waarde wordt verkocht met een winst van $ 100.000, mag de huiseigenaar ten minste $ 50.000 houden en de rest gaat naar het afbetalen van de ongedekte schulden.
Om verdere bescherming van de woning van $ 75.000 of $ 150.000 tot de beschikbare maxima te verkrijgen, moet een huiseigenaar zijn woning indienen bij het kantoor van de county recorder. Huisvestingsbedrijven bieden deze service tegen een vergoeding, of een huiseigenaar kan de juiste aanvraagformulieren voor een huis aanvragen en het papierwerk onafhankelijk indienen.
Een woningaanvraag die onjuist is ingediend, kan een huiseigenaar mogelijk niet beschermen in het geval van onvrijwillige verkoop. Juridische hulp is gemakkelijk te vinden en zorgt ervoor dat de hoeve correct wordt ingediend en de naam van de eigenaar, een verklaring van de hoeve, een beschrijving van de woning en handtekeningen met een notariszegel toont.