U kunt een deel van een 401 (k) -distributie doorrollen naar een gekwalificeerde pensioenrekening, maar de rollover is onderhevig aan bepaalde beperkingen. Normaal gesproken kunt u uw 401 (k) niet uitbetalen, tenzij u uw baan verlaat, de leeftijd van 59 1/2 bereikt of in aanmerking komt voor een vroege uitkering. Het niet-doorrolgedeelte van een uitkering is onderworpen aan 20 procent bronbelasting, inkomstenbelasting en mogelijk een boete van 10 procent voor vervroegde opname.
Als u uw baan verlaat nadat u de leeftijd van 55 heeft bereikt, kunt u uw 401 (k) boetevrij laten uitbetalen, zelfs als u nog geen 59 1/2 bent. Als u jonger bent dan 55 wanneer u uw baan verlaat, moet u belasting betalen en een boete van 10 procent op het deel dat u niet overdraagt naar een individuele pensioenrekening of een ander gekwalificeerd werkgeversplan. U kunt zonder boete gebruikmaken van uw 401 (k) zonder uw baan te verlaten als u gehandicapt bent geraakt of financiële problemen heeft - bijvoorbeeld hoge medische rekeningen, een echtscheidingsgerelateerd gerechtelijk bevel of een heffing van de Internal Revenue Service. U kunt distributies voor financiële problemen echter niet doorrollen -- het zijn geen gekwalificeerde rollover-distributies.
U kunt de bewaarder van het plan het rollover-gedeelte van een 401(k)-uitkering rechtstreeks laten overboeken naar de bewaarder van de nieuwe pensioenrekening, waardoor belastingen en boetes voor vervroegde opname op dit gedeelte worden vermeden. Als alternatief kunt u het geld en eigendommen van uw 401 (k) ontvangen en een deel van de opbrengst belasting- en boetevrij storten op een andere pensioenrekening binnen 60 dagen na ontvangst van de uitkering. Uw 401(k)-bewaarder houdt echter 20 procent in van elke uitkering die niet rechtstreeks aan een andere bewaarder is overgedragen.
Naast ontberingen kunnen bepaalde andere 401(k)-opnames niet worden doorgerold. U kunt uitkeringen die afkomstig zijn van in wezen gelijke periodieke uitkeringen bijvoorbeeld niet doorrollen op basis van uw levensverwachting, ook al vermijdt u met deze methode de boete van 10 procent voor vroegtijdige opname. Andere rollover-beperkte uitkeringen zijn onder meer terugbetalingen van overtollige bijdragen, minimaal vereiste uitkeringen die beginnen wanneer u 70 1/2 jaar wordt, een lening van uw 401 (k) die wordt behandeld als een uitkering omdat deze niet aan bepaalde vereisten voldoet, en dividenden op werkgever zekerheden.
Het deel van uw 401 (k) -distributie dat u doorrolt, kan worden gestort in een "conduit" IRA, een IRA die alleen rollover-geld ontvangt. Het voordeel van het gebruik van een conduit IRA is dat het automatisch in aanmerking komt voor een volgende rollover naar een ander werkgeversplan. Sommige pensioenregelingen van werkgevers accepteren geen IRA-rollovers, tenzij ze afkomstig zijn van een IRA-leiding. Als u non-rollover bijdragen doet aan een conduit IRA, verliest deze zijn speciale status en wordt een gewone IRA.