Een groot deel van de beleggingen kan worden onderverdeeld in twee brede activaklassen:aandelen en vastrentende waarden. Aandelenbeleggingen kunnen grofweg worden gelijkgesteld met aandelen en de aandelenmarkt, terwijl vastrentende beleggingen obligaties, cd's en andere rentedragende waardepapieren zijn. Beleggers dienen rekening te houden met hun eigen doelen en risicotolerantie bij het toewijzen van beleggingen tussen aandelen en vastrentende effecten.

Vergelijking

Aandelenbeleggen wordt ook wel eigendomsbeleggen genoemd. Door aandelen in een bedrijf te kopen, krijgt de belegger een eigendomspositie in dat bedrijf. Aandelenwaarden fluctueren met de financiële fortuinen van het bedrijf en worden ook beïnvloed door de trends op de algemene aandelenmarkt. Aandeleninvesteringen kunnen variëren van stabiele, toonaangevende bedrijven tot speculatieve kwesties in de farmaceutische, technologie-, mijnbouw- of andere sectoren. De aandelenmarkt kan perioden hebben waarin de prijzen aanzienlijk stijgen en andere waarin de waarden dalen. Het langetermijnrendement voor aandelen is doorgaans hoger dan dat van vastrentende beleggingen.

Vastrentende beleggingen zijn doorgaans schuldbewijzen. Overheden en bedrijven lenen geld door obligaties uit te geven. Obligaties betalen een vaste rente per jaar en geven de hoofdsom terug op de eindvervaldag. Obligaties kunnen een looptijd hebben van 30 dagen tot 30 jaar of langer. Amerikaanse staatsobligaties worden beschouwd als de veiligste belegging die er is, terwijl hoogrentende junk-obligaties een aanzienlijk risico lopen dat de emittent geen rente betaalt of de hoofdsom niet terugbetaalt.

Overwegingen

De sterke rendementen van aandelen in een stijgende markt zijn aantrekkelijk, maar een belegger moet de tijden van dalende markt aankunnen. De hoeveelheid risico in een aandelenportefeuille kan worden aangepast door te diversifiëren via meerdere aandelenposities of beleggingsfondsen. Beleggen op de aandelenmarkt vereist veel onderzoek of het gebruik van professioneel beheer via een financieel adviseur of een beleggingsfonds.

Vastrentende beleggingen moeten worden beoordeeld op de kredietkwaliteit van de emittent, de tijd tot de obligatie afloopt en het rendement tot de vervaldag - het jaarlijkse rendement indien aangehouden tot einde looptijd - voordat specifieke uitgiften voor belegging worden geselecteerd. Obligaties kunnen moeilijker te verkopen zijn, en stijgende marktrentes zullen de marktprijs van obligaties doen dalen. Een laddered obligatiestrategie -- een portefeuille van obligaties die met verschillende tussenpozen vervallen -- of het kopen van een vastrentend beleggingsfonds zorgt voor meer liquiditeit en diversificatie.

De New York Times meldt dat de sleutel tot succesvol beleggen een evenwichtige portefeuille van aandelen en vastrentende beleggingen is. De activaspreiding moet volgens een vast schema worden aangepast, waarbij activa automatisch worden verkocht wanneer de prijzen hoog zijn en kopen wanneer ze laag zijn.