Pensioenplannen zijn er in verschillende accounts die door de IRS worden erkend. Een voorbeeld van zo'n account is een lijfrente van 403a die een door het bedrijf gesponsord pensioenplan is. Deze plannen zijn fiscaal uitgesteld, waarbij de investering wordt gehouden onder de bescherming van een lijfrente. Er zijn verschillende vereisten waaraan een lijfrente van 403a moet voldoen om in aanmerking te komen voor de belastingvoordelen.
Een lijfrente van 403a is een pensioenlijfrente die is vastgesteld met de Internal Revenue Code, sectie 457. Het is een uitgesteld compensatieplan dat is opgesteld door een werkgever en niet zelf wordt beheerd door de persoon voor wie de lijfrente wordt bewaard. Deze lijfrente kan fungeren als pensioenregeling, winstdeling of individuele pensioenrekening. Deze soorten pensioenlijfrentes zijn het populairst bij openbare en overheidsorganisaties.
Het bedrijf dat de lijfrente 403a vaststelt, moet beschikken over onafhankelijk beleggingsadvies. Deze adviseur is als enige bevoegd voor alle beleggingsbeslissingen met het geld in de lijfrente. Alle bijdragen aan de lijfrente namens werknemers worden beheerd door discretionaire bevoegdheid. Dit maakt deze plannen onpopulair, omdat lijfrente-eigenaren de beleggingsadviseur vertrouwen. Het creëert ook aansprakelijkheid voor het bedrijf en de adviseur als de fondsen niet op de juiste manier worden beheerd volgens de fiduciaire verantwoordelijkheid.
Een lijfrente van 403a kan ook worden gebruikt als een 529-plan. Deze rekeningen zijn bedoeld om onderwijs te financieren en andere educatieve uitgaven te betalen, waardoor de uitgestelde belasting toeneemt. Als geld wordt gebruikt voor educatieve doeleinden, kan het belastingvrij worden opgenomen. Deze rekening kan worden aangehouden als bewaarrekening voor een minderjarige of eigendom van een volwassene en kan de schoolopleiding van een kind of kleinkind betalen. Als het geld niet voor schooldoeleinden wordt gebruikt, kan het blijven groeien totdat het nodig is of het wordt ingetrokken en toegevoegd aan de inkomstenbelasting.
Wanneer een lijfrente wordt aangehouden tot de leeftijd van 59 1/2, kan het geld worden opgenomen en wordt het toegevoegd aan de jaarlijkse inkomstenbelasting van een persoon. Als het wordt ingetrokken vóór de leeftijd van 59 1/2, wordt er een belastingboete van 10 procent toegevoegd aan het ingetrokken bedrag en wordt het toegevoegd aan de inkomstenbelasting. Wanneer een persoon de leeftijd van 70 1/2 bereikt, is hij verplicht om minimumuitkeringen te nemen die op jaarbasis worden bepaald op het bedrag in de lijfrente.
Afhankelijk van hoe de 403a-lijfrente is gemaakt, kan deze in aanmerking komen voor een rollover als een werknemer het bedrijf verlaat. De meeste individuele pensioenlijfrentes en winstdelingsplannen komen in aanmerking om te worden opgenomen in een zelfsturende IRA na uitdiensttreding. Werknemers moeten overleggen met Human Resources en de lijfrenteadministrateur over de kwalificaties van pensioenregelingen voor het doorrollen van dit soort lijfrentefondsen nadat het dienstverband is beëindigd.