Een van de dingen die u moet weten als u van plan bent te handelen in futures en opties (F&O) is dat de beurzen op bepaalde tijden een F&O-verbod opleggen. Gedurende deze periode is het handelaren niet toegestaan om nieuwe of nieuwe posities te openen in het aandeel dat onder het F&O-verbod valt. Maar ze kunnen hun positie in dat aandeel verkleinen door posities te kwadrateren.
Wat is een F&O-verbod? Het idee van het aandelenverbod in F&O is om overmatige speculatie te voorkomen. De beurs legt een F&O-verbod op wanneer de totale openstaande rente van een aandeel 95 procent van de marktbrede positielimiet (MWPL) overschrijdt. De open rente verwijst naar alle uitstaande koop- en verkoopposities in effecten of futures en optiecontracten.
MWPL is het laagste van deze twee cijfers:
– 30 keer het gemiddelde aantal aandelen dat de voorgaande maand dagelijks wordt verhandeld in het contante segment van de beurzen.
– 20 procent van het aantal aandelen dat wordt gehouden door niet-promotors, of free float-holding.
Als een handelaar het F&O-verbod heeft overtreden en een nieuwe positie in het aandeel heeft vergroot of gecreëerd, moet die handelaar een boete betalen van 1 procent van de waarde van de verhoogde positie. Dit is onderhevig aan een maximumlimiet van Rs 5.000 en een maximum van Rs 1 lakh.
Het aandelenverbod in F&O is echter niet van toepassing op intraday-transacties, aangezien de openstaande rente ongewijzigd blijft.
Het F&O-verbod blijft van kracht totdat de totale openstaande rente 80 procent of minder van MWPL over de beurzen bereikt. Daarna wordt de normale handel op de srip hervat.
Aandelen in F&O-verbod kunnen enorme verliezen veroorzaken voor handelaren als ze overrompeld worden, omdat ze hun transacties moeten afrekenen tegen een prijs die voor hen ongunstig kan zijn. Als ze echter alert zijn, kunnen ze een dergelijke situatie vermijden. De NSE biedt een faciliteit op haar handelssysteem die een waarschuwing weergeeft zodra de openstaande rente van futures en contracten in beveiliging 60 procent van de marktbrede positielimiet die voor de beveiliging is gespecificeerd, overschrijdt. Deze waarschuwingen worden weergegeven met intervallen van 10 minuten.
Er is echter geen MWPL voor indexen, dus handelaren in index- en futuresopties hoeven niet bang te zijn voor een F&O-verbod.
Dus wanneer u handelt, moet u op de hoogte zijn van aandelen in F&O-verbod om verliezen te voorkomen. U moet bijzonder voorzichtig zijn wanneer de free float van de aandelen waarin u geïnteresseerd bent laag is. In dit geval zouden gewetenloze handelaren misbruik kunnen maken van de situatie om de liquiditeit te manipuleren. Vooral kleine handelaren zijn hier kwetsbaar voor.
Het is vermeldenswaard dat wanneer een F&O-verbod wordt opgelegd aan een aandeel, en er geen nieuwe posities worden ingenomen, de aandelenkoers laag zal blijven totdat het verbod wordt opgeheven.
Het is de taak van de beurzen en de regelgevende instantie om te voorkomen dat speculatieve activiteiten uit de hand lopen, aangezien dit de stabiliteit van de markt en verlies van vertrouwen kan aantasten. Tijdens het handelen moet u echter de MWPL-limiet in de gaten houden om te voorkomen dat F&O-verboden u verliezen veroorzaken.
Veelgestelde vragen
De effectenbeurs gebruikt een F&O-verbod, een beperkende maatregel, om buitensporige speculatie met F&O-instrumenten te voorkomen, met name wanneer de totale openstaande rente van aandelen 95 procent van de marktbrede positielimiet (MWPL) overschrijdt. Het wordt dan onder de banlijst geplaatst. Tijdens deze fase kun je geen nieuwe positie openen, maar je bestaande voorraad aanvullen.
Je kunt de aandelen controleren in de lijst met F&O-verboden in je Angel One-console.
Aandelen vallen onder de verbodslijst wanneer de marktpositielimiet (MWPL) 95 procent overschrijdt. U moet op de hoogte zijn van de verbodslijst om te voorkomen dat u verlies lijdt op uw aandelen.
Ban voorkomt dat u een nieuwe positie opent met de aandelen die onder de lijst zijn geplaatst, maar u kunt afvlakken of verkopen. Een aandeel wordt onder de lijst geplaatst wanneer MWPL 95 procent overschrijdt. U kunt enorme verliezen lijden als u niet op de hoogte bent van het verbod, omdat de verkoopprijs aanzienlijk laag zal zijn. Als alternatief kunt u handelen in het contante segment, dat zo'n limiet niet heeft.
De beurs bevriest de handel in aandelen op de banlijst. Dit wordt gedaan om overmatige speculatie te voorkomen. Tijdens de verbodsperiode mogen handelaren de aandelen uit hun bezit compenseren of verkopen. Nieuwe aankopen zijn niet toegestaan.
Een aandeel komt onder de banlijst wanneer speculatie de 95 procent MWPL-grens overschrijdt. U kunt de F&O ban-aandelen echter blijven verhandelen in het cash-segment en via intraday-handel, aangezien deze de openstaande rente verder niet beïnvloeden.
Het F&O-verbod is een regelgevende maatregel om overmatige speculatie tegen te gaan. Exchange plaatst een aandeel onder de verbodslijst wanneer speculatie in de markt met betrekking tot het aandeel een bepaald cijfer overschrijdt. Aandelen die onder het verbod zijn geplaatst, kunnen niet worden verhandeld, dus het is een enorm risico voor handelaren. Alleen verrekening is toegestaan tegen een aanzienlijk lage prijs.