Bij de handel in futures hebben handelaren twee manieren om winstgevendheid te meten:gerealiseerde en niet-gerealiseerde winst en verlies. Gerealiseerde winsten en verliezen zijn die welke daadwerkelijk op de handelsrekening zijn geboekt; niet-gerealiseerde winsten en verliezen zijn een lopende telling van het succes of falen van een positie. Voor actieve handelaren is het essentieel om op de laatste plaats te blijven om het risico op de live markt competent te beheren.

Hoe beïnvloeden open posities mijn niet-gerealiseerde winst- en verliesrekening?

Als je bekend bent met sporten, dan begrijp je het concept van het bijhouden van een score. Als de ene partij beter presteert of achterblijft bij de andere, wordt de discrepantie weerspiegeld op het scorebord. Een enkele transactie werkt vrijwel op dezelfde manier:het succes of de mislukking van een positie ebben en vloeien naarmate de prijsactie evolueert. Dit wordt geregistreerd als niet-gerealiseerde winst en verlies (P&L).

De niet-gerealiseerde winst en verlies van een transactie heeft op twee manieren invloed op de handelsrekening:

• Debet:voor transacties in een negatieve positie is de handelsrekening verantwoordelijk voor de opname. Niet-gerealiseerde verliezen worden tick-by-tick van het rekeningsaldo afgeschreven.
• Krediet:voor transacties in een positieve positie krijgt de handelsaccount het voordeel. Niet-gerealiseerde winsten worden tick-by-tick toegewezen aan of gecrediteerd op het rekeningsaldo.

Om te illustreren hoe niet-gerealiseerde winst-en-verliesrekening de financiële gezondheid van een handelaar beïnvloedt, gaat u ervan uit dat Gerry, de goudhandelaar, een partij CME E-micro-goud in december 2021 koopt van $ 1.750. De transactie heeft op de volgende manieren onmiddellijk invloed op Gerry's $5.000-account:

1. Er wordt een intraday-marge van $ 550 op het rekeningsaldo van Gerry gehouden, waardoor er $ 4.450 aan werkkapitaal overblijft.
2. Als de prijs boven de koopinvoer van 1750,0 stijgt, wordt $ 1,00 per tick op het account gecrediteerd.
3. Als de prijs onder de koopinvoer van 1750,0 daalt, wordt $ 1,00 per tik op de rekening gedebiteerd.
4. Als Gerry de positie sluit, wordt de transactie geverifieerd en goedgekeurd. Vervolgens worden de niet-gerealiseerde winsten en verliezen officieel en op de rekening geboekt.

Begrijpen hoe hefboomwerking ongerealiseerde winst en verlies verbetert

Financiële hefboomwerking is de ruggengraat van de termijnmarkten. Het is de basis voor margehandel, die deelnemers de mogelijkheid geeft om grote hoeveelheden activa te beheren met een minimale kapitaalinvestering. Begrijpen hoe een verhoogde hefboomwerking de niet-gerealiseerde winst- en verliesrekening beïnvloedt, is een belangrijk onderdeel van het beheren van posities in live marktomstandigheden.

Hoewel het implementeren van een hoge mate van hefboomwerking buitengewone rendementen kan opleveren, vergroot het ook het risico. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat Gerry trek heeft in E-micro goud van december en vijf lots koopt van 1750,0. Zoals je kunt zien, staat Gerry's rekeningsaldo van $ 5.000 onder extra druk:

1. Gerry's vereisten voor intraday-marges zijn nu $ 2.750 ($ 550 x 5). Dit laat slechts $ 2.250 aan werkkapitaal over.
2. Als de prijs boven de 1750,0 stijgt, wordt een niet-gerealiseerde winst van $ 5 per tick op de rekening bijgeschreven.
3. Als de prijs onder 1750,0 daalt, wordt een niet-gerealiseerd verlies van $ 5 per tick van de rekening afgeschreven.
4. Als Gerry de positie sluit, wordt de niet-gerealiseerde winst en verlies officieel op de rekening geboekt.

Zoals je in het voorbeeld kunt zien, is de monetaire inzet van Gerry veel groter met vijf loten dan met één lot E-micro-goud van december. De verbeterde hefboomwerking verhoogt de margevereisten en verplichtingen per tick. In plaats van $ 4.450 aan werkkapitaal te hebben, heeft Gerry nu $ 2.250. Als de markt onder de 1750,0 zakt, kunnen de niet-gerealiseerde verliezen van de negatieve positie de volgende door de makelaar geïnitieerde acties uitlokken:

• Positie liquidatie: Als niet-gerealiseerde verliezen het rekeningsaldo onder de $ 2.750 brengen, worden de margevereisten van de transactie geschonden. Dienovereenkomstig kan de positie automatisch worden geliquideerd tegen marktprijzen.
• Marge-oproep: In het geval dat de negatieve positie niet wordt geliquideerd, kan Gerry een margestorting ontvangen van de makelaar. De margestorting biedt de mogelijkheid om meer kapitaal te storten, waardoor aan de margevereisten wordt voldaan door niet-gerealiseerde verliezen te verminderen.

In de sport is het oude gezegde "het is niet voorbij totdat het voorbij is" zeker van toepassing. Maar voor futures-handelaren is dat niet het geval:niet-gerealiseerde verliezen kunnen elke transactie voortijdig beëindigen. Om liquidaties en margestortingen te voorkomen, moet u ervoor zorgen dat u uw margevereisten bepaalt en de locaties voor stopverlies bepaalt voordat u de transactie plaatst.

Winst heeft alles te maken met mentaliteit

Uiteindelijk is het de taak van een handelaar om geld te verdienen. Een belangrijk onderdeel van het bereiken van dit doel is begrijpen hoe niet-gerealiseerde winsten en verliezen van invloed zijn op risicobeheer.

Bekijk voor meer tips over het ontwikkelen van een winnende psyche het Daniels Trading-webinar "5 Concrete Tips to Build Your Solid Trading Foundation". "Deze tutorial, gehost door Ken Packard, Chief Sales &Marketing Officer van Daniels Trading, kan je helpen het zelfbewustzijn te ontwikkelen dat je nodig hebt om te slagen op de markt.