Spread- of parenhandel is een zeer effectieve manier om uw risicoblootstelling aan de bewegingen van de bredere markt af te dekken. Met parentransacties kunt u winst maken door middel van eenvoudige en relatief lage risicoposities. De handel is marktneutraal, wat betekent dat de richting van de totale markt geen invloed heeft op winst of verlies... het is de verandering in de relatie tussen het paar dat u verhandelt.

Het primaire doel bij het kiezen van een paar om te verhandelen is dat ze sterk gecorreleerd zijn. Deze correlatie zorgt ervoor dat u de relatie verhandelt en niet de prijs. U maakt winst door te wachten tot het prijsverschil met een statistisch significant bedrag uiteenloopt. Deze wijziging vertegenwoordigt de divergentie in de relatie. Op een gegeven moment heeft deze relatie een zeer grote kans om terug te gaan naar het oorspronkelijke prijsverschil. Hoe hoger de correlatie, hoe groter de kans dat de relatie terugvalt.

We gebruiken dus statistische hulpmiddelen om de correlatie te meten met een maat die de correlatiecoëfficiënt wordt genoemd, op een schaal van -1 tot +1. Een +1 geeft een perfecte correlatie aan, terwijl een -1 een perfecte inverse relatie aangeeft. Er zijn vrijwel geen paren met perfecte correctie, maar paren met coëfficiënten van meer dan 0,70 worden beschouwd als kandidaten voor parenhandel. Wiskundige bewijzen hebben aangetoond dat dergelijke paren een kans van 75% hebben om terug te vallen na een afwijking.

Dit is een zeer sterke voorsprong die handelaren in hun voordeel kunnen gebruiken. En de reden waarom parenhandel zo populair is bij hedgefondsen, investeringsbanken en professionele handelaren. Zeer weinig detailhandelaren gebruiken de strategie omdat er weinig goede intuïtieve tools beschikbaar zijn. Ter info, als je mijn cursus volgt je krijgt zulke tools.

Het vinden van geweldige paren kan een uitdaging zijn

Tenzij iemand het voor je doet natuurlijk. En dat is wat ik hier voor je heb gedaan. Ik heb de futures-contracten met de hoogste correlaties opgezocht. Persoonlijk verhandel ik de meeste van deze paren met behulp van een eigen methodologie en een reeks regels, waarbij ik gebruik maak van een strategie die statistische arbitrage wordt genoemd.

De "r"-waarde is de correlatiecoëfficiënt van de getoonde paren. De grafieken geven het verschil in de nominale waarde van de paren weer. Dat is wat we analyseren met behulp van statistische hulpmiddelen om te bepalen wanneer we op de transactie moeten reageren. Alle paren gebruiken een verhouding van 1 tot 1. Dit betekent dat de kleinste positiegrootte 1 contract lang en 1 contract kort zou zijn. Mijn favoriete transacties zijn toevallig ook de meest gecorreleerde. Twee zijn Treasury-futures genaamd de NoB en FYT, en de andere is een energiefuturespaar genaamd Oil-Heat, een soort Crack Spread.

Er is een fantastische tool beschikbaar op de CME Group-website die helpt bij het identificeren van de meest gecorreleerde paren, de Cross Correlation Calculator . De onderstaande schermafbeelding toont de tool en ik heb de meest gecorreleerde paren geblokkeerd. Er zijn er maar weinig die allemaal een correlatiecoëfficiënt bereiken die hoger is dan 0,60, wat de standaard is die ik heb gebruikt om ze te blokkeren. Ik zou het paar niet ruilen tenzij het een waarde had hoger dan 0,75.

In toekomstige artikelen zal ik elk van deze paren bespreken en praten over specifieke strategieën die kunnen worden gebruikt bovenop de basis statistische arbitragestrategie die uw kans op winst verder zal vergroten. Als je wilt leren hoe je die strategieën nu kunt uitvoeren, meld je dan aan voor mijn cursus , het is een fantastische waarde, en omvat een-op-een lessen en mentoring.