Als het erop aankomt, zijn er twee perspectieven die een handelaar op een markt kan hebben:bullish of bearish . Als je bullish bent , dan verwacht u dat de prijzen in de nabije toekomst zullen stijgen. Omgekeerd, als u bearish bent , dan verwacht je dat de prijzen zullen dalen. Het mooie van futures-handel is dat er winst kan worden gemaakt met zowel bullish als bearish meningen - het enige wat u hoeft te doen is aan de goede kant van de markt te komen.

Handelsspreads zijn een manier waarop veel futures-professionals profiteren van stijgende en dalende activaprijzen. Bull-spreads, bear-spreads en bijbehorende strategieën zijn enkele van de meest populaire manieren om long- of shortposities in de markt in te nemen. Spreads bieden sterk verminderde margevereisten en risicoblootstelling en bieden handelaren verschillende unieke voordelen ten opzichte van conventionele futures.

Trading Bull-spreads

Een bulspread is een futures-handelsstrategie die is ontworpen om te profiteren van stijgende activaprijzen. Om een ​​bull-spread te starten, koopt en verkoopt een handelaar tegelijkertijd hetzelfde futures-product in verschillende contractmaanden. Om te profiteren van stijgende prijzen, wordt in de nabije maand een longpositie geopend, terwijl in de uitgestelde maand een shortpositie wordt geopend.

Laten we, om de functionaliteit van een bull-spread te illustreren, aannemen dat Carrey, de landbouwspecialist, het komende jaar optimistisch is over de prijsstelling van maïs. Hij besluit af te zien van het kopen of verkopen van rechtstreekse futures ten gunste van het uitvoeren van een bull-spread. Zo klaart Carrey de klus:

1. Op 1 februari koopt Carrey 10 partijen CME juli-maïs voor 391'6.
2. Ook op 1 februari verkoopt Carrey 10 partijen CME December-maïs voor 391'2.

Zodra de koop-/verkooporders op de markt zijn ingevuld, is Carrey's bull-spread live. Hij maakt winst als juli-maïs sneller stijgt dan december-maïs, of als juli stijgt en december zijn waarde behoudt. De omgekeerde scenario's zullen echter leiden tot een opname van Carrey's rekeningsaldo.

Bull-spreads, bear-spreads en andere gerelateerde strategieën worden vaak gebruikt door zowel producenten als speculanten. De relatieve eenvoud van het handelsmechanisme is intuïtief en gebruiksvriendelijk. Het enige wat u hoeft te doen is een weloverwogen inschatting te maken van de marktrichting en de transactie uit te voeren.

Trading Bear Spreads

Een beerspread is een strategie die wordt gebruikt om te profiteren van dalende activaprijzen. Om uit te voeren, verkoopt de handelaar een bijna-maandcontract terwijl hij een uitgesteld-maandcontract van hetzelfde futures-product koopt.

Laten we, als voorbeeld van hoe een berenspreiding werkt, aannemen dat Carrey van gedachten is veranderd ten opzichte van de maïsmarkt. Om te profiteren van een verwachte neergang, onderneemt Carrey de volgende stappen:

1. Op 1 maart verkoopt Carrey 10 partijen CME-maïs van juli voor 388'6.
2. Ook op 1 maart koopt Carrey 10 partijen CME-maïs van december voor 389'4.

Carrey's berenspread gaat live zodra elk van de bestellingen op de markt is ingevuld. In het geval dat de prijzen van juli-maïs sneller dalen dan die van december-maïs, maakt hij winst.

Bij het handelen in bull-spreads, bear-spreads of eigenlijk elke futures-spread, is het belangrijk om het concept van prijsgevoeligheid in de buurt van de maand te begrijpen. Over het algemeen geldt dat hoe verder de vervaldatum van een contract ligt, hoe minder volatiliteit een futures-product vertoont. Dienovereenkomstig zijn bijna-maandcontractprijzen volatieler dan die van uitgestelde maanden. Hoewel het geen wiskundige zekerheid is, is dit fenomeen een belangrijke drijfveer voor de verspreiding van stieren en beren.

Maak gebruik van het potentieel van bull-spreads en bear-spreads

Wilt u meer weten over bull-spreads, bear-spreads of spread-trading in het algemeen? Een geweldige plek om uw zoektocht naar kennis te beginnen is Daniels Trading's Trade Spotlight serie. Met actuele marktanalyse en echte handelsideeën, Trade Spotlight is de go-to-resource voor duizenden handelaren in de VS en in het buitenland. Meld u vandaag nog aan voor uw gratis proefperiode van drie maanden!