Terwijl economen, investeerders en leidinggevenden een slechte reputatie krijgen omdat ze droog zijn, zijn sommigen net zo vaardig met woorden als met cijfers.
Van hedendaagse iconen als Warren Buffett en Jeff Bezos tot de grote geesten uit het verleden, elk van deze financiële beroemdheden weet hoe ze een zin moeten draaien.
En hoewel deze wrange kwinkslagen vermakelijk zijn om te lezen, bevatten ze allemaal een belangrijke les voor ervaren investeerders en mensen die net beginnen.
Dit is onze keuze voor de top 10 investeringsquotes aller tijden.
“Ik ben altijd volledig geïnvesteerd. Het is een geweldig gevoel om betrapt te worden met je broek omhoog."
De Amerikaanse investeerder Peter Lynch maakte van Fidelity's Magellan Fund het best presterende beleggingsfonds ter wereld in de tijd dat hij het beheerde van 1977 tot 1990.
Het is dus veilig om te zeggen dat Lynch wist waar hij het over had toen hij het boek One Up On Wall Street schreef. in 1989.
In deze passage legt Lynch uit hoe de zomer van 1982 een verwoestende tijd was op de aandelenmarkt. Nadat hij net een nieuw huis had gekocht, maakte hij zich zorgen over hoe hij zijn hoge hypotheeklasten zou kunnen beheren.
Maar zijn fortuin keerde praktisch van de ene op de andere dag. De markt schoot in een wild tempo omhoog, waardoor beleggers overrompeld werden terwijl ze probeerden de aandelen terug te kopen die ze voor dood hadden achtergelaten. Iedereen behalve Lynch.
Lynch was nog steeds volledig geïnvesteerd - zoals hij altijd is. Dat komt omdat hij zijn ogen op de horizon houdt. Hij wordt niet afgeleid door de dagelijkse ups en downs — of zelfs de uitzonderlijke ups en downs.
“Ik zie liever dat iemand met een gokneiging naar Las Vegas gaat en $200 verliest dan dat hij gokt op varkensbuiken, de zilvermarkt of de markt voor nieuwe uitgiften. Je moet niet speculeren, behalve met geld dat je je kunt veroorloven te verliezen."
Samuelson was de eerste Amerikaan die in 1970 de Nobelprijs voor economie won. Dat was in een interview met de New York Times in 1971 dat hij dit stukje wijsheid aanbood.
De academicus klaagde dat niet-geïnformeerde beleggers vaak in de val trappen om advies in te winnen bij zelfgemotiveerde geldbeheerders, terwijl ze toekeken hoe de kosten die ermee gemoeid waren hun initiële investeringen in de loop van de tijd "afsloegen".
Hij voegde er echter aan toe:"tenzij je iets gaat weten over wat je doet", gok je in feite. In dat geval kunt u het beste vertrouwen op professioneel advies om u te helpen beleggingen te vinden die passen bij uw risico en die voldoende rendement opleveren om de inflatie voor te blijven.
Gelukkig is professionele begeleiding gemakkelijker en goedkoper dan in de tijd van Samuelson.
“Het is wachten dat je als belegger helpt, en veel mensen kunnen gewoon niet wachten. Als je het gen voor uitgestelde bevrediging niet hebt gekregen, moet je heel hard werken om dat te overwinnen."
Munger is de rechterhand van Warren Buffett bij Berkshire Hathaway. Na 60 jaar nauw samen te hebben gewerkt, delen ze een hechte vriendschap, een vergelijkbare investeringsstrategie en een voorliefde voor wrange observaties.
Een essentiële factor die hen beide miljardairs heeft gemaakt, is hun schijnbaar onbeperkte voorraad geduld. Het citaat van Munger komt uit een interview dat hij deed met The Wall Street Journal in 2014.
Net als Buffett is het doel van Munger altijd geweest om veel geld te verdienen, maar hij maakt zich nooit zorgen over hoe lang het zal duren. Net als veel slimme beleggers vertrouwt hij meer op langetermijngroei dan op voorbijgaande rages en raakt hij niet in paniek als zijn investeringen niet meteen van de grond komen.
Hoewel het moeilijk kan zijn om te zien hoe andere mensen geld binnenhalen als hun gok loont, is het moeilijk om een man met een nettowaarde van $ 2 miljard te vertellen dat zijn strategie niet werkt.
"Zoek niet naar de naald, koop de hooiberg."
John C. Bogle, oprichter van de Vanguard Group, schreef het boek over beleggen - of in ieder geval een van de meer populaire. Zijn lekkernij hierboven komt uit zijn werk uit 2007, The Little Book of Common Sense Investing .
Hoewel het misschien klinkt alsof hij zegt dat je zonder onderscheid in alles moet investeren, heeft hij het echt over de kracht van indexfondsen - iets waarvan Bogle vaak wordt gecrediteerd als uitvinder.
In plaats van uw tijd te besteden aan het zoeken naar een onontdekte ruwe diamant, kunt u met een enkel indexfonds kopen in een breed scala aan bedrijven.
Deze aanpak is niet alleen minder riskant, maar ook winstgevender. Indexfondsen hebben minimale kosten en presteren vaak beter dan luxe portefeuilles die worden beheerd door professionele aandelenkiezers.
U kunt op verschillende manieren in indexfondsen komen - via uw 401 (k) op het werk, een beleggingsfonds, een kortingsmakelaar - maar de snelle en gemakkelijke manier is om een van de populaire investerings-apps van vandaag te gebruiken.
“Oktober:Dit is een van de bijzonder gevaarlijke maanden om in aandelen te speculeren. De andere zijn juli, januari, september, april, november, mei, maart, juni, december, augustus en februari.”
Onthoud dat je net zoveel kunt leren van mislukkingen als van successen. De legendarische Amerikaanse auteur verdiende een fortuin met zijn schrijven, lezingen en huwelijk, maar ging vervolgens zelf failliet door slechte investeringen en snel rijk-regelingen.
Jaren later gepubliceerd in 1894, Twain's The Tragedy of Puddn'head Wilson bevat deze sarcastische observatie aan het begin van een hoofdstuk.
Voor iets dat begon als een wegwerpregel, is het "Mark Twain-effect" een eigen leven gaan leiden. Deze quote wordt vaak genoemd wanneer de aandelenmarkt in de maand oktober tragere rendementen meldt.
Terugkijkend begonnen de Wall Street Crash van 1929, Zwarte Maandag van 1987 en de Financiële Crisis van 2008 elk in oktober of helemaal eind september.
Het voordeel is dat beleggers er altijd op voorbereid moeten zijn dat alles in oktober - of juli, januari, september, april, november, mei, maart, juni, december, augustus of februari - zijwaarts gaat.
“The individual investor should act consistently as an investor and not as a speculator.”
Shortly before his death in 1976, the “father of value investing” gave an interview with the Financial Analyst Journal , sharing the insights of a 60-plus-year career.
Of the three rules he offered that individual investors should follow, the above quote was No. 1.
Graham explained that every decision an investor makes must be attributable to “impersonal, objective reasoning” that shows they’re getting more than their money’s worth for the purchase. Speculators, on the other hand, often trust their gut.
Even if you have impeccable instincts or great luck, Graham would argue that’s not a solid foundation on which to build a portfolio. Eventually it will fail, and your house may come crashing down around you.
If you’re looking to build on solid ground, there are lots of stable assets that still offer strong growth potential. You might consider investing in farmland, a profitable asset that has, until now, been difficult to buy into.
“Given a 10% chance of a 100 times payoff, you should take that bet every time. But you’re still going to be wrong nine times out of 10. We all know that if you swing for the fences, you’re going to strike out a lot, but you’re also going to hit some home runs.”
Bezos, the billionaire founder of Amazon, has been jockeying for the title of richest man in the world for the past year. Even if he’s lost the top spot, with a net worth of $193 billion, he’s surely got some valuable insights on building your fortune.
The biggest lesson he can pass on — other than taking a great idea, having excellent timing and building it up in your garage — is to accept risk. One of the first steps he took in founding today’s e-commerce juggernaut was to quit his job.
Amazon, which originally focused on books, could have flopped. But as he wrote in his 2015 letter to shareholders, betting on something you see value in can pay off. And while striking out is always a possibility, every failure is also an opportunity to learn, experiment and refine your strategy.
If you decide to take a risk on an individual stock, make sure it's a measured one. Some apps offer "fractional trading," which allows you to invest in even the most expensive stocks with as little as $1.
“There are two kinds of investors, be they large or small:those who don’t know where the market is headed, and those who don’t know what they don’t know. Then again, there is actually a third type of investor — the investment professional, who indeed knows that he or she doesn’t know, but whose livelihood depends on appearing to know.”
As a neurologist and cofounder of Efficient Frontier Advisors, an investment management firm, Bernstein’s mixed background no doubt offers him a unique insight.
But he’s far from the only expert to warn investors to stay away from anyone overly confident about the future of the market.
What you can take from this quote — published in his 2001 book, The Intelligent Asset Allocator — is that it’s important to acknowledge what you don’t know.
Investing is like riding a bull:The second you get comfortable with a certain rhythm, you’ll get tossed off. But if you know you could be headed for a fall any minute, you’ll be on your guard and better able to react.
“The investor who says, ‘This time is different,’ when in fact it’s virtually a repeat of an earlier situation, has uttered among the four most costly words in the annals of investing.”
This quote, published in Templeton’s 1993 article 16 Rules For Investment Success, emphasizes the importance of learning from your mistakes.
That’s not to say Templeton — who became a billionaire investing in emerging markets worldwide — thought it possible to avoid mistakes entirely. In his mind, the only way to escape missteps is not to invest at all, which would be an even larger mistake.
Instead, he recommended keeping a cool head when you do make a wrong move. Instead of taking larger risks to dig yourself out of the hole, evaluate the situation, figure out what you did wrong and make sure you avoid that same trap in the future.
As the saying goes, the definition of insanity is doing the same thing over and over and expecting a different result. When you’re investing, remember what history has taught you and be open to trying different approaches.
“Calling someone who trades actively in the market an investor is like calling someone who repeatedly engages in one-night stands a romantic.”
Warren Buffett is perhaps the king of cheeky and insightful investing quotes. This particular nugget is pulled from his book, The Essays of Warren Buffett:Lessons for Corporate America .
While he’s known for making smart picks as the “Oracle of Omaha,” Buffett is proudly outspoken about his long-term value-based strategy for investing, which has helped him amass his $100 billion fortune.
Buffett often jokes that his favorite holding period is “forever.” For example, he first bought shares of Coca-Cola back in 1988 and has never sold a single one.
To invest like Buffett, take a slow-and-steady approach, building and holding a diversified portfolio of companies with strong business models. One way to do that is to use an app that automatically invests your "spare change".
Wees meer zoals Warren Buffett, minder zoals u, wanneer u uw geld belegt
De 10 goedkoopste Warren Buffett-aandelen
De 9 best renderende Warren Buffett dividendaandelen
10 van de goedkoopste Warren Buffett-aandelen
16 aandelen die Warren Buffett koopt en verkoopt
21 aandelen die Warren Buffett verkoopt (en 1 hij koopt)
Enorme Twitter-hack treft Buffett, Bezos, Musk en meer