Belangrijkste vragen die u moet stellen voordat u een aandeel koopt: Het kiezen van een winnend aandeel dat jarenlang een consistent rendement kan opleveren, vereist veel analyse en onderzoek. U kunt het onderzoeksproces echter vereenvoudigen als u een checklist voor investeringen heeft.

Het hebben van een betrouwbare checklist voor het kiezen van aandelen kan de kans verkleinen dat u een belangrijk detail mist dat u had moeten bestuderen voordat u in het aandeel belegt. Zoals Charlie Munger, vice-voorzitter van Berkshire Hathaway de beroemde uitspraak heeft gedaan:

In dit bericht gaan we tien belangrijke vragen bespreken die elke belegger in aandelen moet stellen voordat hij een aandeel koopt. Laten we beginnen.

10 vragen die u moet stellen voordat u een aandeel koopt.

Hier zijn de tien belangrijkste vragen die elke belegger moet stellen voordat hij in een aandeel belegt.

Inhoudsopgave

1. Wat doet het bedrijf?

Wat zijn de producten/diensten die het bedrijf aanbiedt? Begrijpt u het bedrijfsmodel van het bedrijf? Hoe verdient het bedrijf eigenlijk geld? Wat zijn de best verkopende/best verkopende producten van het bedrijf?

2. Wie leidt het bedrijf?

Wie zijn de promotors/eigenaren van het bedrijf? Is het een familiebedrijf of een professioneel beheerd bedrijf? Wie bestuurt het bedrijf? Wat zijn de geloofsbrieven/achtergrond van CEO, MD, Raad van Bestuur en het managementteam? Wat is het aandelenpatroon van het bedrijf?

3. Is het bedrijf winstgevend?

Hoeveel winst heeft het bedrijf de afgelopen jaren gegenereerd? Hoe zijn de bruto-, bedrijfs- en nettowinst van het bedrijf en wat is de winstmarge op elk niveau? Groeit de winst van het bedrijf in de loop van de tijd of stagneert/afnemend?

4. Heeft het bedrijf een duurzaam concurrentievoordeel?

Heeft het bedrijf een slotgracht zoals immateriële activa, overstapkosten voor klanten, netwerkeffecten, kostenvoordelen of enig ander duurzaam concurrentievoordeel dat de concurrenten ervan kan weerhouden hun winst op te eten?

5. Hoe waren de eerdere prestaties van het bedrijf?

Hoe is de financiële toestand van het bedrijf in de afgelopen jaren? Wat is de trend in de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht van het bedrijf? Hoe zijn de verkopen, EBITDA, kasstroom uit operationele activiteiten, vrije kasstroom en andere financiële statistieken over de afgelopen jaren?

6. Hoe sterk is de balans van het bedrijf?

Groeien de activa van het bedrijf in de loop van de tijd? Hoe hoog is de aansprakelijkheid van het bedrijf? Neemt het eigen vermogen van de onderneming toe? Hoeveel geld heeft het bedrijf aan de activakant? Hoeveel bedragen de immateriële activa, voorraden, vorderingen, schulden en meer van het bedrijf? Investeert het bedrijf in zijn onderzoek en ontwikkeling, vooral in een paar sectoren zoals technologie, farmaceutica, enz?

7. Was het management betrokken bij eerdere fraude of oplichting?

Was de promotor of het management van het bedrijf betrokken bij een eerdere oplichting? Heeft het bedrijf een geschiedenis van het bedriegen van de aandeelhouders of een boete uit het verleden door SEBI?

8. Wie zijn de belangrijkste concurrenten?

Wie zijn de directe en indirecte concurrenten van het bedrijf? Wat is het marktaandeel van het bedrijf ten opzichte van de concurrenten in de branche? Wat doet dit bedrijf anders dan zijn concurrenten? Zijn er wereldwijde concurrenten of de mogelijkheid dat wereldleiders op korte termijn dezelfde markt betreden?

9. Hoeveel schulden heeft het bedrijf?

Hoeveel kort- en langlopende schulden heeft het bedrijf? Genereert het bedrijf voldoende winst of vrije kasstroom om de schuld in de komende jaren te dekken? Hebben de promotors hun aandelen in pand gegeven?

10. Hoe wordt de voorraad gewaardeerd?

Wat is de werkelijke intrinsieke waarde van het bedrijf? Is het bedrijf momenteel overgewaardeerd, ondergewaardeerd of behoorlijk gewaardeerd? Is het bedrijf relatief ondergewaardeerd in vergelijking met de concurrenten en de industrie? Wat is de berekende intrinsieke waarde volgens een andere waarderingsmethode? Hoe groot is de veiligheidsmarge? Betaalt u te veel als u de aandelen nu koopt?

Afsluitende gedachten:

Hoewel het krijgen van een aanbeveling of het investeren waar een vriend/collega wordt voorgesteld, u misschien in een paar winstgevende deals kan brengen. Maar als u consistente rendementen uit de markt wilt halen (en niet alleen geluk hebben), moet u uw eigen betrouwbare beleggingsstrategie ontwikkelen.

Het is waar dat het kiezen van een winnend aandeel een enorme hoeveelheid onderzoek vergde. Het hebben van een investeringschecklist met vragen die u moet stellen voordat u in aandelen belegt, verkleint echter aanzienlijk de kansen om in fundamenteel zwakke aandelen te beleggen. Bovendien kunt u gemakkelijk meer dan 90% van de bedrijven elimineren die niet aan uw checklist voldoen.

Ik hoop dat de vragen die in dit bericht worden besproken, nuttig voor je zijn. Als ik nog iets belangrijks heb gemist dat ik moet vragen voordat ik aandelen koop in deze checklist voor investeringen, aarzel dan niet om het hieronder in het opmerkingenveld te vermelden.

Dat is alles. Fijne dag en veel succes met beleggen!