De financiering van durfkapitaal (VC) in 2017 was het hoogste in 10 jaar en het momentum is niet afgenomen. Alleen al in het eerste kwartaal van 2018 bedroegen de VC-investeringen $ 22 miljard. Het aantal en de omvang van investeringsdeals namen ook dienovereenkomstig toe, met zeven bedrijven die sinds het begin van het jaar $ 500 miljoen+ rondes ontvingen.
cnythzl | Getty Images Tegenwoordig is het ophalen van een aanzienlijk bedrag aan kapitaal niet eens meer verrassend. Slack heeft bijvoorbeeld zojuist $ 427 miljoen aan financiering ontvangen, terwijl een andere in San Francisco gevestigde startup genaamd Getaround $ 300 miljoen aan Series D-financiering heeft opgehaald.
Hoewel het verwerven van kapitaal voor veel ondernemers nog steeds een hindernis is, lijkt de trend van vandaag te gaan over hoeveel kapitaalinvesteringen u daadwerkelijk behaalt. In een uitgebreid artikel gepubliceerd door de New York Times, zei Bill Gurley, een managing partner bij Benchmark Capital:"Als uw concurrent $ 150 miljoen gaat ophalen, en u wilt conservatief zijn en slechts $ 20 miljoen ophalen, gaat u om overreden te worden.”
Gurley houdt in dat een ondernemer die vandaag op zoek is naar VC-financiering in het nadeel is als hij geen agressieve hoeveelheid kapitaal nastreeft. Voordat u het gesprek aangaat over hoeveel u nodig heeft en vraagt, moet u potentiële investeerders eerst overtuigen dat uw product, dienst of platform totaal uniek is en aanzienlijk kapitaal waard is. De beste manier om u en uw bedrijf voor te bereiden op de strenge controle die u zult ondergaan, is door de oefening eerst zelf te doen.
Durfkapitalisten zullen hun investeringen altijd rationaliseren voordat ze een deal sluiten. Veel opkomende sterrenbedrijven zijn binnen enkele maanden na het binnenhalen van aanzienlijke financiering geïmplodeerd, waardoor de oprichters en hun investeerders weinig te zien krijgen voor hun partnerschappen.
Denk aan het geval van Jawbone, dat bijna $ 930 miljoen aan investeerdersfinanciering vergaarde, maar snel marktaandeel verloor en in 2017 werd gedwongen te sluiten. Drugstore.com was opnieuw een spectaculaire mislukking en haalde $ 157 miljoen op van investeerders -- we hebben het over Amazon en Kleiner Perkins Caufield &Byers -- voor het vouwen. Dit zijn slechts enkele voorbeelden van startups die zijn ingestort, waardoor investeerders honderden miljoenen dollars zijn kwijtgeraakt.
Achteraf is altijd 20/20, dus als een grote mislukking toeslaat, wijst iedereen snel op de fouten die in de eerste plaats zo duidelijk zichtbaar hadden moeten zijn. Beleggers hebben de moeilijke taak om winnaars te kiezen, wat betekent dat u als ondernemer zich in de moeilijke positie bevindt om uzelf als winnaar te positioneren en te bewijzen waarom uw bedrijf miljoenen dollars verdient om zijn strategieën na te streven. Zonder een geweldig team, technologie of platform en businessplan om uw visie op succes te communiceren, zullen investeerders terughoudend zijn om mee te doen.
Hier is een checklist om te overwegen voordat u een idee pitcht en uw megadeal bij investeerders zoekt:
Je hebt al de basis gelegd voor een getalenteerd en geïnspireerd team, een competitieve en gepatenteerde technologie en een sterk businessplan. Maar wat nu? Ga door tot op het gedetailleerde niveau van elk van deze belangrijke componenten. Geen enkel businessplan is bijvoorbeeld compleet zonder een uitgebreide concurrentieanalyse. Als gevestigde exploitanten al vergelijkbare producten of diensten op de markt hebben, moet u sterk kunnen aantonen hoe uw innovatie of platform uniek is en waar en hoe groot de kans is.
U moet de waardeproposities van uw concurrenten grondig begrijpen en het vermogen van uw innovatie om ze te overtreffen. Bovendien moet u ook kunnen bepalen of er een markt is die groot genoeg is voor een potentieel sterk rendement op de investering van een VC, vooral als u op zoek bent naar honderden miljoenen dollars.
Bij het beoordelen van het bedrijfsmodel van uw startup, kunt u gebieden identificeren waarin u bestaand kapitaal niet effectief inzet. Dit kan te wijten zijn aan onervarenheid, in welk geval een eenvoudig financieel mentorschap u kan helpen uw uitgaven te verbeteren. Als u echter geld verbrandt voor niet-essentiële goederen en diensten ten koste van productontwikkeling, marketing en talentverwerving, kunnen deze verkeerd uitgelijnde prioriteiten wijzen op diepere problemen, waardoor VC's niet in u kunnen investeren. Het is gemakkelijk om andermans geld uit te geven en moeilijk om je eigen geld uit te geven. Behandel geld van investeerders niet als geld van investeerders of trap niet in de val van easy come easy go. Behandel je dollars alsof je er één hebt verdiend en zoals elke uitgaande dollar een noodzaak is.
Er is altijd druk om snel te handelen. Met zo'n beperkte tijd is volledige due diligence bijna onmogelijk, maar maak je geen zorgen. U kunt snelle, objectieve externe screenings krijgen om het marktpotentieel van uw bedrijfsidee te beoordelen als aanvulling op uw eigen interne analyse. Er kunnen ook objectieve meningen worden verkregen om uw gepatenteerde technologie te evalueren. Voordat durfkapitalisten in uw innovatie investeren, willen ze de zekerheid dat uw idee uniek is en een externe screening kan dat objectieve perspectief bieden.
Moderna Therapeutics, een startup uit Boston die op mRNA gebaseerde medicijnen ontwikkelt, heeft $ 625 miljoen aan financiering opgehaald en is daarmee de grootste in Boston gevestigde financieringsontvanger van 2018. Het nieuwe platform van Moderna Therapeutics is een van de weinige startups waarin durfkapitalisten graag willen investeren. Starry, een startup gevestigd in Boston en New York, biedt draadloze apparatuur aan die internetsnelheden tot 1 gigabit biedt. Deze snelheid wordt mogelijk gemaakt door een technologie genaamd "millimeter wave band active phased array", de eerste in zijn soort. Wil je weten hoeveel kapitaal dit nieuwe idee al heeft aangetrokken? Maar liefst $ 163 miljoen.
Als u wilt weten of uw innovatie echt nieuw is, is het absoluut noodzakelijk om de tijd te nemen om deze te verifiëren en due diligence uit te voeren. Er zijn manieren om hier hulp bij te krijgen en om het sneller te doen. Door uw interne beoordelingsinspanningen aan te vullen met een externe analyse, kunt u uw inzichten echt verbeteren om uw innovatie in het beste licht te positioneren. Uiteindelijk is due diligence rudimentair in financiën. Beleggers zullen controleren, opnieuw controleren en inchecken om er zeker van te zijn dat er voortgang is via voltooide mijlpalen. Bereid u voor om aan alle mogelijke verwachtingen te voldoen om de deal te winnen die u zoekt.
De meesten van ons doen geen zaken met het kijken naar een glazen bol die de toekomst vertelt, dus het is van cruciaal belang om de kwaliteit en kwantiteit van informatie te onderscheiden om uw strategieën als ondernemer te onderbouwen. Investeringen zoeken is niet bedoeld om gemakkelijk te zijn, vooral niet als je op zoek bent naar mega-investeringen.
Of u nu pitcht voor een VC, CVC of individuele investeerders, het vermogen om alle informatie over uw bedrijf te onderscheiden, te distilleren en effectief te communiceren (dwz de nieuwheid of bedrijfseigen kwaliteit van uw product en het grote marktpotentieel ervan) kan investeerders verleiden om te ondersteunen uw visie. Door investeerders te helpen een duidelijk en objectief beeld van uw startup te krijgen, krijgt u alleen vertrouwen in de miljoenen dollars die ze zouden kunnen investeren en kunt u het grote succesverhaal van uw startup realiseren.
Strategieën voor pensioeninkomen voor de 1%
3 krachtige belastingstrategieën voor gepensioneerden
3 bestedingsstrategieën voor uw pensioen
10 inkomensinvesteringen die superieure opbrengsten opleveren
Alternatieve investeringen voor de rest van ons
5 aandelen om te kopen voor 2018
Alternatieve strategieën voor stretch IRA