Fintech-aandelen zijn ondergebracht onder een brede paraplu op Wall Street. Een deel van de oude garde richt zich op het traditionele betalingsaspect van financiële technologie. Maar de industrie kan ook vastgoed, onderwijs en human resources omvatten, naast andere competenties.
En beleggers kunnen er geen genoeg van krijgen.
Zo is de snelheid waarmee financiële technologiebedrijven naar de beurs gaan enorm gestegen. Volgens het inlichtingenplatform CB Insights was het eerste kwartaal van 2021 er een voor de recordboeken, met 11 fintech-bedrijven die naar de beurs gingen, vergeleken met slechts twee in dezelfde periode een jaar eerder.
Bovendien hebben door durfkapitaal gesteunde fintechs in de eerste drie maanden van 2021 in totaal $ 22,8 miljard opgehaald door de financiering van 614 deals - het hoogste niveau van driemaandelijkse dealactiviteit sinds het derde kwartaal van 2019.
Verschillende factoren stimuleren de groei van de fintech-industrie. De adoptie van smartphones, bijvoorbeeld, heeft individuen in staat gesteld om vrijwel hun hele leven op hun mobiele telefoon te draaien. Het toegenomen gebruik van cloud computing helpt ook; Naast het bieden van meer mogelijkheden voor gegevensbeheer en beveiliging, stelt toegang tot de cloud de fintech-infrastructuur in staat om hun platforms te laten groeien.
Ten slotte was de versnelling van de e-commerceverkoop tijdens de pandemie een zegen voor fintech-aandelen. In het eerste kwartaal van 2020 verdubbelde de verkoop van e-commerce, wat in wezen 10 jaar groei in één kwartaal toevoegde, aldus managementbedrijf McKinsey.
Hier zijn 10 fintech-aandelen om in de gaten te houden terwijl de groei in de sector stijgt. De namen die hier worden genoemd, zijn zowel oud als nieuw, en ze zijn over het algemeen populair bij de analistengemeenschap.
U kunt fintech-aandelen niet bespreken zonder Shopify (SHOP, $ 1.472,01), het Canadese e-commerceplatform dat miljoenen bedrijven heeft geholpen de pandemie te doorstaan.
De meeste analisten houden van het aandeel. Van de 41 die het dekken en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, hebben er 25 het bij Buy of Strong Buy, en 14 beoordelen het als Hold. Slechts twee analisten beoordelen het verkopen of sterk verkopen.
Een ding dat Shopify heeft gedaan om zijn inkomsten te versnellen, is investeren in bedrijven waarmee het samenwerkt. Bijvoorbeeld, in juli 2020, als onderdeel van SHOP dat Affirm Holdings (AFRM) de exclusieve rechten verleende om "nu kopen, later betalen" financieringsdiensten te verlenen voor zijn handelaren, kreeg het warrants in het Australische bedrijf. Toen AFRM in januari naar de beurs ging, waren die warrants meer dan $ 2 miljard waard, waardoor SHOP een van de grootste aandeelhouders van Affirm was.
En eerder dit jaar bevestigde SHOP dat het verschillende investeringen had gedaan van in totaal $ 350 miljoen in Stripe, de exclusieve betalingsprocessor van het e-commerceplatform. De voormalige chief financial officer (CFO) van Shopify, Mark MacLeod, heeft gezegd dat Stripe ongeveer de helft van de totale omzet van het bedrijf verwerkt.
De omzet van Shopify is gegroeid van $ 1,1 miljard in 2018 tot $ 3,5 miljard eind maart, een groei van 222% over 27 maanden.
Intuit (INTU, $ 498,78) is de oudste van de fintech-aandelen die in dit artikel worden genoemd. De geschiedenis gaat terug tot de oprichting in 1983. Het ging 10 jaar later, in maart 1993, naar de beurs voor $ 20 per aandeel. Een investering van $ 1.000 in Intuit bij zijn eerste openbare aanbieding (IPO) is vandaag ongeveer $ 300.000 waard. Dat omvat drie aandelensplitsingen sinds de TurboTax-moedermaatschappij een beursgenoteerd bedrijf werd.
Het haalde echter bijna 2021 niet als beursgenoteerd bedrijf.
Een jaar na de beursgang bood Microsoft (MSFT) aan om INTU te kopen voor $ 1,5 miljard in aandelen. Toen, in mei 1995, riep Bill Gates - toen CEO bij Microsoft - de aankoop af nadat het Amerikaanse ministerie van Justitie een aanklacht had ingediend om de deal te blokkeren. Het wilde voorkomen dat de macht van Microsoft zou groeien. Dat werkte niet. Microsoft betaalde Intuit een beëindigingsvergoeding van $ 46,5 miljoen.
Beide bedrijven leverden uitstekende resultaten voor aandeelhouders.
In het geval van Intuit heeft de focus op technologie in het afgelopen decennium geleid tot een enorme groei. In juli 2010 had het 29 miljoen klanten. In juli 2020 was het klantenbestand van INTU gegroeid tot 57 miljoen. Daarnaast heeft het bedrijf een ambitieus doel om zijn klantenbestand tegen 2025 uit te breiden tot 200 miljoen of meer.
Met de contante acquisitie van 8,1 miljard dollar van kredietscore-trackingbedrijf Credit Karma in december 2020, kreeg Intuit een bedrijf binnen dat een enorme hoeveelheid gegevens over zijn 110 miljoen leden bezat. Dat zou het moeten helpen zijn totale adresseerbare markt te laten groeien van ongeveer $ 47 miljard vandaag naar $ 248 miljard in de toekomst.
De geschiedenis van het bedrijf van zelfverstoring en nieuwe verbeeldingskracht zal de toekomstige welvaart blijven stimuleren. Zoek ernaar om kunstmatige intelligentie (AI) te gebruiken om deze groei te stimuleren.
Het is niet langer de nieuweling op het gebied van fintech-aandelen, maar het trekt nog steeds een menigte. Beleggers kijken naar Square (SQ, $ 233,69) en CEO Jack Dorsey voor leiderschap op dit gebied.
Precies op de homepage voor investeerdersrelaties staan de woorden 'economische empowerment'.
De volledige focus van het bedrijf is het bouwen van de software, hardware en financiële dienstverleningstools die bedrijven van elke omvang nodig hebben om op een efficiënte en beheersbare manier te groeien. De Cash-app doet hetzelfde met individuen door een app te bieden waarmee gebruikers alles vanuit één app kunnen verzenden, uitgeven, sparen en beleggen.
Op 1 maart ging de industriële bank van het bedrijf, Square Financial Services, van start. Het zal zakelijke leningen verstrekken en producten storten aan de verkopers en klanten van SQ.
"De opening van Square Financial Services verdiept Square's unieke vermogen om de toegang tot leningen en bankhulpmiddelen uit te breiden tot achtergestelde bevolkingsgroepen", verklaarde Square in haar persbericht waarin de start van de activiteiten van de bank werd aangekondigd. "58% van de leningen via Square Capital gaan naar bedrijven die eigendom zijn van vrouwen, vergeleken met 17% van de traditionele leningen; en 35% van de leningen via Square Capital gaan naar bedrijven die eigendom zijn van minderheden, vergeleken met 27% van de traditionele leningen."
Als onderdeel van het streven van het bedrijf naar economische empowerment, heeft het $ 100 miljoen gereserveerd om te investeren in minderheids- en achtergestelde gemeenschappen. Op 11 juni kondigde SQ aan dat een deel van de fondsen zal gaan naar een aandeleninvestering in Southern Bancorp - een in Arkansas gevestigde gemeenschapsbank en een van de grootste financiële bedrijven voor plattelandsontwikkeling in de VS met $ 1,9 miljard aan activa.
Tot de laatste paar jaar, MercadoLibre (MELI, $ 1.497,27) vloog voor de meeste investeerders onder de radar omdat het opereerde vanuit de Amazon.com (AMZN) schijnwerpers in Zuid-Amerika. MELI, gevestigd in Argentinië, heeft het grootste e-commerce- en betalingsverwerkingsbedrijf in Latijns-Amerika. Het doet zaken in 18 landen, waaronder Argentinië, Brazilië, Mexico en Colombia.
In mei zei MercadoLibre dat het $ 750 miljoen zou besteden aan zijn Braziliaanse activiteiten, wat meer dan 7.000 banen in het hele land zou opleveren. Brazilië is goed voor meer dan 55% van de totale inkomsten van MELI. Het verhoogt ook zijn investeringen in Brazilië om de concurrentie van Amazon.com en zijn eigen rivaal Magalu af te weren.
Analisten van Morgan Stanley zijn ervan overtuigd dat MercadoLibre's plan om een one-stop-shop te worden voor financiële diensten, waaronder bankieren, verzekeren en beleggen, in combinatie met zijn schaalgrootte in Latijns-Amerika, het tot een aantrekkelijk groeispel op lange termijn maakt.
Ze geven MELI een Overwogen rating – het equivalent van een koop – en een koersdoel van $2.260, aanzienlijk hoger dan de gemiddelde Wall Street schatting van $1,931,96.
In het meest recente kwartaal dat eindigde op 31 maart, groeide de bruto handelswaarde (GMV) van MercadoLibre met 77,4% ten opzichte van vorig jaar tot $ 6,1 miljard. Exclusief valuta steeg de GMV met 114,3%. In zijn betalingsactiviteiten steeg het totale betalingsvolume (TPV) via zijn Mercado Pago-activiteiten met 81,8% op jaarbasis (129,2% exclusief valuta) tot $ 14,7 miljard.
Vanuit een omzetperspectief steeg de omzet met 111,4% tijdens het kwartaal (158,4% exclusief valuta) tot $1,4 miljard. Bovendien stegen de inkomsten in de drie belangrijkste markten:Argentinië, Brazilië en Mexico in het eerste kwartaal met respectievelijk 223%, 139% en 148%.
Het bedrijf blijft levendig in beide operationele segmenten.
Als u de CFO of Chief People Officer (CPO) van een grote organisatie bent, Workday (WDAY, $ 226.15) wordt steeds meer een must-have om de klus te klaren. Het bedrijf levert enterprise cloud-applicaties voor financieel beheer, human resources, planning, uitgavenbeheer en analyse.
Fortuin besprak onlangs de noodzaak voor bedrijven om een coherente strategie te hebben voor het verzamelen en analyseren van gegevens. CFO's houden zich niet langer vast aan hun financiële managementsilo. In plaats daarvan wordt hen gevraagd om toezicht te houden op de gegevens van alle onderdelen van een bedrijf.
Workday heeft een enquête gesponsord door Harvard Business Review 's Analytic Services die gekeken heeft naar het soort gegevens dat financiële managers tegenwoordig verzamelen. De resultaten waren te zien in Fortune , en laat zien hoe de rol drastisch verandert.
"Van de meer dan 160 financiële functiemanagers en leidinggevenden die zijn ondervraagd in sectoren als productie, financiële dienstverlening en energie, zei 90% dat de hoeveelheid verzamelde en gebruikte gegevens de afgelopen twee jaar is toegenomen", Fortune gemeld op 22 juni.
"Ongeveer 83% van de financiële organisaties gebruikt regelmatig personeelsgegevens en 77% gebruikt verkoopgegevens als aanvulling op financiële boekhoudgegevens, zo blijkt uit het onderzoek. Bovendien gebruikt de helft van de financiële organisaties externe informatie zoals censusgegevens en 47% gebruikt leveranciersgegevens."
De noodzaak voor bedrijven om met veranderingen om te gaan, stelt Workday in staat om te blijven groeien.
In het eerste kwartaal eindigend op 30 april rapporteerde Workday een omzetstijging van 15,4% op jaarbasis tot $ 1,2 miljard, met een non-GAAP (algemeen aanvaarde boekhoudprincipes) winst van $ 226,4 miljoen, 97,7% hoger dan een jaar eerder. De zaken gaan zo goed dat WDAY voor 2021 een abonnementsinkomsten van ten minste $ 4,43 miljard verwacht met niet-GAAP operationele marges van ten minste 18%.
En als u ethiek belangrijk vindt als het om fintech-aandelen gaat:Workday werd uitgeroepen tot een van de 2021 meest ethische bedrijven ter wereld op Ethisphere.com.
Een van de nieuwelingen in het fintech-aandelenblok is Coinbase Global (MUN, $ 220,61). COIN is pas een beursgenoteerd bedrijf sinds het medio april een directe notering deed tegen een referentieprijs van $ 250 per aandeel. Het sloot zijn eerste handelsdag af op $ 328,28, een stijging van 31,3% vanaf dat referentiepunt. Sindsdien is het echter onder die $ 250 gedaald.
Coinbase is de grootste cryptocurrency-uitwisseling in de VS. Het werd in 2012 gelanceerd om beleggers een eenvoudigere manier te bieden om Bitcoin te kopen. Het heeft ongeveer 56 miljoen gebruikers, tegen 32 miljoen eind 2019. Op de gebruikerslijst staan meer dan 8.000 instellingen.
Het bedrijf rapporteerde medio mei zijn eerste kwartaalrapport als beursgenoteerd bedrijf. Enkele van de hoogtepunten waren een handelsvolume van $ 335 miljard, een stijging van $ 30 miljard in Q1 2020. Een deel van deze groei was te danken aan de snelle stijging van de prijs van Bitcoin in de afgelopen vier kwartalen.
Als gevolg van de stijgende volumes volgden omzet en winst, met netto-inkomsten en netto-inkomsten van respectievelijk $ 1,6 miljard en $ 771 miljoen. In het eerste kwartaal waren Bitcoin en Ethereum samen goed voor 60% van het handelsvolume. Instellingen droegen 64% van dat volume bij, terwijl particuliere beleggers de rest voor hun rekening namen.
Canaccord Genuity is van mening dat Coinbase verder zal gaan dan de handel in verschillende gebieden met blockchain-technologie, waaronder gedecentraliseerde financiën (DeFi). Dat, zo zegt het onderzoeksbureau, zal de COIN-aandelen uiteindelijk weer boven de directe referentieprijs en in de $ 300 brengen.
Van de 15 analisten die COIN behandelen en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordeelt slechts één het als een verkoop, waarbij 10 het een kopen of een sterke koop noemt en vier die vasthouden zeggen. De mediane richtprijs is $ 351,64, wat neerkomt op een verwachte stijging van 59,4% in de komende 12 maanden of zo.
UiPath (PATH, $ 60,17) ging op 20 april naar de beurs voor $ 56 per aandeel. Het won 23,2% op de eerste handelsdag. Sindsdien is hij zijwaarts verplaatst om te verlagen, waardoor hij weinig vooruitgang boekt.
Het bedrijf is een van 's werelds toonaangevende ontwikkelaars van software voor robotprocesautomatisering (RPA). PATH, opgericht in Boekarest, Roemenië, in 2005 door Daniel Dines, genereert nu $ 653 miljoen aan jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) van meer dan 8.500 wereldwijde klanten. Van het grote klantenbestand geven ongeveer 1.105 jaarlijks meer dan $ 100.000 uit aan de software.
De markt voor zijn RPA-software wordt geschat op meer dan $ 60 miljard. Handmatige processen zouden een daling van de productiviteitsgroei met 50% veroorzaken. De RPA-software van het bedrijf kan, in combinatie met kunstmatige intelligentie, een groot verschil maken in de financiële dienstverlening.
Zo heeft UiPath als opdrachtgever een verzekeringsmaatschappij waar vier fulltime medewerkers 5.000 schadeclaims per maand kunnen afhandelen. Diezelfde vier werknemers met vier RPA-robots die aan de mix zijn toegevoegd, kunnen 27.000 claims per maand verwerken, een meer dan vervijfvoudige toename van de productiviteit.
Financiële dienstverleners die veel papier verwerken, zullen de komende jaren RPA-software overwegen omdat het werknemers de vrijheid geeft om waarde toe te voegen waar het telt bij klanten.
De vraag naar de producten en software van UiPath zal in de loop van de tijd alleen maar groeien. Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat het momenteel geld verliest op GAAP-basis en dit mogelijk nog een tijdje zal blijven doen.
StoneCo (STNE, $ 55,79) werd opgericht in 2012, maar werd pas in 2014 actief op de betalingsmarkt. De financiële technologie van het bedrijf stelt kleine en middelgrote handelaren in Brazilië in staat om betalingen voor hun verkopen, zowel online als in -winkel of mobiel. STNE begon in oktober 2018 te handelen op de Nasdaq en verkocht 50,7 miljoen aandelen voor $ 24 per stuk.
Voor wie op zoek is naar een goedkeuringsstempel voor fintech-aandelen, STNE krijgt er een van niemand minder dan het Orakel van Omaha zelf. StoneCo maakt deel uit van de Berkshire Hathaway (BRK.B)-portefeuille, met de houdstermaatschappij van Warren Buffett als een van de grootste aandeelhouders.
BRK.B bezat eind Q1 2020 10,7 miljoen STNE's klasse A-aandelen, goed voor een belang van 3,4%. Dat is echter minder dan ongeveer 14,2 miljoen aandelen eind december.
In mei stemde StoneCo ermee in om $ 471 miljoen te investeren in Banco Inter, een digitale bank in Brazilië. De investering geeft StoneCo een belang van maximaal 4,99% in de digitale bank. Naast het behalen van een van de negen zetels in de raad van bestuur van Banco Inter, krijgt STNE het recht van eerste weigering om de controlerende aandeelhouders uit te kopen als er in de komende zes jaar een controlewijziging plaatsvindt.
De investering is gedaan met de bedoeling om de verkopers van StoneCo te verbinden met InterShop, de online winkelsite van de digitale bank, en tegelijkertijd gebruik te maken van de technologie van beide bedrijven om de online en offline ervaring voor klanten te verbeteren.
Ondanks de pandemie die grote schade aanricht aan de Braziliaanse economie, is de kernactiviteit van StoneCo erin geslaagd te blijven groeien.
In het eerste kwartaal steeg het totale betalingsvolume van STNE met 35,5% op jaarbasis tot 51,0 miljard Braziliaanse real ($ 10,2 miljard), wat resulteerde in een omzetstijging van 21,1% tot 867,7 miljoen Braziliaanse real ($ 173,0 miljoen) van 722.300 actieve klanten. Het sloot het kwartaal af met een aangepast netto-inkomen van 187,4 miljoen Braziliaanse real ($ 37,4 miljoen).
Als je een fan bent van Square, is StoneCo het Latijns-Amerikaanse equivalent.
DraftKings (DKNG, $ 44,66) is een leider in online sportweddenschappen en iGaming in Noord-Amerika. De dochteronderneming van SBTech maakte in april 2020 deel uit van de drievoudige fusie van het bedrijf met het Special Purpose Acquisition Company (SPAC) Diamond Eagle vanwege de technologie die het ter tafel bracht.
Als je erover nadenkt, draait het bij sportweddenschappen en iGaming allemaal om financiële technologie. Zonder dit schaalt het bedrijf lang niet zo snel of zo groot.
Er was onlangs een rapport van Hindenburg Research dat beweerde dat SBTech inkomsten genereert uit twijfelachtige zakelijke praktijken in Azië en elders. DraftKings reageerde op de beschuldigingen.
CNBC meldde de reactie van DraftKings op de beschuldigingen. "Dit rapport is geschreven door iemand die een tekort heeft aan DraftKings-aandelen met een stimulans om de aandelenkoers te verlagen", zei DKNG. "Onze bedrijfscombinatie met SBTech werd in 2020 voltooid. We hebben hun bedrijfspraktijken grondig doorgelicht en waren tevreden met de bevindingen."
De aantijgingen van Hindenburg SBTech komen voort uit opmerkingen van voormalige werknemers die suggereren dat 50% van de inkomsten van SBTech afkomstig is van markten waar gokken illegaal is.
Hoewel beleggers dit in gedachten moeten houden bij het beslissen om al dan niet DKNG-aandelen te kopen, valt niet te ontkennen dat het bedrijf in Noord-Amerika een in totaal adresseerbare markt voor online sportweddenschappen en iGaming heeft van meer dan $ 67 miljard per jaar. andere delen van de wereld.
In het eerste kwartaal dat eindigde op 31 maart, stegen de inkomsten van het bedrijf met 175% op jaarbasis tot $ 312 miljoen dankzij een jaarlijkse stijging van 114% in maandelijkse unieke betalers (MUP's) en een gemiddelde omzet per MUP van $ 61, 49% hoger dan in het eerste kwartaal van 2020. .
Het fintech-aandeel is het afgelopen jaar met 26% gestegen, hoewel het goed af is van het hoogste punt in 52 weken van $ 74,38.
Bill.com (BILL, $ 188.54) is een leverancier van cloudgebaseerde software die financiële backoffice-activiteiten voor kleine en middelgrote ondernemingen (MKB) digitaliseert en automatiseert. Het financiële softwareplatform van het bedrijf wordt aangedreven door AI waarmee klanten klanten kunnen factureren, betalingen kunnen verzenden en ontvangen, hun boeken kunnen afstemmen en hun geld kunnen beheren.
BILL heeft meer dan 115.000 klanten en zijn partners zijn de meeste van de beste accountantskantoren en banken in de VS. Het bedrijf gelooft dat zijn marktkansen in de VS $ 9 miljard bedragen. Dat is gebaseerd op de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) van $ 1.500, vermenigvuldigd met naar schatting zes miljoen kleine en middelgrote bedrijven in dit land. De wereldwijde schatting is $ 30 miljard per jaar op basis van 20 miljoen MKB-bedrijven wereldwijd.
In de laatste 12 maanden eindigend op 31 maart had Bill.com een omzet van $ 202 miljoen. Dat is 62% meer dan in dezelfde periode een jaar eerder. Maar, belangrijker nog, 86% van deze groei komt van bestaande klanten. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf slechts vijf kwartalen nodig om voldoende brutowinst te genereren om de kosten van het verwerven van deze klanten terug te verdienen.
Het fiscale derde kwartaal van BILL genereerde 49% van zijn inkomsten uit abonnementen, nog eens 49% uit op gebruik gebaseerde vergoedingen die werden geïnd voor transacties die via zijn platform werden verwerkt en 2% uit rente verdiend op klantengelden voordat betalingstransacties werden vereffend. Het klantenbestand van het bedrijf groeide in het derde kwartaal met 27% ten opzichte van vorig jaar
Dit is een van de fintech-aandelen op deze lijst die een sterke prestatie in de hitlijsten heeft neergezet. In de 18 maanden sinds BILL naar de beurs ging voor $ 22 per aandeel, is het 757% gestegen.
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
5 aandelen om nu te kopen
13 hoogrentende dividendaandelen om in de gaten te houden
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 hoogwaardige, snelgroeiende aandelen om te kopen
12 schitterende small-cap groeiaandelen om te kopen
11 geweldige GARP-aandelen om nu te kopen