Het marktsentiment ziet eruit alsof het het nieuwe jaar met een humeurig karakter zal inluiden. Voor 2019 richten strategieën voor het opbouwen van portefeuilles zich steeds meer op defensieve aandelen.
En waarom niet? Er zijn tal van tegenwind voor aandelen terwijl we het nieuwe jaar ingaan, of het nu gaat om hoge aandelenkoersen, rentetarieven, vertragende economische groei over de hele wereld of handelsonzekerheid, naast andere negatieve factoren.
"Voor aandelenbeleggers is het risico hoog en de veiligheidsmarge laag omdat de waarderingen van aandelen hoger zijn dan in het verleden", vertelde David Kostin, Chief Equity Strategist van Goldman Sachs, onlangs aan investeerders.
Geen wonder dat er defensie is. Bedrijven uit sectoren als de gezondheidszorg en de basisconsumptie bieden goederen en diensten aan die mensen nodig hebben, ongeacht wat de economie doet, wat leidt tot betrouwbaardere inkomsten en winst. Toch zijn er, zelfs buiten die sectoren, een paar veerkrachtige blue chips die ofwel hun markt zo volledig domineren of zulke gediversifieerde productlijnen bieden dat ze in de meeste marktomgevingen kunnen blijven hangen. Dit zijn de soorten aandelen die beleggers willen opstapelen.
Hier zijn zeven 'Strong Buy' defensieve aandelen om te kopen als we 2019 ingaan. We hebben de Stock Screener van TipRanks gebruikt om 'veiligere' aandelen te lokaliseren waar de analistengemeenschap van Wall Street momenteel overweldigend optimistisch over is. Onthoud:geen enkel aandeel is volledig geïsoleerd van downdrafts op de brede markt, inclusief deze. Maar alle zeven zouden in grote lijnen goed stand moeten houden tijdens een langere periode van instabiliteit.
Maar analisten zijn niet bang.
"We handhaven de topkeuzestatus van DG", schrijft Rupesh Parikh van Oppenheimer in een briefje van 4 december waarin hij zijn "Buy" -rating op DG en een bullish prijsdoel van $ 120 herhaalt. "We hebben nog steeds vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om volgend jaar een toonaangevende bottom-line groei te realiseren binnen onze foodretail/discounter-universum."
De positieve opvattingen van Parikh zijn gebaseerd op meerdere factoren, waaronder een startbaan voor verdere winkelgroei, een geschiedenis van sterke rendementen en het potentieel voor initiatieven om het omzetmomentum te behouden en zelfs een opleving in meer discretionaire categorieën te stimuleren. Hij raadt beleggers aan om te profiteren van elke zwakte door in te springen tijdens dips.
U kunt meer te weten komen over de mening van analisten over Dollar General via dit TipRanks DG Research Report.
Het aandeel verdiende onlangs een zeldzame "dubbele upgrade" van Goldman Sachs. Brian Maguire van Goldman nam het aandeel op 4 december helemaal van "Verkopen" naar "Koop", inclusief een koersdoel van $ 94. Maguire zegt dat afvalaandelen "een kernpositie in elke portefeuille zouden moeten zijn."
"Gezien de leeftijd van de huidige conjunctuurcyclus en de verwachtingen voor een vertragende economische groei, zijn we van mening dat dit het juiste moment is om afvalvoorraden te bezitten", schrijft Maguire. "De afvalsector zorgt niet alleen voor een snellere winstgroei dan de totale markt, maar doet dit met veel minder volatiliteit en dalingen in zijn inkomsten."
Houd er rekening mee dat de aandelen ondanks de verraderlijke marktomstandigheden in 2018 een winst van 8% behalen. Bekijk wat andere experts zeggen met het WM Research Report van TipRanks.
Vijfsterrenanalist Walter Spracklin van RBC Capital Markets noemt CP vandaag zijn favoriete naam in de spoorwegsector en voorspelt een "solide dubbelcijferige groei van de winst per aandeel tot 2020". Dat is te danken aan drie belangrijke factoren:1) robuuste mogelijkheid voor volumegroei, 2) sterke prijsomgeving en 3) aanzienlijke operationele hefboomwerking.
Aandeelhouders genieten ook van een bescheiden dividend - een uitbetaling die in de loop van de tijd groter zou moeten worden. "Met stabiele kapitaaluitgaven en schone balansen, zijn we van mening dat de sector in een positie is om een toenemende vrije kasstroom te genereren die op zijn beurt het aandeelhoudersrendement zal verhogen door aanhoudende groei van dividenden en terugkoop van eigen aandelen", schrijft Spracklin.
Hij herhaalde zijn "Koop"-rating op CP en merkte op dat aandelen tegen een aantrekkelijke korting worden verhandeld voor peers, wat deze investeringsmogelijkheid "zeer aantrekkelijk" maakt. Beleggers die geïnteresseerd zijn in meer feedback van analisten over Canadian Pacific, kunnen deze vinden in dit gratis CP Research Report van TipRanks.
Schoonheidsreus Estee Lauder (EL, $ 140,13) bezit meerdere bekende merken, waaronder Estee Lauder, Clinique, MAC en Bobbi Brown. Ja, als de meeste mensen denken aan basisconsumptiegoederen, denken ze aan toiletpapier en ingeblikt voedsel, maar make-up wordt door miljoenen Amerikanen als essentieel beschouwd en hun bestedingspatroon weerspiegelt dit.
De vooruitzichten van Estee Lauder zien er rooskleurig uit na het meest recente Street-beating-kwartaal, waarin de winst van $ 1,41 per aandeel gemakkelijk de schattingen van analisten voor $ 1,22 versloeg.
"We blijven zeer positief kijken naar de vooruitzichten op langere termijn van EL", schreef Parikh van Oppenheimer na de resultaten. Hij herhaalde onlangs ook zijn 'Koop'-advies met een koersdoel van $ 148.
De bullish stelling van de analist op de lange termijn? "Wij geloven dat de positionering van het bedrijf in de wereldwijde prestigieuze schoonheidscategorie, een sterk managementteam onder leiding van CEO Fabrizio Freda en een consistent trackrecord op het gebied van fusies en overnames het bedrijf positioneren om marktaandeel te blijven winnen."
Het ritme van het eerste kwartaal zette Michael Binetti van Credit Suisse er ook toe aan zijn prijsdoel te verhogen van $ 155 naar een Street-high $ 165, wat neerkomt op 18% opwaarts potentieel. Download het EL Research Report van TipRanks.
Aandelen in de gezondheidszorg kunnen zeker hun ups en downs hebben - vooral kleinere biotechnologiebedrijven wiens lot berust op een of slechts enkele geneesmiddelen in de proeffase die de weg naar medische goedkeuring bereiken. Maar andere aandelen in de gezondheidszorg, met een grotere productdiversificatie, kunnen veiliger profiteren van een generatieverschuiving. Elke dag gaan ongeveer 10.000 babyboomers met pensioen, en naarmate deze enorme generatie ouder wordt, hebben ze meer medische producten, diensten en aandacht nodig.
Een gebied dat soms over het hoofd wordt gezien, is medische technologie, waaronder Boston Scientific (BSX, $ 36,98). Boston Scientific is een maker van medische apparaten wiens handen zich in verschillende koekjestrommels bevinden, waaronder cardiologie, radiologie, hartchirurgie en endoscopie. Dat brede assortiment zorgt ervoor dat er altijd vraag is naar iets dat BSX maakt.
Het aandeel, dat dit jaar met bijna 50% is gestegen, gonst opnieuw van het nieuws dat het de in het VK gevestigde fabrikant van chirurgische apparaten BTG plc overneemt voor ongeveer $ 4,2 miljard.
"Wij zijn van mening dat het segment van de interventionele geneeskunde (IM) van BTG een aanvulling vormt op de BSX's Peripheral Intervention (PI)-activiteiten en andere recente acquisities", juicht Michael Matson van Needham toe. Matson ziet potentieel voor een stijging van de schattingen gezien de geografische mix van BTG, mogelijkheden voor cross-selling en kostensynergieën. Als gevolg hiervan herhaalde hij zijn 'Strong Buy'-rating met een koersdoel van $ 43 (16% opwaarts potentieel).
"In tegenstelling tot de recente instapdeals van BSX, is BTG een grotere deal en biedt het aanwas op korte termijn", zegt hij, wat goed is omdat aangroeiende fusies en overnames deel uitmaken van Needhams grotere optimistische stelling over Boston Scientific. U kunt meer te weten komen over de mening van analisten over dit aandeel via het BSX Research Report van TipRanks.
Als u aan tractoren denkt, denkt u aan Deere (DE, $ 148,31) - een landbouwgigant die een van de 'favoriete ideeën voor de langere termijn' van BMO Capital-analist Joel Tiss is.
Deere is zeker cyclischer dan de meeste aandelen die traditioneel als defensief worden beschouwd. Toch is het dominant in veel van zijn vakgebieden, heeft het een sterke balans en heeft het een bèta van 0,9 - een meting van de volatiliteit waarbij alles onder de 1,0 als minder volatiel wordt beschouwd dan de bredere markt.
Tiss voorspelt "jaren van groei en marge-uitbreiding in de toekomst", maar waarschuwt dat het moeilijk is om de exacte timing van de vervangingscyclus van landbouwmachines te voorspellen. Tiss heeft een bullish koersdoel van $ 195 voor DE, wat aangeeft dat het opwaartse potentieel de 30% kan overschrijden.
Baird's Mircea Dobre heeft DE de laatste tijd ook uitgekozen en noemt Deere een "Fresh Pick" - een van een elitegroep van aandelen die door Baird's analisten zijn gekozen vanwege hun potentieel om beter te presteren. Hij voorspelt dat Deere kan profiteren van de aanhoudende vraag in 2019, bovenop een betere prijs-kostendynamiek, sterke seizoensgebonden rugwind en een aanzienlijk potentieel voor het terugkopen van aandelen of kapitaalinzet.
Op korte termijn wijst Dobre op verbeteringen in de handelsoorlog tussen de VS en China als katalysator voor het aandeel. U kunt meer analyses krijgen in het DE Research Report van TipRanks.
Volgens vijfsterrenanalist Michael Wiederhorn van Oppenheimer neemt de vraag naar Medicaid managed care toe. Staten besteden in toenemende mate traditionele Medicaid en hogere acute populaties uit aan beheerde zorg. En na een recente koopwoede zou Centene moeten profiteren van meerjarige synergiemogelijkheden en een nog grotere aanwezigheid in Medicare Advantage. CNC verwierf Health Net in 2016 en Fidelis Care in 2018, in twee miljardentransacties.
"Met de verwachte groei van de beursactiviteiten, aangevuld met langetermijnkansen in Medicare, Medicaid en internationaal, is Centene goed gepositioneerd om zijn sterke prestaties in 2019 en daarna voort te zetten", schrijft Wiederhorn.
Als gevolg hiervan gelooft hij dat Centene de komende jaren zal blijven bogen op sterke vooruitzichten voor omzet- en winstgroei. Ondertussen impliceert zijn koersdoel van $ 165 een opwaarts potentieel van 24%. Ontvang het CNC-onderzoeksrapport van TipRanks.
Harriet Lefton is hoofd content bij TipRanks, een uitgebreide investeringstool die meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. Je kunt hier meer van hun voorraadinzichten vinden.
20 deskundige marktvooruitzichten voor 2019
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
De beste aandelen uit de opkomende markten voor 2019
10 beste energieaandelen om te kopen voor een 2019 Gusher
Toegevoegde waarde:7 topaandelen voor 2019
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019