De luchtvaartindustrie zou 2018 waarschijnlijk liever vergeten. De meeste luchtvaartmaatschappijen sloten het jaar in het rood af, omdat beleggers zich zorgen maakten over de hoge olieprijzen die de winst zouden drukken.
Hetzelfde kan niet gezegd worden voor 2019. De olieprijzen zijn nu gedaald tot iets meer dan $ 55 sinds hun piek boven $ 75 in oktober 2018. En luchtvaartaandelen zijn het jaar sterk begonnen met een solide winstronde.
Als gevolg hiervan beginnen de aandelen nu weer in een stroomversnelling te komen. Dat ondanks de gedeeltelijke sluiting van de overheid, waarvan Ed Bastian, CEO van Delta Air Lines (DAL), schatte dat het bedrijf in januari $ 25 miljoen aan inkomsten had gekost.
"De sector blijft profiteren van de sterke vraag, aangezien aandelen van luchtvaartmaatschappijen over de hele linie beter dan verwachte resultaten hebben gerapporteerd in hun meest recente kwartaal", schrijft Ivan Feinseth, topanalist van Tigress Financial. Hij zegt dat een sterke economie, lage werkloosheid en stijgingen van de consumentenbestedingen het aantal vliegreizen naar recordhoogten stuwen. Om nog maar te zwijgen van het feit dat deze bedrijven hun activiteiten aanscherpen om maximale winsten eruit te persen als het goed gaat.
Op welke aandelen moet je letten? Hier gebruiken we TipRanks-marktgegevens om de favoriete luchtvaartaandelen van analisten nu te lokaliseren:
De luchtvaartmaatschappij opereert onder verschillende namen:Alaska SkyWest voor Alaska Air Group's (ALK) Alaska Airlines, American Eagle voor American Airlines (AAL), Delta Connection voor Delta en United Express voor United Continental's (UAL) United Airlines.
Na een verlies van 15% in 2018, zijn de aandelen year-to-date met 25% hersteld en hebben ze veel tegenwind gehad.
SkyWest heeft met name verschillende belangrijke vlootwijzigingen aangekondigd die de komende jaren zullen plaatsvinden. Het bedrijf zal negen nieuwe Embraer E175's aanschaffen (vijf in 2019 en vier in 2020) en zal ze voor Delta exploiteren. De E175's zullen de CRJ900's vervangen die uit dienst worden genomen.
De vijfsterrenanalist Helane Becker van Cowen &Co. – die in de top-25 staat van de 5.000 analisten die door TipRanks worden gevolgd – keurt SKYW’s vloottransitiestrategie goed. "De vooruitzichten voor SkyWest blijven gunstig, aangezien het bedrijf onderpresterende activa blijft afstoten en zich richt op zijn grotere regionale jets", schrijft Becker, die onlangs haar koersdoel voor het aandeel verhoogde van $ 61 naar $ 64 - 15% hoger dan de huidige prijzen.
Als gevolg van de verkoop van zijn ExpressJet-divisie, zal het bedrijf enige omzetdaling zien, maar de kwaliteit van de omzet en inkomsten zal blijven verbeteren, schrijft Becker, die SKYW beoordeelt als "Outperform" (equivalent van "Buy"). Bovendien:"De door het bedrijf aangekondigde veranderingen betekenen dat 80% van hun vloot tot 2020 is vastgelegd." Voor meer informatie over de aandelen van SkyWest ontvangt u een gratis SKYW-onderzoeksrapport van TipRanks.
De in Washington gevestigde Alaska Air Group (ALK, $66,32) is de op vier na grootste luchtvaartmaatschappij in de VS. De aandelen hebben het afgelopen jaar 9% teruggekregen na een verlies van 31% in 2017 en 2018.
Is de doorlooptijd zo ingesteld?
Analist Michael Derchin van Imperial Capital is ervan overtuigd dat ALK een lang groeitraject voor de boeg heeft. Hij noemde het aandeel een van zijn topideeën, "gezien de sterke groei van de omzet per eenheid waarschijnlijk tot FY20, resulterend in marges tot de top in de branche."
Derchin schat de omzetgroei per eenheid van 3,5% in fiscaal 2019 en 1,5% in FY20, tegenover respectievelijk ongeveer 1,5% en 1% voor de industrie, wat resulteert in marges die de bovenste laag van de industrie bereiken tegen 2020. Dat informeert zijn bullish prijsdoel van $90 (voor 36% opwaarts potentieel).
Macquarie's Susan Donofrio maakte ook een zelfverzekerde opmerking over ALK met een rating-upgrade (van "Hold" naar "Buy") en een koersdoel van $ 76 (15% opwaarts). Ze heeft "meer vertrouwen in onze omzetprognose voor Alaska, aangezien het omzetmomentum goed begint te werken in de gevestigde markten van het bedrijf (langer dan een jaar), met een inkomstendaling binnen de nieuw gelanceerde service die slechts 3% van zijn markten vertegenwoordigt." /P>
Kortom:Donofrio verwacht dat 2019 een beter jaar zal worden voor Alaska dankzij lagere prijzen voor ruwe olie en optimistische inkomstenvooruitzichten. Ga voor meer voorraadinzichten naar het ALK-onderzoeksrapport van TipRanks.
Ultra-low-cost luchtvaartmaatschappij Spirit Airlines (SAVE, $ 61,67) zag de aandelen het afgelopen jaar met 55% stijgen, en Raymond James-analist Savanthi Syth denkt dat SAVE grotere hoogten kan bereiken.
"We blijven geloven dat indrukwekkende kostendiscipline, aanvullende inkomsteninitiatieven en tactische netwerkaanpassingen het winstherstel bij Spirit zullen blijven ondersteunen", schrijft Syth, die een "Strong Buy" -beoordeling heeft op SAVE met een prijsdoel van $ 80 (30% opwaarts) .
Derchin verhoogde onlangs zijn prijsdoel op SAVE van $ 90 naar $ 92 (50% opwaarts) nadat het bedrijf zijn voorspelling voor het eerste kwartaal van de totale omzet per beschikbare stoelmijl (TRASM, een belangrijke luchtvaartmaatschappij die metriek) had verhoogd tot 5% jaar-op-jaar groei . Die prestatie zou bijzonder indrukwekkend zijn gezien de aanvankelijke weerstand van nieuwe internationale markten, evenals de verschuiving van Pasen van Q1 in 2018 naar Q2 in 2019.
In het algemeen geeft Derchin zes belangrijke redenen ter ondersteuning van SAVE-aandelen:1.) jaarlijkse capaciteitsgroei van 15% tot 16% tot FY20; 2.) verwachte stijging van de niet-ticketopbrengsten per passagier tot $ 56 tot $ 57 in FY19; 3.) nieuwe groei-initiatieven, waaronder een nieuwe website en frequent flyer-programma; 4.) verbeterde IT-mogelijkheden; 5.) sterkere kostenbeheersing; 6.) en verhoogde operationele efficiëntie en betrouwbaarheid.
Het is dan ook geen verrassing dat Spirit op dit moment kan bogen op een consensus "Strong Buy" -rating van Wall Street. Ontdek wat andere analisten van dit luchtvaartaandeel vinden in het SAVE-onderzoeksrapport van TipRanks.
'S Werelds grootste lagekostenmaatschappij lijkt op dit moment een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid. In tegenstelling tot Spirit Airlines, Southwest Airlines (LUV, $ 57,50) richt zich op het aanbieden van all-inclusive tarieven, wat betekent dat passagiers niet hoeven te betalen voor extra's zoals bagage en entertainment.
"We herhalen onze Buy-beoordeling op LUV, aangezien de unieke waardepropositie ervan samen met de sterke trends in de sector de bedrijfsprestaties blijven versnellen", juicht Tigress' Feinseth toe. De analist heeft een slagingspercentage van 100% op LUV naast een winst van 7,2% per beoordeling.
Feinseth is op zoek naar nog een recordjaar in 2019, gedreven door de aanstaande Hawaiiaanse routetoevoegingen van Southwest, en daarna komen er meer groei-initiatieven online in 2020. Ondertussen geeft het vermogen van LUV om kosten te beheren en de operationele efficiëntie te verbeteren het een concurrentievoordeel.
"LUV's vijfenveertigjarige geschiedenis van winstgevendheid, samen met zijn sterke balans, gedisciplineerde kapitaalinzet en toewijding, zullen blijven zorgen voor een hoger rendement op kapitaal", schrijft de analist.
Feinseth biedt geen koersdoel, maar zegt:"We geloven dat er meer opwaarts is dan het huidige niveau en blijven aankoop aanbevelen." Lees meer van TipRanks in het LUV-onderzoeksrapport.
Grote luchtvaartmaatschappij American Airlines (AAL, $ 35,05) had een rampzalig 2018, met aandelen die het hele jaar met 38% kelderden. Maar is dit luchtvaartaandeel - een huidige favoriet van Oakmark Fund (OAKMX) -manager Bill Nygren - met zo lage prijzen een aantrekkelijke kans geworden?
Het bedrijf maakte een sterk argument in zijn eigen voordeel met zijn winstrapport over het vierde kwartaal. De aangepaste winst van $ 1,04 per aandeel overtrof de consensusverwachting van analisten van $ 1,01. De richtlijnen voor de winst van 2019, van $ 5,50 tot $ 7,50 per aandeel, kwamen ook hoger uit dan de Street had verwacht. Dat heeft geleid tot een stijging van het aandeel van 9% dit jaar tot nu toe.
Na het winstrapport herhaalde Becker van Cowen &Co. haar 'Outperform'-rating voor AAL en haar koersdoel van $ 43, wat zich vertaalt in nog eens 23% aan potentiële winst.
Ze gelooft dat "2019 een goed jaar gaat worden." Becker zegt dat de optimistische omzetprognose van het bedrijf ervoor zorgt dat American de rivaliserende giganten Delta en United voor het komende jaar overtreft, en duidt op een belangrijke ommekeer van de underperformance van 2018 van het bedrijf.
Ook opmerkelijk:Derchin van Imperial Capital verhoogde zijn koersdoel voor AAL van $ 42 naar $ 46 (31% opwaarts) na het rapport. Net als Becker noemde Derchin de sterke winstvooruitzichten van American. Hij ziet opwaarts potentieel voor de winst en de inkomsten per eenheid, en denkt dat de waardering van AAL erop wijst dat de verwachtingen laag zijn (en dus gemakkelijk haalbaar).
Bekijk andere analistendoelen voor American in het AAL Research Report van TipRanks.
Harriet Lefton is hoofd content bij TipRanks, een uitgebreide investeringstool die meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. Je kunt . vinden meer van hun voorraadinzichten hier.