Houd je hoed vast, zet je schrap voor een opleving van de volatiliteit ... en misschien bekijk je in oktober defensieaandelen.
John Marshall, strateeg voor aandelenderivaten van Goldman Sachs, schrijft in een recent rapport aan klanten dat de volatiliteit sinds 1928 gemiddeld 25% hoger was in de maand oktober.
"Niet alleen stijgen de koersbewegingen van de winstdagen ten opzichte van de gemiddelde dagelijkse bewegingen, maar oktober is meestal het kwartaal met de grootste absolute winstdagbewegingen voor Amerikaanse aandelen", schrijft Marshall. En het is geen toeval. "Wij zijn van mening dat het een kritieke periode is voor veel investeerders en bedrijven die de prestaties tot het einde van het kalenderjaar beheren."
Hoe moeten beleggers deze potentiële aanval van schokkerigheid spelen? Word defensief - met defensieaandelen. Lucht- en ruimtevaart-, defensie- en andere bedrijven die een rol spelen in de nationale veiligheid zijn traditioneel meer defensieve investeringen. Ze bieden ook een opmerkelijk lage blootstelling aan de spanningen in de Chinese handelsoorlog.
Het is bemoedigend dat de iShares U.S. Aerospace &Defense ETF (ITA) tot nu toe met 30% is gestegen. Dat is beter dan de S&P 500 (+18% YTD) en Dow Jones Industrial Average (+15%).
Hier zijn vijf intrigerende defensieaandelen om te kopen voor … nou ja, defensie. We wendden ons tot TipRanks voor analistenbeoordelingen in de hele branche. Alle vijf deze aandelenselecties scoren een gemiddelde koop- of sterke koopconsensus op basis van beoordelingen van de afgelopen drie maanden.
Op de recente beleggersdag van CACI onthulde het management dat de belangrijkste focus nu ligt op het stimuleren van groei via het aanbod van missietechnologie, dat momenteel goed is voor ongeveer 30% van de productinkomsten. CACI schat dat missietechnologie een totale adresseerbare markt (TAM) van $ 90 miljard heeft die de komende vijf jaar met een indrukwekkende 6% per jaar zal groeien - dat is drie keer zo snel als de geschatte 2% CAGR voor de zakelijke activiteiten van het bedrijf, die naar schatting TAM van $ 130 miljard.
Robert Spingarn van Credit Suisse juicht die beslissing toe. "Missietechnologie (nu een bedrijf van ~ $ 1,7 miljard) heeft een hogere marktgroei, een hoger margepotentieel en is een topprioriteit voor de (Department of Defense) klant - waardoor het een begrijpelijke keuze is voor de focus van het management", schrijft hij. Zijn Outperform-rating (equivalent van Kopen) wordt geleverd met een Street-high koersdoel van $ 269, wat een opwaarts potentieel van 18% inhoudt ten opzichte van de huidige prijzen.
Meerdere analisten herhaalden hun bullish calls op CACI na het evenement. Het meest opvallende was dat Gavin Parsons van Goldman Sachs zijn Buy-rating verhoogde tot een zeldzame Conviction Buy. Die rating wordt gegeven aan aandelen die Goldman bijzonder hoog in het vaandel heeft staan, waardoor CACI momenteel een van de beste defensieaandelen is om te kopen. De analist noemde zijn verwachting van "een versnelling van de organische omzetgroei om hogere schattingen te genereren."
Deze positieve recensie kwam samen met een prijsdoel van $ 258, wat vanaf hier een stijging van 13% suggereert. Bekijk wat andere topanalisten te zeggen hebben over CACI op TipRanks.
De laatste? De CEO van Boeing, Dennis Muilenburg, zei medio september dat "een gefaseerde ontaarding van het vliegtuig onder regelgevers van over de hele wereld een mogelijkheid is."
Robert Spingarn van Credit Suisse sprak een week voor de opmerkingen van Muilenburg zijn optimisme uit en schreef:"We blijven verwachten dat het vliegtuig uiteindelijk weer in gebruik zal worden genomen, en herhalen onze positieve langetermijnvisie en Outperform-beoordeling van Boeing."
Rajeev Lalwani van Morgan Stanley is nog een stap verder gegaan. Hij noemt BA zijn "topkeuze" in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie en ziet een "duidelijk pad" voor aandelen om $ 500 te bereiken (31% opwaarts potentieel). De analist wijst op de sterke balans van Boeing en dat het bedrijf erin is geslaagd om "een zinvolle hefboomwerking te behouden om liquiditeitsrisico's te beperken".
"De combinatie van een gezonde vrije kasstroomopbrengst, een stabiele commerciële lucht- en ruimtevaartachtergrond en positieve opkomende datapunten" zijn meer bullish punten. Lalwani voorspelt een jaarlijkse groei van de winst per aandeel (EPS) van 10% tot 15% (vs. peers van minder dan 10%) na 2020, en hij stelt dat de basis "een koopmogelijkheid creëert terwijl de lucht- en ruimtevaartcyclus stabiel is." Je kunt andere huidige professionele meningen over BA bekijken op TipRanks.
Interessant is dat, hoewel het aandeel een voorzichtig optimistische gemiddelde koopconsensus van alle analisten scoort, het een meer bullish Strong Buy-consensus verkrijgt ten opzichte van de best beoordeelde analisten van TipRanks. Zo verwacht de vijfsterren-analist Robert Spingarn van Credit Suisse (Outperform) een consistente jaarlijkse WPA-groei van ongeveer 16% tussen 2018 en 2021.
"Hoewel de waardering in de stratosfeer blijft, blijven we geloven dat de uitzonderlijke uitvoering van HEI, de toenemende kasstromen en het solide trackrecord van fusies en overnames een aanzienlijke premie rechtvaardigen", schrijft Spingarn. Hij deed de oproep nadat Heico een 'beat-and-raise'-kwartaal had gerapporteerd en de recente reeks van blockbuster organische omzetgroei aanhield.
Spingarn herhaalde zijn Outperform-rating en verhoogde zijn koersdoel voor defensieaandelen van $133 naar $163. Dat geeft vanaf hier 31% van het extra opwaartse potentieel aan. De analist is ervan overtuigd dat Heico zijn adresseerbare markt kan blijven ontgroeien dankzij nieuwe productintroducties, grotere klantenpenetratie en een groeiend klantenbestand. "De op lange termijn gerichte beleggersbasis van HEI lijkt ondanks de waardering bereid om de aandelen te houden", schrijft hij, suggererend om op elke zwakte te kopen. Ontdek hoe het gemiddelde prijsdoel van de straat voor hoger onderwijs wordt verdeeld.
Houd de vliegtuigfabrikant United Technologies nauwlettend in de gaten (UTX, $ 136,39). Het bedrijf staat aan de vooravond van een fusie van maar liefst $ 50 miljard met de grote Amerikaanse defensie-aannemer Raytheon. Als de "fusie van gelijken", aangekondigd in juni, goedkeuring krijgt tijdens speciale aandeelhoudersvergaderingen in oktober, zal het resultaat een nieuwe ruimtevaart- en defensiemacht zijn met $ 74 miljard aan pro forma inkomsten in 2019.
"We houden van de voorgestelde RTN-fusie vanwege technologische synergieën en verbeterde financiële flexibiliteit", schrijft de topanalist van Cowen, Cai von Rumohr. De goedkeuring van de aandeelhouders lijkt waarschijnlijk gezien de verminderde weerstand van activisten, stelt hij, en het ministerie van Defensie lijkt de deal te steunen.
Maar dit is een "win-win"-situatie, want von Rumohr is een fan van UTX met of zonder Raytheon. Hij zegt dat als de fusie niet doorgaat, United Technologies dichter bij de geschatte som van de delen van $ 155 tot $ 160 per aandeel zou moeten komen, "aangezien UTX Aero de laatste 'pure' commerciële aero-systemen met grote kap zal zijn. Speel." Dat zou 17% opwaarts zijn aan de bovenkant van het bereik.
Von Rumohr is ook van mening dat investeerders grote cyclische wendingen bij Otis (de liftdivisie) en Pratt (de ruimtevaartdivisie) onderschatten, evenals de recessieweerstand van United Technologies. Ontdek meer UTX-inzichten van de straat bij TipRanks.
Het heeft ook het hoogste impliciete potentiële opwaartse potentieel van de defensieaandelen op deze lijst, namelijk 43%. Dat is gedeeltelijk te wijten aan een aanzienlijke daling in het aangezicht van Kratos die de toekenning van een hypersonische testdrone-contract aan Northrop Grumman (NOC) verloor, en ondanks de omzet en inkomsten in het tweede kwartaal die de analistenconsensus overtroffen.
De best beoordeelde B. Riley FBR-analist Mike Crawford is bijzonder enthousiast over de vooruitzichten van het bedrijf als het gaat om onbemande luchtvaartuigen (UAV's). Crawford merkt bijvoorbeeld op dat de vraag naar Kratos' Valkyrie - een experimentele sluipende gevechtsdrone die zijn eerste vlucht in maart 2019 voltooide - "zowel stevig blijft als uitbreidt."
De analist zegt dat het ministerie van Defensie verder is gegaan dan de vraag of UAV's zinvol zijn, en in plaats daarvan operationele vragen overweegt over hoe deze tactische voertuigen in de vloot kunnen worden geïntegreerd. Dat betekent de machines voorzien van sensoren, payloads, datalinks en kunstmatige intelligentie.
"KTOS, als een early mover en duidelijke leider in de goedkope, tactische UAV-ruimte, staat klaar om te profiteren van zijn investeringen in eigen IP en mogelijkheden, en we geloven dat aandeelhouders door deze investering zullen worden beloond", schrijft Crawford. Hij herhaalde zijn koopadvies twee maanden geleden, met een koersdoel van $26, wat een stijging van 42% betekent. Krijg de volledige primeur over de analistenconsensus van Kratos Defense bij TipRanks.
Harriet Lefton is hoofd content bij TipRanks, een uitgebreide investeringstool die meer dan 5.500 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. Je kunt hier meer van hun voorraadinzichten vinden.
6 technologieaandelen om uw portfolio te bewijzen in China
8 aandelen in de gezondheidszorg voor uw portfolio
10 hoogwaardige, snelgroeiende aandelen om te kopen
7 geweldige groei-ETF's om uw portefeuille op gang te krijgen
5 defensieaandelen om te kopen te midden van Afghaanse onrust
13 veilige dividendaandelen om te kopen
5 Buy-Rated Biotech-aandelen om uw portefeuille te versterken