Consumentenaandelen waren een allegaartje voor beleggers in deze bearmarkt.
Aan de ene kant hebben de basisconsumptiegoederen, die in de eerste levensbehoeften voorzien, veel beter standgehouden dan de bredere markt, aangezien Amerikanen een voorraad inslaan voor wat weken binnenshuis zou kunnen zijn. Maar duurzame consumptiegoederen - bedrijven die kleding, hamburgers en auto's verkopen - waren net zo slecht als de S&P 500, zo niet erger.
Maar er zijn nu aan beide kanten van het gangpad verschillende consumentenaandelen te koop:basisproducten die het goed zouden moeten blijven doen zolang de uitbraak het land in zijn greep houdt, evenals discretionaire acties die in waarde zijn gedompeld en die hogere opbrengsten – en een hoger opwaarts potentieel wanneer de economie weer aantrekt – als resultaat.
Hier zijn acht large-cap consumentenaandelen om te kopen voor inkomen en groei. Deze bedrijven bieden een gevarieerde mix van dividend en opwaarts potentieel. Sommige zijn bounce-back-plays, terwijl andere stabiele Eddies zijn die beleggers kunnen aanhouden om zich te beschermen tegen verdere marktdalingen. Ze hebben echter allemaal hun dividendrendementen de afgelopen weken op zijn minst een beetje rijker zien worden.
Hoewel het kopen van een huis (en de daarmee samenhangende doe-het-zelf-winkels die ermee gepaard gaan) op korte termijn waarschijnlijk een hit zal worden, zijn sommige analisten van mening dat HD-aandelen nog steeds kunnen profiteren van het fenomeen van het aanleggen van voorraden dat sommige consumenten heeft ingehaald die zich zorgen maken over het feit dat ze niet thuis zijn. een langdurige neergang.
"Terwijl de coronaviruscrisis zich voortzet, wordt het bedrijf steeds meer een bron van nu meer gewilde verbruiksartikelen", schrijft Oppenheimer-analist Bran Nagel. De winkel kondigde inderdaad een verkorting van de winkeluren aan om de schappen aan te vullen en schoon te maken.
Er zijn echter nog andere redenen om Home Depot op langere termijn leuk te vinden. HD bevindt zich midden in een driejarig programma van $ 11 miljoen om zijn fysieke winkels te integreren met zijn groeiende online activiteiten. Dat zal belangrijk zijn omdat het bedrijf probeert te concurreren met Amazon.com (AMZN) en andere online retailers om de groeiende wens van klanten om vanuit huis te winkelen, te verbeteren.
"We zijn enthousiast over onze e-commerce-activiteiten als onderdeel van een volledig onderling verbonden retailstrategie", vertelde CEO Craig Menear aan analisten toen het bedrijf in februari de winst rapporteerde. "Wij zijn van mening dat de voordeur van onze winkel nu op de post van de klant staat, op de bouwplaats, dat de meeste winkelervaringen van onze klanten daadwerkelijk in de digitale wereld beginnen, zelfs als deze eindigen in de fysieke wereld."
Wat het dividend betreft, verhoogde Home Depot in februari de uitbetaling met iets meer dan 10% tot $ 1,50 per aandeel - de 11e opeenvolgende dividendverhoging. En de recente daling plaatst HD onder consumentenaandelen om te kopen als u op zoek bent naar rendementen van 3% of meer.
Onnodig te zeggen dat de mix van die waren, evenals farmaceutische en medische apparaten die nog steeds veel worden gebruikt, ongeacht wat de economie doet, heeft JNJ geholpen stand te houden met een daling van slechts 19% om ruim beter te presteren dan de markt.
Het in New Brunswick, New Jersey gevestigde bedrijf is ook een van de gezondheids- en farmaceutische bedrijven die werken aan coronavirusproducten.
Johnson &Johnson hoopt in november te beginnen met klinische proeven bij mensen met een vaccin. "We boeken aanzienlijke vooruitgang, en heel, heel snel", vertelde Dr. Paul Stoffel, de chief science officer van het bedrijf, onlangs aan CNBC. Het bedrijf begon in januari aan het vaccin en gebruikte hetzelfde platform dat het gebruikte voor zijn medicijnen tegen ebola.
Maar zelfs als het coronavirusvaccin mislukt, heeft het tal van andere goedgekeurde producten die de winst binnenhalen, waaronder de oncologiegeneesmiddelen Zytiga, Darzalex en Imbruvica. J&J zegt ook dat het momenteel meer dan een dozijn producten in de pijplijn in een laat stadium heeft, wat betekent dat er voldoende toekomstige winstvooruitzichten zijn. Ondertussen is JNJ een dividendkoning die kan bogen op 57 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, en er zijn weinig aanwijzingen dat die reeks binnenkort zou eindigen.
Als u een case study wilt van wat een fatsoenlijk ontbijtaanbod kan doen voor uw fastfoodrestaurant, hoeft u niet verder te zoeken dan McDonald's (MCD, $ 161,95). Het huis van Ronald McDonald en de Big Mac had te lijden van achterblijvende verkopen en een oud menu toen het in 2017 doorbrak – biedt de hele dag door zijn ontbijtmenu aan.
Genie. De aandelen van McDonald's stegen in 2017 met 40% en bereikten recordhoogtes toen mensen de hele dag feestvierden met Egg McMuffins. CEO Steve Easterbrook was een rockster en McDonald's vloog hoog.
Aan alle goede dingen komt natuurlijk een einde. Easterbrook werd in november 2019 ontslagen nadat uit intern onderzoek bleek dat hij een relatie had met een medewerker van McDonald's, wat in strijd was met het bedrijfsbeleid. En de concurrentie is scherp. Wendy's heeft bijvoorbeeld onlangs de lucratieve ontbijtactiviteiten van McDonald's binnengedrongen en Burger King heeft een plons gemaakt met zijn Impossible Burger die McDonald's, die wel zijn eigen veganistische burger heeft, niet echt kan evenaren.
Dus hoe zit het met vooruitkijken?
McDonald's wordt op dit moment geholpen door het feit dat consumenten zich snel aanpassen aan de bezorging in restaurants terwijl ze zijn opgesloten, om nog maar te zwijgen van het goedkope aanbod. En net als Home Depot presteert het een paar procentpunten beter dan de bredere index, waar de meeste andere restaurantaandelen jaloers op zijn.
Het echte potentieel komt echter zodra het gevaar van het coronavirus voorbij is. MCD overtrof de verwachtingen toen het een maand geleden de fiscale winst voor het vierde kwartaal rapporteerde, met een omzet van $ 5,35 miljard en een winst per aandeel van $ 1,97, aangezien prijsstijgingen hielpen om een afname van het voetverkeer te compenseren. Een reeks van dergelijke sterke resultaten is een goed voorteken voor het vermogen van McDonald's om te presteren zodra consumenten weer een baan beginnen te vinden en zich vrijer in hun gemeenschap kunnen bewegen.
Sociaal isolement is voor de meesten dagelijkse realiteit geworden. Veel mensen mogen het huis niet eens uit, tenzij het voor hun werk is – of om te sporten. In de VS zijn naar schatting 60 miljoen mensen hardlopers, joggers of doen aan trailrunning. En als sociaal isolement een langdurig iets wordt, zouden we een boom kunnen zien in de joggingcultuur die in de jaren zeventig in de VS explodeerde.
Dat is waar Nike (NKE, $ 72,33) komt binnen. Nike is al lang een dominante speler in zowel professionele sportkleding als vrijetijdssportschoenen.
Het NKE-aandeel bereikte medio januari een recordhoogte van $ 104, maar het aandeel kreeg in het eerste kwartaal een pak slaag toen het coronavirus de productielijnen en zijn winkels in China verwoestte. Naarmate het virus zich verspreidde, deden ook de problemen van Nike dat. Het bedrijf sloot winkels in de VS, Canada, West-Europa, Australië en Canada. De afgelasting van sportevenementen over de hele wereld, zoals het voetbalkampioenschap Euro 2020, woog ook op de NKE-aandelen.
Maar er is genoeg ruimte voor optimisme. Bank of America-analist Robert Ohmes heeft NKE opgewaardeerd naar Buy, waarbij hij opmerkt dat het bedrijf goed gepositioneerd is onder consumentenaandelen om de groei te hervatten zodra deze gezondheidscrisis voorbij is.
"Wij geloven dat NKE het belangrijkste merk blijft waar groothandelsklanten hun bestellingen naartoe verplaatsen in tijden van nood en dat het ook zou moeten profiteren van zijn superieure inkoopmogelijkheden", schreef Ohmes in een notitie aan klanten.
Sterker nog:het aandeel kaatst enigszins terug te midden van een Street-beating kwartaalcijfersrapport waaruit bleek dat het bedrijf inderdaad daalde dankzij de pandemie van het coronavirus, maar CEO Phil Donahoe zegt dat het bedrijf een "herstel" begint te zien in China.
Een paar decennia geleden, PepsiCo (PEP, $ 113,84) noemde zichzelf 'de smaak van een nieuwe generatie'. Tegenwoordig werkt Pepsi er hard aan om zijn merken te diversifiëren om verschillende smaken aan te bieden aan de nieuwste generatie kieskeurige consumenten, die zich afkeren van frisdranken.
De verkoop van frisdrank is het afgelopen decennium gedaald, terwijl de verkoop van seltzer en gearomatiseerde wateren is gestegen. Het is duidelijk dat Pepsi steeds minder afhankelijk zal zijn van de inkomsten van zijn gelijknamige merk als het in de jaren 2020 wil slagen.
Natuurlijk, Pepsi brengt zijn frisdranken nog steeds agressief op de markt en lanceert zelfs een recente campagne om zijn Wild Cherry Zero Sugar- en Vanilla Zero Sugar-drankjes te promoten. Maar het is ook op zoek naar nieuwe wegen, zoals de recente overname van Rockstar Energy Beverages voor 3,85 miljard dollar. Pepsi's deal komt te midden van een 2020 waarin rivaal Coca-Cola (KO) energiedrankjes heeft uitgebracht met het naamgenootmerk.
Naast de drankjes bezit Pepsi ook een aantal merken snacks, waaronder Lay's, Doritos, Cheetos en Ruffles, die allemaal bijdragen aan de diversificatie van Pepsi's inkomstenstroom. In 2019 zei Pepsi dat het 54% van zijn inkomsten verdiende met snacks.
CFRA-analist Garrett Nelson heeft PEP tot zijn topaandelen voor consumenten om te kopen, en heeft deze onlangs opgewaardeerd van Buy naar Strong Buy. Hij verlaagde zijn koersdoel echter van $ 160 naar $ 145 per aandeel, om de verrassende verspilling van Pepsi's aandelen samen met de rest van de markt weer te geven, maar hij gelooft dat het dividend intact zal blijven. Bovendien zijn PEP-aandelen slechts 21% lager dan de 28% van de bredere markt.
Je kent Unilever misschien niet (UL, $ 47,50) bij naam, maar u kent hoogstwaarschijnlijk de merken ervan. Unilever is een in Londen gevestigd bedrijf voor consumentengoederen dat een verscheidenheid aan alledaagse producten maakt, zoals Axe bodyspray, Hellmann's specerijen, Dove-zeep, Lipton-thee en Magnum-ijs.
In perioden van hoge werkloosheid, zoals die waar we steeds meer naar op weg zijn, kunnen consumentenaandelen zoals Unilever die dagelijkse basisproducten verkopen, helpen een portefeuille overeind te houden, vooral als ze een beter dan gemiddelde rendement bieden.
JPMorgan-analisten hebben onlangs UL-aandelen opgewaardeerd van onderwogen naar neutraal, waarbij ze schreven dat bedrijven die huishoudelijke en persoonlijke verzorgingsproducten voor de massamarkt maken, worden beschouwd als 'defensieve consumptie'-aandelen. Bedrijven die meer kans lopen om gewond te raken, zijn niet-essentiële goederen zoals alcoholische dranken en schoonheidsproducten, aldus de analisten.
De aandelen van Unilever hebben op dezelfde manier gehandeld als die van Johnson &Johnson, met een daling van slechts ongeveer 20% om beter te presteren dan de bredere markt. UL zou van hieruit ruimte moeten hebben om te stijgen, en het zou defensief moeten blijven handelen als de aandelenmarkt opnieuw zou dalen.
Wendy's had natuurlijk geen idee wanneer het de lancering van het ontbijt plantte dat de markt zou worden bekraterd door het coronavirus, of dat zijn restaurants zouden sluiten om te dineren. Hoewel het ontbijtmenu nog steeds beschikbaar is, heeft Wendy's haar advertentiecampagne van $ 70 miljoen gedumpt, zodat ze het geld kon gebruiken om franchisenemers te helpen met hun huurbetalingen.
Erger nog, Wendy's kondigde onlangs aan het slachtoffer te zijn van een tekort aan vers rundvlees, waardoor het gedwongen werd hamburgers te halen uit veel van zijn locaties. Hoewel het nog steeds kipproducten en bijgerechten kan aanbieden, is het een vernederende afrekening voor het bedrijf dat bekend staat om zijn iconische "Where's the Beef"-campagne in de jaren tachtig.
Maar misschien wel het grootste nieuws van de laatste tijd was Wendy's verrassende beslissing op 6 mei om het dividend te verlagen van 12 cent per aandeel naar een miezerige nikkel - een verlaging van 58% - na de aankondiging van Q1-resultaten met een gelijkblijvende verkoop in dezelfde winkel en een duik in de winst.
Alles is niet verloren. Met de dividendverlaging en andere kostenbesparingen heeft Wendy's volgens CEO Todd Penegor ongeveer $ 365 miljoen in contanten bij de hand. En ondanks het slechte nieuws, sprong het aandeel van Wendy omhoog na het winstrapport, waarbij analisten steeds optimistischer werden dat het bedrijf de zaken zal omdraaien nu de bestellingen voor thuisblijven in het hele land beginnen toe te nemen.
Het ontbijtmenu droeg, ondanks het uitblijven van een reclamecampagne, bij tot een verrassende 8% van de omzet van Wendy's. Dat geeft een signaal af dat de producten van hogere kwaliteit van de keten, zoals een ontbijtbaconator-sandwich of een kippenkoekje met honingboter, misschien zullen helpen om op te vallen in de ontbijtoorlogen. "Hoewel de omgeving die we tegenkwamen toen we aan het ontbijt begonnen niet was wat iemand had verwacht, maakt de kracht van ons programma deze dag tot een belangrijk lichtpuntje", zegt Penegor.
WEN-aandelen leveren nu ongeveer 1% op, rekening houdend met de dividendverlaging, wat een aanzienlijke verlaging is. Maar Wendy's heeft zich uitgerust om de pandemie intact te doorstaan; gezien de robuuste inkomstengroei van het bedrijf vóór de pandemie, zou een terugkeer naar hogere dividenden in het verschiet kunnen liggen nadat de zaken zijn genormaliseerd.
*OPMERKING VAN DE REDACTEUR:dit frame is bijgewerkt om rekening te houden met Wendy's beslissing om het dividend te verlagen, dat op het oorspronkelijke moment van publicatie 3,4% opleverde.
Geen enkele fastfoodketen deed in 2019 meer om de industrie te ontwrichten dan Restaurant Brands International (QSR, $ 38,63). De eerder genoemde Burger King Impossible Whopper speelt in op de groeiende trend van plantaardig voedsel door een vleesloos pasteitje aan te bieden dat bietensap bevat waardoor het "bloedt" als een traditionele burger, en waarvan wordt beweerd dat het de smaak veel beter nabootst dan hamburgers op basis van bonen .
En dan is er nog kip. Popeyes Louisiana Kitchen van QSR brak vorig jaar bijna het internet toen het zijn pittige broodje kip uitrolde, dat zo populair was dat veel restaurants wekenlang tekort hadden. Het leidde ook tot een oorlog tussen Wendy's, Popeyes en het particuliere Chick-fil-A over wie de superieure sandwich had - dat is het soort buzz dat investeerders doet zwijmelen.
De resultaten van het bedrijf over het vierde kwartaal verslaan zowel de bovenste als de onderste regel, en CEO Jose Cil zegt dat het bedrijf zich in 2020 zal concentreren op "de ongelooflijke kracht van ons merk" bij Tim Hortons, de in Canada gevestigde koffieketen, om de resultaten voor dat merk.
Wees gewoon een beetje voorzichtig met deze consumentenvoorraad. QSR heeft slechts $ 1,5 miljard in contanten tegenover bijna $ 12 miljard aan langlopende schulden. Een langdurige economische neergang kan een bedreiging vormen voor het dividend van het bedrijf, dat weliswaar lucratief is met meer dan 5%, maar pas sinds een paar jaar ononderbroken groeit. Dat betekent dat het management misschien sneller is dan dividendaristocraten zoals McDonald's en J&J om de uitbetaling te verlagen als QSR geld moet besparen.
15 consumentenaandelen die zorgen voor dividendgroei als een uurwerk
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
10 energieaandelen en -fondsen om te kopen voor dividenden EN groei
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel
7 REIT's om nu te kopen voor dividendgroei