Als het gaat om de favoriete dividendaandelen van Wall Street, draait het tegenwoordig allemaal om energiebedrijven en nutsbedrijven.
Of het nu gaat om een toename van de energiebehoefte in woningen of een opkomend herstel van de grondstoffenprijzen, de meest gewaardeerde dividendaandelen van analisten - bedrijven zoals olie- en gasboren, elektriciteitsbedrijven, pijpleidingbedrijven, olievelddiensten en andere sectornamen - worden zwaar overschat. vertegenwoordigd.
Om de favoriete dividendaandelen van analisten te vinden, hebben we de S&P 500 doorzocht op dividendaandelen met rendementen van meer dan 3%, met uitsluiting van een aantal extreem hoogrentende aandelen vanwege buitensporige risico's. (Soms kan een te hoge opbrengst een waarschuwing zijn dat een aandeel in grote problemen zit.)
Vanuit die pool hebben we ons gericht op aandelen met een gemiddelde makelaarsaanbeveling van Kopen of beter. S&P Global Market Intelligence onderzoekt de aandelenratings van analisten en beoordeelt deze op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan Sterke koop en 5,0 betekent Sterke verkoop. Elke score van 2,5 of lager betekent dat analisten het aandeel gemiddeld een koop waarderen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe sterker de koop-oproep.
Ten slotte hebben we ons verdiept in onderzoek en schattingen van analisten over de best scorende namen.
Dat leidde ons naar deze top 25 dividendaandelen, dankzij hun hoge analistenratings en bullish vooruitzichten. Lees verder terwijl we analyseren waardoor elk ervan opvalt.
De coronaviruscrisis heeft de commerciële en industriële vraag naar energie gekwetst, maar heeft ook de vraag naar woningen doen toenemen. Dat belooft veel goeds voor Exelon (EXC, $ 40,98), een nutsbedrijf dat elektriciteit opwekt uit kern-, fossiele-, wind-, waterkracht-, biomassa- en zonne-energiecentrales.
En met obligaties die schamele rendementen opleveren, zijn nutsaandelen zoals Exelon aantrekkelijker geworden voor voorzichtige inkomensinvesteerders.
"Exelon is een van de weinige nutsbedrijven waarvan we denken dat ze kunnen dienen als een kernpositie in een gediversifieerde portefeuille, gebaseerd op de positieve resultaten van het bedrijf en de verwachte outperformance", zegt Argus Research (Buy), dat een groot aantal energieaandelen dekt. "Het huidige rendement … ligt boven het gemiddelde van elektriciteitsaandelen. We beschouwen de defensieve kenmerken van nutsbedrijven zoals Exelon als bijzonder aantrekkelijk in perioden van lage rentetarieven."
Van de 19 analisten die de dividendaandelen behandelen en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen zeven het op Strong Buy, zeven zeggen Buy, drie hebben het op Hold en één zegt Sell. Ze zien ook een behoorlijke groei in het verschiet. Het gemiddelde koersdoel van de pro's van $ 46 per aandeel geeft de EXC een impliciete stijging van ongeveer 12% in de komende 12 maanden of zo.
Het enige energiespel tussen de 30 Dow-aandelen wordt groter - veel groter. Begin oktober Chevron (CVX, $ 73,40), een van de best renderende dividendaandelen op deze lijst, voltooide de overname van Noble Energy, dat als beursgenoteerd bedrijf een marktwaarde van meer dan $ 4 miljard had.
UBS juichte de deal toe, noemde het een "bolt-on tegen een extreem aantrekkelijke prijs" en merkte op dat maar weinig bedrijven behalve CVX het voor elkaar hadden gekregen.
"De sterke financiële status van Chevron plaatste het nogal uniek in de context van zijn collega's die normaal gesproken allemaal op zoek zouden zijn naar acquisitiemogelijkheden aan de onderkant van de cyclus (hoewel sommigen nu meer gericht kunnen zijn op de hernieuwbare energie), "zei UBS, die prijzen aandelen bij Hold.
UBS is echter niet in de meerderheid met zijn rating. Acht van de 25 analisten die de aandelen volgen die door S&P Global Market Intelligence worden gevolgd, noemen CVX een Hold, maar 10 beoordelen het als een sterke koop, en nog eens zes zeggen kopen. Ondertussen zegt er maar één dat het een verkoop is.
Het is ook vermeldenswaard dat, terwijl Chevron dit jaar worstelt vanwege de klap van de olieprijs door COVID, CVX in staat was om gedurende twee opeenvolgende jaren een vrije cashflow te genereren (na betaling van rente op schulden) van ongeveer $ 13 miljard.
CFRA belt regionale bankVijfde Derde Bancorp (FITB, $ 23,12) een toneelstuk over het herstel van het coronavirus.
"FitB, de 15e grootste bank in de VS qua activa, blijft sterk aanwezig in het Midwesten van de VS en blijft marktaandeel winnen door middel van haar strategie om de commerciële kredietverlening in het middensegment te vergroten, de verticale marktsegmenten te verdiepen en verder uit te breiden naar het sneller groeiende zuidoosten, ", zegt CFRA, die FITB-aandelen een koop noemt.
De optimistische houding van CFRA wordt gedeeltelijk ondersteund door de "aantrekkelijke waardering en het hoge dividendrendement" van de bank. De analisten verwachten dat de kredietverstrekker zal profiteren van afnemende krediettegenwind wanneer de Amerikaanse economie herstelt van de Covid-19-schok.
"Nu de lokale economieën volledig heropenen en het economische landschap stabiel is, zouden verbeterde fundamentals de kredietkosten in verband met FITB's leningenportefeuille met aanzienlijke blootstelling aan commercieel onroerend goed drastisch moeten verlagen", voegt CFRA toe.
Fifth Third is genereus wat dividendaandelen betreft en levert momenteel bijna 5% op. Analisten verwachten dat FITB de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 9,3% zal genereren, volgens S&P Global Market Intelligence. Ze zijn ook grotendeels bullish, met 10 sterke aankopen en zes aankopen tegen zes vastgehouden en slechts één sterke verkoop.
Sempra Energie (SRE, $ 126.55) is een andere energievoorraad die zou moeten profiteren van de huidige trends in de sector. Het elektriciteits- en aardgasinfrastructuurbedrijf zal naar verwachting tijdens de pandemie beter standhouden dan aandelen in discretionaire sectoren, zegt Argus Research.
"We verwachten dat een hoger elektriciteitsverbruik in woningen door meer thuiswerken en leren de kilowattuurverkopen bij Sempra en andere nutsbedrijven zal stimuleren", zeggen analisten van Argus, die aandelen beoordelen bij Buy. "We verwachten ook dat Sempra zal profiteren van de stijgende vraag naar commerciële en industriële kWh naarmate bedrijven heropenen in het servicegebied in Zuid-Californië."
Beleggers in dividendaandelen zullen blij zijn te horen dat Sempra de afgelopen vijf jaar zijn dividend heeft verhoogd met een samengesteld jaarlijks percentage van 6,7%. De dividendschattingen van Argus Research zijn $ 4,20 voor 2020 en $ 4,38 voor 2021.
Ten slotte heeft Sempra een vrij aantrekkelijk groeipercentage op lange termijn voor een nutsbedrijf. Analisten voorspellen gemiddeld een winstgroei van 7,3% per jaar voor de komende drie tot vijf jaar, volgens S&P Global Market Intelligence.
Truist Financieel (TFC, $ 42,60), een regionale geldschieter en de zesde grootste Amerikaanse bank qua activa, is populair bij Wall Street-analisten. TFC krijgt 10 Strong Buy-ratings, zes Buy-ratings en acht Hold-calls van de 24 analisten die de aandelen behandelen.
Truist werd in december 2019 gevormd door de fusie van de regionale banken BB&T en SunTrust Banks – een deal die haar goed van pas zou komen als de pandemie eenmaal voorbij is, zeggen analisten.
"De grondgedachte voor Truist - schaal, reikwijdte en het vermogen om te investeren - is nog duidelijker gemaakt door alles wat er is gebeurd", zegt Credit Suisse, die het aandeel beoordeelt op Neutral (equivalent van Hold). "Schaal wordt steeds belangrijker, net als reikwijdte, d.w.z. een complete productset plus diversificatie, en het vermogen om klanten te bedienen zoals zij dat willen."
Positief is dat Truist enige kredietgroei ziet en depositostromen "solide en plakkerig" blijven, zegt Credit Suisse. De bredere analistengemeenschap voorspelt dat de bank de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5% zal realiseren.
Burgers Financieel (CFG, $ 28,02), een andere regionale geldschieter, krijgt een duim omhoog van de meeste analisten op straat.
"Over het algemeen geven we de voorkeur aan regionale aandelen boven geldcentra", zegt UBS, die het aandeel bij Buy beoordeelt. "Uiteindelijk liggen onze voorkeuren ten grondslag aan het gebruik van dalende kredietreserves, zelfhulpmogelijkheden en waarderingskortingen. Citizens Financial en Fifth Third Bancorp zijn onze topkeuzes."
Van de analisten die CFG behandelen, noemen negen het een Strong Buy, zeven hebben het bij Buy, vier zeggen dat het een Hold is en één beoordeelt het als Strong Sell.
Citizens ziet eruit als een van de meest genereuze dividendaandelen op deze lijst. De bank heeft de afgelopen tien jaar elk jaar haar driemaandelijkse uitbetaling verhoogd, meest recentelijk tot 39 cent per aandeel. Dat is een verbetering van 290% ten opzichte van de 10 cent per aandeel die het in 2016 betaalde.
Maar CFG is meer dan een dividendgroeispel - het gemiddelde koersdoel van $ 30,93 van analisten geeft het aandeel een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 10% in het komende jaar of zo.
Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) hebben een moeilijk 2020 en Boston Properties (BXP, $79,76) heeft het zelfs nog moeilijker dan de meesten.
Aandelen in de eigenaar en ontwikkelaar van kantoorpanden van de bovenste plank zijn dit jaar tot nu toe met 40% gedaald. Dat steekt ongunstig af bij de REIT-sector van de S&P 500, die ongeveer 5% is gedaald.
Maar analisten denken dat de uitverkoop de aandelen van Boston Properties aantrekkelijk heeft gemaakt op basis van waardering, en juichen de kwaliteit van haar vastgoedportefeuille en ontwikkelingspijplijn toe. Dergelijke sterke punten zouden BXP moeten helpen beter te presteren wanneer de pandemie grotendeels achter ons ligt.
"Hoewel het coronavirus de vraag naar kantoorruimte heeft doen afnemen, denken we dat de geleidelijke heropening van de economie BXP op termijn ten goede zal komen", zegt Argus Research, die het aandeel bij Buy beoordeelt. "De ontwikkelingspijplijn van $ 2,8 miljard van het bedrijf is gericht op kustmarkten, voornamelijk buiten New York City. We zien dit als een concurrentievoordeel ten opzichte van concurrenten wiens huren onder druk staan door het stijgende aanbod."
Van de 21 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 10 het op Strong Buy, drie zeggen Buy en acht hebben het op Hold. Hun gemiddelde koersdoel van $ 106.52 geeft BXP een impliciete stijging van 33% in de komende 12 maanden of zo. Dat is nog niet eens de 5% opbrengst die je onderweg zou verzamelen.
Energie (ETR, $ 106,48) is nog een ander elektriciteitsbedrijf dat de straat leuk vindt voor inkomsten en defensie. Van de analisten die de aandelen volgen, zeggen acht dat het een sterke koop is, vier zeggen kopen en zes hebben het in de wacht.
UBS-analisten bevinden zich in het koopkamp en merken op dat ETR verwacht dat het haar dividendgroeipercentage in het derde kwartaal van 2021 zal afstemmen op het groeipercentage van de winst per aandeel (EPS). UBS verwacht dat de winst per aandeel van het nutsbedrijf jaarlijks met 5% zal stijgen. tot 7% van nu tot 2024.
Die groeiprognose is in lijn met de consensusvisie van de Street. Een onderzoek onder alle 18 analisten van Entergy verwacht dat het bedrijf een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 6% zal genereren.
Entergy zou ook moeten profiteren van zijn investeringen in initiatieven op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG). Het bedrijf is van plan om de komende 10 jaar 100% van zijn kolencentrales buiten gebruik te stellen.
De recente resultaten van ETR dienen om "de kwaliteit van de huidige activiteiten van het bedrijf en de sterke groeivooruitzichten in de toekomst te benadrukken", zegt UBS.
De pro's van Wall Street denken dat dividendaandelen in de geplaagde olie- en gasexploratie- en productie-industrie een goede plek zijn om op koopjes te jagen, en ze zijn uitgekomen opEOG Resources (EOG, $ 38,64) als een van hun favoriete keuzes.
Als er niets anders is, is EOG zeker verslagen. Aandelen hebben tot nu toe 54% verloren, wat ongeveer gelijk is aan de sector, en een pijnlijke underperformance ten opzichte van de bredere markt, die bijna 9% is gestegen.
CFRA merkt op dat een deel van de uitverkoop te wijten is aan het feit dat EOG veel boorvergunningen heeft op een groot deel van het federale land. Het energieplan van Joe Biden roept op tot het intrekken van federale boorvergunningen als hij de volgende president van de VS wordt.
"Over het algemeen denken we dat EOG onredelijk wordt bestraft", zegt CFRA, die het aandeel bij Buy beoordeelt. "EOG wordt negatief beïnvloed door het hoge aandeel van 25% van het areaal op federaal land. Bij nader inzien denken we echter dat investeerders de totale portefeuille niet genoeg krediet geven."
CFRA voegt eraan toe dat er redenen zijn om sceptisch te zijn over olie- en gasproducenten in een wereld die onder druk blijft staan door COVID-19, "maar we beschouwen EOG als een best-of-breed producent."
De meeste experts van Wall Street zitten in hetzelfde bull-kamp. Vijftien analyses beoordelen het aandeel op Strong Buy, zeven zeggen Buy en 11 noemen het een Hold, volgens S&P Global Market Intelligence.
AbbVie (ABBV, $ 86,65), het eerste aandeel in de gezondheidszorg op onze lijst, zou zeer bekend moeten zijn bij langetermijndividendbeleggers. Dat komt omdat het farmaceutische bedrijf een Dividendaristocraat is, omdat het zijn dividend gedurende 48 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Sterker nog, Argus Research, dat de aandelen bij Buy beoordeelt, merkt op dat ABBV zijn dividend de afgelopen vijf jaar met 20% heeft verhoogd.
Op een meer bearish toon, zegt CFRA dat de toekomstige verkoop van AbbVie in gevaar zou kunnen komen als een nieuwe regering de hervorming van de medicijnprijzen aanpakt. Twee van de bestverkochte medicijnen van het bedrijf - Humira en Imbruvica - zijn goed voor 55% van de verkoop van ABBV in 2020, en ze worden gestimuleerd door de uitgaven voor Part D Medicare.
"Als gevolg hiervan denken we dat het risico op hervorming van de geneesmiddelenprijzen van ABBV hoog is in vergelijking met vergelijkbare bedrijven", zegt CFRA, die het aandeel op Hold beoordeelt.
De meeste analisten blijven optimistisch over ABBV, ondanks het risico van hervorming van de geneesmiddelenprijzen. Van de 19 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen negen het een Strong Buy, vier zeggen Buy en zes beoordelen het op Hold.
NiSource (NI, $ 23,11), een aardgas- en elektriciteitsbedrijf, behoort tot de favoriete dividendaandelen van analisten.
NiSource is het op twee na grootste Amerikaanse gasdistributiebedrijf en het op drie na grootste gaspijpleidingbedrijf, en levert elektriciteitsnutsdiensten in Noord-Indiana. Het bedrijf heeft beloofd om tegen 2028 al zijn kolengestookte elektriciteitscentrales buiten bedrijf te stellen. Een zorg die analisten echter hebben, is hoe die belofte zou kunnen veranderen met Joe Biden in het Witte Huis.
"We erkennen ook dat het streven naar schone energie een goede eerste stap is", zegt CFRA, die het aandeel op Hold beoordeelt. "Toch, als Biden wordt gekozen, zou NI mogelijk een vereiste kunnen zien om zijn kolen sneller dan verwacht af te bouwen, waardoor uiteindelijk de cashflow die het momenteel uit die fabrieken verwacht te halen, wordt beperkt."
Hoe dan ook, de meerderheid van de straat is optimistisch over de naam. Zes analisten beoordelen NI-aandelen bij Strong Buy, vijf zeggen Buy en drie noemen ze een Hold. De pro's verwachten dat het nutsbedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5,7% zal genereren.
Als apotheekketen, manager apotheekvoordelen en zorgverzekeraar CVS Health (CVS, $ 59,12) heeft een uniek profiel in de zorgsector. Het krijgt ook een boost aan de boven- en onderkant van de uitbraak van COVID-19.
Niet dat de markt dat heeft gemerkt. Aandelen in CVS zijn tot nu toe met ongeveer 20% gedaald. De aandelen blijven inderdaad zo ver achter bij hun groeivooruitzichten, CVS wordt nu verhandeld tegen minder dan 8 keer de winst voor 2021, waardoor het een van de laagst geprijsde dividendaandelen op deze lijst is.
"CVS lijkt naar onze mening sterk verdisconteerd en ondergewaardeerd te zijn, aangezien het slechts 7,8 keer onze winst-per-aandeelraming voor 2021 wordt", zegt CFRA, die aandelen bij Buy beoordeelt. "Wij zijn van mening dat de verwarring over de bedrijfsdynamiek bij de drie belangrijkste bedrijven van het bedrijf tijdens de pandemie een beperkte interesse van investeerders in de naam heeft veroorzaakt."
Beleggers die op zoek zijn naar inkomensaandelen, moeten er rekening mee houden dat, hoewel CVS een sterke betalingsgeschiedenis heeft, het in 2018 een einde maakte aan zijn 14-jarige reeks van dividendverhogingen. toen het $ 8 miljard van de schuld van Aetna overnam nadat het de verzekeraar in 2018 had overgenomen.
Maar je krijgt daardoor een sterkere balans. Analisten schrijven dat CVS Health sinds het sluiten van de Aetna-transactie $ 8 miljard heeft afbetaald en dat het van plan is dit jaar nog eens $ 3,8 miljard aan schulden af te lossen.
Devon Energy (DVN, $ 9,50) is populair bij The Street, mede dankzij een recente deal van $ 2,7 miljard waarin het olie- en gasexploratie- en productiebedrijf zal fuseren met rivaal WPX Energy.
"Het gecombineerde bedrijf wordt een toonaangevende Amerikaanse onconventionele olieproducent, met een premium areaalpositie in het Delaware Basin", zegt Argus Research, die DVN beoordeelt bij Buy. "We verwachten dat Devon uit de huidige neergang zal komen als een sterker bedrijf en zal profiteren van zijn hoogwaardige portfolio wanneer de grondstoffenprijzen herstellen."
Bullish analisten overtreffen degenen die op het hek zitten 3-tegen-1. En geen enkele analist is bearish. Van de 28 analisten die DVN volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 14 het op Strong Buy, zeven zeggen Buy en zeven noemen het een Hold. Er zijn geen verkoopaanbevelingen voor aandelen.
Analisten verwachten dat het energiebedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 7,5% zal realiseren. Hun gemiddelde koersdoel van $ 16,49 geeft DVN een enorm impliciet stijgingspercentage van 73% in het komende jaar.
Marathon Petroleum (MPC, $ 29,38), dat aardolieproducten raffineert, op de markt brengt, transporteert en in de VS verkoopt, heeft zijn aandelen in 2020 iets meer dan de helft van hun waarde zien verliezen.
Maar analisten slaan op de trom en vertellen hun klanten dat ze laag moeten kopen.
Zeven van de 26 analisten die MPC volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen het aandeel bij Strong Buy, terwijl zes het bij Buy hebben. Drie noemen het een Hold en geen enkele analist heeft MPC bij Sell.
Analisten van Cowen, die de aandelen beoordelen op Outperform (Buy), zeggen dat de markt de verbetering van de kapitalisatie van MPC na de verkoop van de Speedway-supermarktketen met een waarde van $21 miljard onderschat.
"We zien een extra opwaarts potentieel dat niet wordt overwogen in ons prijsdoel van $ 43 en onafhankelijk is van het verbeteren van de raffinagemarges of ruwe verschillen", zegt Cowen. "Dit omvat herstructureringsmogelijkheden die bijzonder aantrekkelijk zouden kunnen zijn als de vooruitzichten voor de marge op de lange termijn afnemen, en een potentieel kostenbesparingsprogramma om (bedrijfskosten) meer in lijn te brengen met die van concurrenten."
Het gemiddelde koersdoel van analisten van $ 47,20 houdt in dat ze de MPC de komende 12 maanden ongeveer 60% hoger zien uitkomen.
Edison International (EIX, $ 56,28), dat elektriciteit opwekt voor 5 miljoen klanten in Californië, is een ander hulpprogramma dat analisten leuk vinden voor defensie en genereuze dividenden.
Het eerste in het oog springende risico dat beleggers met deze naam te binnen schieten, is de impact van de schijnbaar meedogenloze bosbranden en andere natuurrampen in Californië. Maar analisten zeggen dat publieke en beleidsondersteuning ervoor zorgen dat het risico adequaat wordt weerspiegeld in de aandelenkoers van het bedrijf.
"Hoewel het bosbrandseizoen onvoorspelbaar is, heeft de hervorming van het staatsfonds en de aansprakelijkheid geholpen", merkt UBS op, die het aandeel een koop noemt.
Acht van de 15 analisten die de aandelen volgen die door S&P Global Market Intelligence worden gevolgd, noemen EIX een Strong Buy, terwijl drie meer zeggen Buy. Vier hebben het bij Hold en niemand zegt de aandelen te verkopen.
Gezamenlijk verwachten de profs dat DVN de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5% zal opleveren. Ondertussen schatten ze een stijgingspercentage van ongeveer 18% in de komende 12 maanden, op basis van hun prijsdoel voor 12 maanden van $ 56,28.
Federale regelgevers troffen onlangs Citigroup (C, $ 43,68) met een boete van $ 400 miljoen voor "langdurige tekortkomingen" met betrekking tot de interne controles en risicobeheerpraktijken van de bank - en dat is eigenlijk goed nieuws, zeggen analisten.
Piper Sandler, die het aandeel beoordeelt op Overweight (Buy), zegt dat de resolutie van de federale actie een positieve katalysator kan zijn voor de aandelenkoers van C.
"Hoewel het misschien vreemd lijkt om bevelen van regelgevende instanties als een potentieel positief punt te beschouwen, kan het wegnemen van gerelateerde angst en onzekerheid enige verlichting bieden", zegt Piper Sandler. "De opgelegde beperkingen en boetes lijken ons redelijk beheersbaar en zijn aanzienlijk minder ernstig dan de daling van de aandelenkoers van C suggereerde sinds de persberichten over de toestemmingsorders op 14-09-20 naar boven kwamen."
Meer recentelijk maakte Citigroup zojuist beter dan verwachte derdekwartaalresultaten bekend. "Kredietkosten zijn gestabiliseerd; deposito's bleven toenemen", zei CEO Michael Corbat in het persbericht.
The Street blijft optimistisch over de op drie na grootste bank van het land, gemeten naar activa. Van de 25 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen 12 het een Strong Buy, acht hebben het bij Buy en vijf zeggen Hold.
Als Citigroup de doelstelling van de analisten voor een gemiddelde jaarlijkse winstgroei in de komende drie tot vijf jaar haalt, zou het groeien met een respectabele clip van 7,9%.
Beleggers in aandeleninkomsten hebben altijd uitgekeken naar Coca-Cola (KO, $ 50,22) als een bron van dividenden. De Dow-aandelen hebben de uitbetaling 58 jaar op rij elk jaar verhoogd. En met rente-rated loodgieterswerk de diepten, zeggen analisten dat de maker van koolzuurhoudende dranken eruitziet als een goede gok voor inkomen en stabiliteit in een rotsachtige markt.
Op kortere termijn zal de KO-voorraad worden afgestemd op herstel van de pandemie, aangezien lockdowns de verkoop aan restaurants, bars, cafetaria's, sportlocaties en andere openbare verzamelplaatsen schaden. Argus Research zegt dat KO, meer dan de meeste, kan herstellen van deze tegenslagen.
"Wij zijn van mening dat de winst waarschijnlijk in 2Q20 een dieptepunt heeft bereikt en zou moeten beginnen te verbeteren naarmate de economieën weer opengaan", zegt Argus Research, die het aandeel een koop noemt. "Als weerspiegeling van zijn financiële kracht, was het bedrijf in staat om tijdens de crisis $ 5 miljard aan nieuwe obligaties uit te geven, wat het vertrouwen van beleggers in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf onderstreepte."
De 21 analisten die KO behandelen, zijn meestal bulls - 10 beoordelen het op Strong Buy, en nog eens zeven zeggen Buy. De overige pro's zeggen dat Coca-Cola slechts een Hold is.
Wat de toekomstige inkomsten betreft, wil Wall Street de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5,2% zien. En hun consensusdoelprijs van $ 54,43 geeft het aandeel een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 8% in het volgende jaar.
Bedrijven zoals Valero Energy (VLO, $ 41,43), die benzine, diesel, ethanol en petrochemische producten produceert, kijkt naar nettoverliezen te midden van lage olieprijzen en een trage wereldeconomie. Maar degenen die nu het best kunnen overleven en later kunnen bloeien, zijn de favorieten van Street.
"Wij zijn van mening dat de sterkte van een bedrijf op de balans en zijn plaats op de kostencurve van cruciaal belang zijn, en geven de voorkeur aan raffinage- en marketingbedrijven die goed gepositioneerd zijn om een mogelijk lange periode van lage olieprijzen te beheren", zegt Argus Research, die het aandeel een Kopen. "Wij zijn van mening dat VLO een van deze bedrijven is, omdat het profiteert van zijn omvang, schaal en gediversifieerde bedrijfsportfolio, waaronder raffinage, midstream, chemicaliën en marketing- en speciale activiteiten."
Dit jaar zal niet mooi zijn; Wall Street gaat uit van een aangepast nettoverlies van $ 2,74 per aandeel dit jaar. Het goede nieuws is dat VLO naar verwachting weer winstgevend zal worden met een winst per aandeel van $ 2,73 in 2021. De inkomsten van volgend jaar zullen naar verwachting ook met 28% stijgen tot $ 81,6 miljard.
Ondanks al zijn problemen is VLO populair bij de profs. Tien van de 21 analisten die Valero behandelen, noemen het een Strong Buy, en negen zeggen Buy. Het resterende paar wordt verdeeld tussen Hold en Sell. Als groep verwachten ze een bescheiden gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5% in de komende drie tot vijf jaar.
Olieveldservicebedrijven hebben te kampen gehad met lage prijzen voor ruwe olie, maar sommigen lijken klaar voor outperformance zodra de opleving begint.
Boor Baker Hughes (BKR, $ 12,86) is zo'n bedrijf, zeggen analisten.
"Baker Hughes is een van onze favoriete namen en staat op de Stifel Select List", zeggen analisten van Stifel, die het aandeel bij Buy beoordelen. "Het blijft een favoriete naam vanwege zijn gevarieerde portfolio, solide orderboek, wereldwijde voetafdruk, blootstelling aan energietransitie en zijn gezonde balans."
Ze blijven zeggen dat Baker Hughes de markt voor vloeibare aardgasapparatuur domineert, en voegen eraan toe dat kostenbesparingen, verbeterde efficiëntie en een waarschijnlijk verbeterende markt de resultaten van de olieveldservice in 2022, zo niet eerder, zouden moeten versterken.
Stifel is niet de enige die de stierenzaak opstelt. Vijftien analisten noemen BKR een Strong Buy, negen zeggen Buy en vijf hebben het bij Hold. Collectively, they expect the company to deliver 8.3% average annual earnings growth over the next three to five years.
Better still, their average 12-month price target sits at $20.66 – a 60%-plus surge from current prices.
Argus Research, which covers a large number of energy stocks, makes a Buy case for Phillips 66 (PSX, $51.27) that's similar to its bullishness on Valero.
To sum it up:Only the strong might survive this era of low oil prices.
"PSX benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations," say Argus analysts. "This diversification has proven valuable in different commodity price environments, and, despite fluctuating refining margins, we believe the company's cash flow is less volatile than that of most pure-play refiners."
Most importantly for dividend investors, Argus Research notes that PSX also has a long history of returning excess cash to shareholders in the form of cash distributions and share buybacks.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – eight Strong Buys, 11 Buys and one Hold – that expects 53% upside, as implied by their average $78.65 price target.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $381.46) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.8% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes, and more. That diversity should serve the company well, analysts say.
"We expect work-from-home tailwinds and AVGO's next-generation product launches (Tomahawk, Trident, Jericho, ASICs, etc.) to drive sustained demand from cloud and telecom customers within its networking business (which is approximately 25% of AVGO revenue), says Deutsche Bank, which rates the stock at Buy.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector. And ConocoPhillips (COP, $34.88), an oil and gas exploration and production company, gets some of Street's highest praise.
COP suspended its share repurchase program in April as the global economy ground to a halt because of COVID-19. However, UBS, which rates COP at Buy, notes that the company has restarted buybacks, which is a very good sign.
"The re-initiation of the buyback highlights the confidence of management and its balance sheet strength," UBS says. "The buyback is expected to be funded with the cash on the balance sheet, with pace and level being at the discretion of management."
Of the 27 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 say it's a Strong Buy, nine say Buy and three have it at Hold. They also see a big year ahead of COP – a $49.52 average price target implies more than 40% upside from here.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.21) was among the laggards and remains down by 16% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 30% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 8.8% and 10.7% in 2022. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.3 times 2022 earnings, NRG does look like a bargain.
The Williams Companies (WMB, $19.42), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock analyst expect to rally as the energy market slowly recovers.
"Energy investors want free cash flow, after dividends and capital expenditures, but with a balance sheet that is already in good shape or quickly getting there," says U.S. Capital Advisors as part of its Buy call on WMB.
More cautiously, Argus Research rates the stock at Hold, citing an uptick in gas supplies.
"Meaningful increases in natural gas capacity would continue to pressure gas prices," Argus says. "We continue to believe that natural gas will displace coal as a cleaner source of energy, but need to see more evidence that natural gas inventories are being worked off."
The great majority of analysts, however, remain solidly bullish on the name. Of the 24 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 rate it at Strong Buy, seven say Buy and three have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.65 per share within the next year, which implies 27% upside. Add in the 8.2% yield, which is tops among these 25 dividend stocks, and the potential total return sits around 35%.
Diamondback Energy (FANG, $30.41) currently sits atop this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 34 analysts covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 21 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold and no one has it at Sell.
Diamondback Energy is a "unicorn in the oil patch" because it offers growth and defensive characteristics, say Stifel analysts, who rate the stock at Buy. "We believe the stock's relatively low cost of supply, balance sheet and minerals ownership are a few of the reasons the company is well-positioned."
Credit Suisse, also with a Buy call, says FANG is one of its top picks in the oil exploration and production industry. Helpfully, FANG has no exposure to federal lands, notes CFRA (also Buy), which makes the sunsetting of permits immaterial for the firm.
Seaport Global says FANG is a Buy based on its operational excellence with breadth across "the most compelling parts" of the southwest's Permian Basin.
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.6 times next year's earnings and just 6.2 times 2022 earnings.
And an average target price of $58.96 means analysts expect Diamondback's stock will shoot well more than 90% higher over the next year.
12 dividendaandelen waar fondsen dol op zijn
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
91 topdividendaandelen van over de hele wereld
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
12 technologieaandelen waar Wall Street het meest van houdt
De 9 best renderende Warren Buffett dividendaandelen
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel