De benchmark op tienjarige staatsobligaties levert slechts ongeveer 0,6% op, en het dividend op de S&P 500 slechts 1,8%. Dus waar moeten inkomensinvesteerders in godsnaam iets anders krijgen dan kruimels?
Vaak zullen beleggers zich bezighouden met de gevaarlijke praktijk van het streven naar rendement. Dat wil zeggen, ze jagen op hoogrentende dividendaandelen zonder rekening te houden met het grotere risico van die effecten. Maar zoals elke ervaren inkomensbelegger u kan vertellen, kan een uitbetaling die te mooi is om waar te zijn, betekenen dat het bedrijf achter de uitbetaling in de problemen zit.
Kortom, inkomensbeleggers hebben behoefte aan veilige, stabiele dividendaandelen met relatief hoge opbrengsten. Als ze klaar zijn om in de toekomst dividenden te verhogen, komt het dichterbij.
We kennen een aantal goede manieren om ze te vinden.
Een optie is om het DIVCON-systeem te monitoren vanaf de op de beurs verhandelde fondsaanbieder Reality Shares. De methodologie van DIVCON gebruikt een rating van vijf niveaus om een momentopname te geven van de gezondheid van het dividend van bedrijven, waarbij DIVCON 5 de hoogste kans op een dividendverhoging aangeeft en DIVCON 1 de hoogste kans op een dividendverlaging aangeeft. Binnen elk van deze beoordelingen is een samengestelde score die wordt bepaald door de cashflow, inkomsten, het terugkopen van aandelen en andere factoren.
Hier zijn zeven van de veiligste hoogrentende dividendaandelen om nu te kopen. Elk aandeel heeft een DIVCON-score van 5 of beter en levert minimaal 4% op. Dit maakt ze tot royale dividendaandelen waarop u kunt rekenen, niet alleen om hun uitbetalingen te behouden, maar ook om ze in de toekomst te laten groeien.
Zowel DIVCON als Verizon's (VZ, $ 58,99) eigen geschiedenis suggereert dat het blue-chip telecommunicatiebedrijf de dividendgroei zal houden.
Om te beginnen is het Dow-aandeel lid van de Nasdaq Dividend Achievers, een index die bestaat uit aandelen die hun uitbetalingen gedurende ten minste 10 opeenvolgende jaren hebben verhoogd. Verder heeft VZ naast een hoge DIVCON-score meer dan voldoende vrije cashflow om het dividend te ondersteunen. Over de 12 maanden eindigend op 30 juni heeft het bedrijf $ 10,1 miljard aan dividenden uitbetaald, maar genereerde het een vrije kasstroom van $ 15,7 miljard na het betalen van rente op schulden.
Ja, de tweede helft van 2020 staat in het teken van Verizon die zijn 5G-netwerk uitbouwt. Analisten zeggen echter dat de relatief grotere focus van VZ op telecommunicatie versus rivalen een belangrijk verkoopargument is.
"Verizon vertegenwoordigt een van de schonere verhalen over kabel- en telecomdiensten gezien zijn leidende positie in draadloze en aanhoudend sterke uitvoering, met relatief minder blootstelling aan seculiere uitdagingen op het gebied van PayTV, media/reclame en zakelijke vastelijninkomsten in vergelijking met sommige van zijn collega's," schrijven analisten van Deutsche Bank, die het aandeel beoordelen op Hold.
Inkomsten uit onroerend goed (O, $ 62,46) heeft een speciale plaats in de harten van sommige inkomensinvesteerders, gezien de aard ervan als een maandelijks dividendaandeel.
Realty Income staat zelfs bekend als 'The Monthly Dividend Company' omdat het elke 30 dagen betalingen als een uurwerk uitbetaalt ... en omdat het letterlijk naar zichzelf verwijst als dat op zijn bedrijfswebsite.
Veel vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) lijden onder de economische neergang. Gelukkig is de portefeuille van Realty Income met meer dan 6.500 eigendommen zwaar voor retailers die standhouden in moeilijke tijden - dollars, drugs- en gemakswinkels - en lichter voor sportscholen en bioscopen, die het zwaar te verduren krijgen tijdens de pandemie.
Analisten van Stifel, die de aandelen bij Buy beoordelen, merken op dat de inkomsten uit onroerend goed 91,5% van de huur in juli hebben ontvangen en het lijkt erop dat ze weer aanstoot nemen.
"Het bedrijf heeft naar onze mening een van de sterkste balansen in de sector, de laagste kapitaalkosten en betaalt een consistent en groeiend maandelijks dividend", schrijft Stifel.
Het komt erop neer dat Realty Income een van de veiligste hoogrentende dividendaandelen lijkt te zijn die worden aangeboden. Als bewijs van zijn stabiliteit heeft O gedurende 601 opeenvolgende maanden een dividend uitgekeerd.
Het is een moeilijk jaar geweest voor de verzekeringssector. Zo gaat dat in een pandemie.
MetLife (MET, $ 39,78), bijvoorbeeld, is aanzienlijk hersteld van de dieptepunten van maart, maar blijft van 19% tot nu toe.
Niettemin hebben analisten vertrouwen in de vooruitzichten van MetLife, deels vanwege de zakelijke mix van deze specifieke verzekeringsgigant.
"We denken dat het bedrijf minder aan COVID-19 gerelateerde sterfterisico's heeft dan vergelijkbare bedrijven, gezien (i) een gemiddelde leeftijd van de polishouders van 48 jaar en (ii) ongeveer 80% van de geldende dekking aan het einde van 2019 het groepsleven was", schrijft Credit. Suisse, die MET beoordeelt op Outperform (equivalent van Buy).
Wall Street neigt meer naar de optimistische kijk van Credit Suisse dan niet. Negen analisten beoordelen MET bij Strong Buy or Buy, terwijl vijf analisten zeggen dat het een Hold is (en geen enkele noemt het een Sell). En hun gemiddelde koersdoel van $ 43,71 geeft het aandeel van MetLife een impliciete stijging van ongeveer 15% in de komende 12 maanden of zo.
DIVCON merkt op dat MetLife meer dan genoeg vrije kasstroom heeft om zijn dividend te dekken, waardoor het tot de veilige hoogrentende dividendaandelen van de markt behoort. Volgens S&P Capital IQ-gegevens genereerde MET in 2019 $ 5,8 miljard aan vrije kasstroom na het betalen van rente op schulden, en keerde het slechts $ 1,8 miljard aan dividenden uit.
Aandelen in South Jersey Industries (SJI, $ 23,92) voor het jaar tot nu toe een pijnlijke 27%, maar analisten verwachten dat de forse dividendbetaler zich vanaf nu zal stabiliseren.
Dat komt omdat de resultaten van het gasbedrijf over het tweede kwartaal, aangekondigd op 5 augustus, misschien niet zo inspirerend waren, maar ze waren zeker geruststellend.
"Het bedrijf meldde dat het geen materiële financiële impact van COVID-19 had; vooruitkijkend bevestigde het zijn 2020-richtlijnen", schrijft Janney, die SJI beoordeelt bij Buy. "We merken op dat het rendement van iets minder dan 5% zeer aantrekkelijk is voor investeerders in groei en inkomsten."
Een aantal analisten is echter voorzichtiger dan Janney. Van de negen analisten die SJI volgen, gevolgd door S&P Capital IQ, beoordelen drie het op Strong Buy, één zegt Buy, twee noemen het een Hold, één zegt Sell en één heeft het bij Strong Sell. Gezamenlijk komt hun gemiddelde aanbeveling uit op Hold.
Toch kunnen groei-investeerders erop wijzen dat Wall Street verwacht dat de inkomsten van South Jersey jaarlijks met gemiddeld 9,4% zullen groeien. Inkomensbeleggers kunnen niet alleen rekenen op het ontvangen van de forse uitbetaling, maar ook op dividendverhogingen in de toekomst, suggereert de rating van DIVCON.
Farmaceutische gigant AbbVie (ABBV, $ 92,38) is ongeveer net zo'n trouwe dividendgroeier als ze komen. Dit veilige hoogrentende dividendaandeel heeft zijn uitbetaling gedurende 48 opeenvolgende jaren jaarlijks verhoogd, inclusief de tijd in combinatie met Abbott Laboratories (ABT), waardoor het een plaats kreeg op de S&P-lijst van Dividendaristocraten.
Het systeem van DIVCON suggereert dat de streak niet snel zal eindigen. De vrije kasstroom over de afgelopen 12 maanden dekt het dividend ruimschoots.
De solide financiële cijfers zijn een van de voordelen van de sterke reeks bestverkochte geneesmiddelen van het bedrijf, zoals Humira, een populair medicijn tegen reumatoïde artritis. AbbVie maakt ook het kankermedicijn Imbruvica, de Viekira Pak-hepatitis-C-behandeling en de testosteronvervangende therapie AndroGel.
De breedte van de pijplijn van ABBV - die ook tientallen producten omvat in verschillende stadia van klinische proeven - is een sterk punt. Credit Suisse merkt bijvoorbeeld op dat AbbVie in het tweede kwartaal de projecties van Street overtrof, omdat een sterkere vraag naar immunologie de zwakkere Botox-verkoop compenseerde.
UBS-analisten schrijven over de enorme potentiële kracht van de pijplijn:"Rinvoq (reumatoïde artritis) en Skyrizi (plaque psoriasis), ondanks COVID, zullen in het eerste volledige jaar> $ 2 miljard bedragen met slechts één indicatie voor elk. Als we uitgaan van Rinvoq en Skyrizi 'in-play' aandeel, vertaalt zich uiteindelijk in TRx-aandeel voor alle indicaties in ontwikkeling, alleen deze twee producten zullen Humira volledig vervangen."
Piper Sandler, die ABBV beoordeelt op Overweight (Buy), schrijft dat de sterke resultaten van het bedrijf in het tweede kwartaal laten zien dat de impact van COVID-19 op biofarmaceutische voorraden minder is dan gevreesd.
Er zijn maar weinig REIT's die stabielere dividendbetalers zijn geweest dan Federal Realty Investment Trust (FRT, $ 80,23).
Federal Realty, een zeldzaam vastgoedlid van de Dividend Aristocrats, heeft zijn dividend voor maar liefst 53 opeenvolgende jaren verhoogd. De meest recente verbetering kwam op 5 augustus, toen het zijn contante dividend met een cent per aandeel verhoogde tot $ 1,06 per kwartaal.
FRT, eigenaar van winkel- en gemengd vastgoed in verschillende grote stedelijke gebieden, is herstellende van de sluiting. Stifel (Koop) merkt op dat alle 104 panden van het bedrijf momenteel open zijn en dat 87% van de huurders open is, tegenover 47% op 1 mei.
"Federal bezit een portefeuille van eersteklas winkelcentra", schrijven Stifel-analisten. "Het portfolio omvat grootschalige ontwikkelingen voor gemengd gebruik die de bovengemiddelde groei van Federal helpen stimuleren."
Onder het cohort van Stifel beoordelen acht de aandelen als Strong Buy, drie zeggen Buy en zes noemen het een Hold, terwijl twee de REIT beschouwen als een Strong Sell.
Dit hoogrentende dividendaandeel heeft de afgelopen tien jaar een dividenduitbreiding van ongeveer 60% opgetekend, inclusief een aanvulling van 2,9% op de in augustus 2019 aangekondigde uitkering in contanten.
Inkomensbeleggers die rekenen op Altria's (MO, $ 43,22) dik dividend kan 's nachts goed slapen, zeggen zowel DIVCON als de analistengemeenschap.
Stifel noemt het aandeel een koop op basis van zijn sterke groeivooruitzichten, een terugkeer naar consistentie in zijn groei en het "robuuste" dividendrendement.
"Het bedrijf handhaaft dominante marktaandeelposities in zijn categorieën, heeft toekomstige groeimogelijkheden rond zijn producten met een verminderd risico (RRP's), en naast het robuuste prijszettingsvermogen in zijn kernactiviteiten ondersteunt het onze positieve voorkeur voor de aandelen", schrijven de analisten van Stifel.
De dividenduitkeringsratio van MO is vastgesteld op ongeveer 80% van de aangepaste winst per aandeel, zegt het tabaksbedrijf. Dat is goed nieuws voor de potentiële dividendgroei. Ondanks de vele tegenwind van tabak verwachten analisten dat de aangepaste winst per aandeel van Altria in 2021 met 6% zal stijgen tot $ 4,58 per aandeel, en nog eens 16% in 2022.
Het belangrijkste is dat Altria voldoende vrije kasstroom genereert om de dividendbetalingen te dekken, met voldoende ruimte over. Dat plaatst het onder de veilige hoogrentende dividendaandelen van Wall Street ... zelfs als het rendement van 8% in ijle lucht is.
20 dividendaandelen om 20 jaar pensioen te financieren
11 dividendgroeiaandelen die dubbelcijferige stijgingen opleveren
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
11 dividendaandelen met 55 of meer jaar uitbetalingsgroei
12 dividendaandelen die inkomstenvalkuilen kunnen zijn
7 geweldige hoogrentende dividendaandelen waar niemand het over heeft
7 hoogrentende dividendaandelen met meer te geven