Activa in Amerikaanse op dividend gerichte exchange-traded funds (ETF's) zijn het afgelopen decennium exponentieel gegroeid. In 2009 bezaten de Amerikaanse dividend-ETF's gezamenlijk minder dan $ 20 miljard. In september 2021 waren de activa in dividend-ETF's gestegen tot bijna $ 300 miljard.
In goede en slechte tijden gedragen dividendaandelen zich bijna als huurcheques, die driemaandelijks of zelfs maandelijks als een uurwerk verschijnen. Veel investeerders, of je nu een professional bent die op Wall Street werkt of een gewone Joe op Main Street, zweren bij hen.
"Dividendbetalende aandelen gekocht via fondsen en ETF's bieden de aantrekkingskracht van inkomsten en potentiële groei, een bijzonder aantrekkelijke combinatie voor beleggers die gefrustreerd zijn door de lage renteomgeving", zegt Dan Kern, Chief Investment Officer bij TFC Financial Management.
"De combinatie van inkomen en potentiële groei kan erg belangrijk zijn gezien de noodzaak om pensioensparen uit te breiden naar een langere verwachte levensduur. Er zijn meerdere factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het selecteren van beleggingen met een hoog dividend. Dividendgerichte ETF's zijn niet allemaal hetzelfde, dus koper pas op."
Als u zich in dit kamp van inkomensgerichte set-it-and-forget-it-beleggers bevindt, zijn hier 11 van de beste dividend-ETF's om te kopen en vast te houden voor de lange termijn. Sommige zijn specifiek gericht op dividenden, terwijl andere gewoon dividendaandelen aanhouden als indirect gevolg van hun strategie. Maar dit is een verzameling dividend-ETF's die zijn gediversifieerd naar geografie, stijl, grootte, sector en meer, en dus als groep of individueel kunnen worden gehouden, afhankelijk van uw voorkeuren, risicotolerantie en beleggingshorizon.
De Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $ 160,18) volgt de prestaties van de S&P U.S. Dividend Growers Index, een verzameling Amerikaanse aandelen die de afgelopen 10 jaar jaarlijks het dividend hebben verhoogd. De index verving de Nasdaq U.S. Dividend Achievers Select Index als VIG's doelbenchmark in het derde kwartaal van 2021.
De S&P-index heeft een jaarlijkse uitsluitingsregel waarbij de 25% hoogst gerangschikte in aanmerking komende bedrijven uit de index worden verwijderd. Bovendien zal S&P de top 15% van het dividendrendement uit de index verwijderen om overmatige voorraadomloop te voorkomen. Ten slotte mag geen enkel aandeel meer dan 4% van de index uitmaken.
Hoewel het lijkt alsof de ETF aan het veranderen is, doet Vanguard in werkelijkheid een stap zodat VIG beter aansluit bij zijn beleggingsdoelstellingen met betrekking tot dividendindexering.
Zoals Kern opmerkt, is Vanguard Dividend Appreciation een van de beste van de grotere op dividend gerichte ETF's die beschikbaar zijn.
"VIG belegt in een goed gediversifieerde portefeuille van hoogwaardige bedrijven die een actueel dividendrendement bieden, evenals een potentiële dividendgroei. De belangen van VIG hebben de dividenden de afgelopen drie jaar met meer dan 7% verhoogd, en omvatten bedrijven met sterke kasstromen, solide balansen en duurzame bedrijfsmodellen", zegt hij.
Tot de topposities behoren Microsoft (MSFT), Walmart (WMT), JPMorgan Chase (JPM), Procter &Gamble (PG) en UnitedHealth Group (UNH).
"VIG is goed gediversifieerd op sectorniveau en biedt een veel evenwichtiger portefeuille dan de iShares Select Dividend ETF (DVY) of de SPDR S&P Dividend ETF (SDY)", voegt Kern toe.
Lees meer over VIG op de website van de Vanguard-provider.
Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) hebben het goed gedaan sinds de wereldwijde financiële crisis dankzij de lage rentetarieven en een redelijk tempo van vastgoedontwikkeling. Dit heeft verhuurders een mooie combinatie opgeleverd van hogere huurprijzen, solide bezettingsgraden en stijgende vastgoedwaarderingen.
COVID-19 vertraagde verschillende delen van de industrie. Winkel- en kantoorvastgoed hadden het bijvoorbeeld enorm moeilijk dankzij lockdown-orders en vrijwillige sluitingen. De neergang was echter van korte duur en de vastgoedsector heeft zich in 2021 sterk hersteld.
De Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (FREL, $ 31,75) biedt een breed scala aan eigenschappen. In 2020 deed het fonds een stap terug en behaalde een totaalrendement van 4,9% op jaarbasis. Maar in 2021 was FREL een van de beste dividend-ETF's om te bezitten. Year-to-date heeft het een totaalrendement van 27%, aanzienlijk hoger dan de 18,7% winst voor de S&P 500.
Als gevolg van deze sterke prestatie zullen inkomensbeleggers misschien niet zo enthousiast zijn om in dit vastgoedspelletje te stappen als een jaar geleden. Maar aan de andere kant is het dividendrendement nog steeds meer dan het dubbele van dat van de bredere index.
FREL volgt de prestaties van de MSCI USA IMI Real Estate Index, een verzameling van meer dan 160 vastgoedaandelen. Topposities zijn onder meer telecom-infrastructuuraandelen American Tower (AMT), logistieke REIT Prologis (PLD) en datacenter real estate play Digital Realty Trust (DLR).
Dit dividendvriendelijke Fidelity-fonds rekent ook een goedkope 0,09% aan, veel goedkoper dan de mediane kosten van de activaklasse. In de afgelopen vijf jaar was het gemiddelde jaarlijkse rendement van 9,8% 1,4 procentpunt beter dan dat van vergelijkbare bedrijven.
Als u op zoek bent naar een goedkope manier om onroerend goed te bezitten, dan is FREL het.
Lees meer over FREL op de site van de Fidelity-provider.
Een van de dingen die het FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF, $ 57,59) een aantrekkelijke investering is dat het wil investeren in bedrijven met duurzame opbrengsten. De financiële gezondheid van een bedrijf moet sterk genoeg zijn om op lange termijn aantrekkelijke dividenden te blijven betalen.
Dat is waar de kwaliteitsfactor om de hoek komt kijken.
QDF volgt de prestaties van de Northern Trust Quality Dividend Index:een groep hoogwaardige, inkomensgerichte Amerikaanse aandelen die zijn geselecteerd op basis van de verwachte dividendbetaling in combinatie met fundamentele factoren zoals winstgevendheid, managementexpertise en het genereren van cashflow.
Deze dividend-ETF belegt momenteel 71% van het vermogen in large-capaandelen, ongeveer 22% in mid-capaandelen en de resterende 7% in small-capaandelen en contanten. Er is een waardeverbuiging (43%), met nog eens 37% als "gemengd" en slechts 20% groei.
Informatietechnologie (29%) is het grootste deel van het fonds, gevolgd door 14% in financiële dienstverlening en nog eens 11% in de gezondheidszorg. QDF heeft 130 aandelen, maar de topposities Apple, Microsoft en JPMorgan alleen al maken ongeveer 17% van de activa uit.
Wat betreft large-cap dividend-ETF's, is FlexShares Quality Dividend ETF een beetje aan de duurdere kant. Onderdeel daarvan zijn de vaste lasten van 0,37% per jaar. Ook wordt de index vier keer per jaar opnieuw samengesteld en opnieuw in evenwicht gebracht, wat leidt tot een jaarlijkse omloopsnelheid van 75%, wat leidt tot interne handelskosten.
Lees meer over QDF op de website van de FlexShares-provider.
De Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF (PRF, $ 161,10), zoals een paar andere fondsen op deze lijst, wordt niet noodzakelijkerwijs gevonden onder een "dividend-ETF's" -banner; in plaats daarvan gebruikt het dividend bijna als een maatstaf voor kwaliteit.
PRF volgt de prestaties van de FTSE RAFI US 1000 Index:een fundamentele index die de grootste Amerikaanse bedrijven rangschikt op 1) gemiddelde verkoop over de afgelopen vijf jaar, 2) cashflow over dezelfde periode, 3) totale dividenduitkeringen over dezelfde periode en 4) de boekwaarde op het moment van beoordeling.
De ETF heeft doorgaans ongeveer 1.000 aandelen, die worden geplukt uit de FTSE USA All Cap Index - een groep van 1.763 Amerikaanse large-, mid- en small-capaandelen. Deze aandelen worden gerangschikt volgens die vier fundamentele maatstaven en krijgen een score. De bedrijven met de hoogste scores worden geselecteerd voor opname. Dit proces vindt eenmaal per jaar plaats, in maart.
Uiteindelijk is dit een waardefonds dat aantrekkelijk moet zijn voor de groeiende groep mensen die geloven dat waarde een comeback zal blijven maken. Het heeft ook een rendement van 1,5% - niet hoog, maar zeker hoger dan de bredere markt op dit moment.
Als u PRF koopt, houdt u een fonds aan dat vrij goed gespreid is over het hele spectrum, maar momenteel het zwaarst in financiële dienstverlening (19%) en informatietechnologie (13%). Apple heeft met 2,2% van het vermogen de hoogste positie, maar interessant genoeg krijg je een beetje extra AAPL via Berkshire Hathaway (BRK.B), die 1,8% van het fonds vertegenwoordigt. Apple is Berkshires grootste aandelenbelang.
* Inclusief vrijstelling van kosten van 1 basispunt.
Lees meer over PRF op de Invesco-providersite.
De iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $ 288,27) is niet per definitie een dividendfonds. Maar het is opgenomen in deze lijst van dividend-ETF's omdat het een essentieel onderdeel van elke evenwichtige portefeuille - groei - toevoegt en tegelijkertijd op zijn minst enig inkomen oplevert.
De IWF is een van de 15 grootste ETF's in de VS wat betreft beheerd vermogen. Het volgt de prestaties van de Russell 1000 Growth Index - een subset van de Russell 1000, die duizend van de grootste bedrijven op de Amerikaanse markten bevat. Simpel gezegd, dit zijn bedrijven waarvan wordt verwacht dat ze in een bovengemiddeld tempo groeien ten opzichte van de markt.
Het is niet verwonderlijk dat de 496 aandelen van IWF vol zitten met technologieaandelen, die bijna 45% van de activa uitmaken. Het geeft ook dubbelcijferige wegingen aan duurzame consumentengoederen en communicatieaandelen, met de gezondheidszorg op de voet met 9%. Verschillende andere sectoren, waaronder basisconsumptiegoederen, hebben een weging van minder dan 5%.
Het is ook extreem topzwaar, waarbij Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN), Google-moeder Alphabet (GOOGL) en Facebook (FB) alleen al meer dan een derde van het gewicht van het fonds voor hun rekening nemen.
Maar het gewicht van IWF draagt bij aan (en is ook het resultaat van) de outperformance van zowel de Russell 1000 Value als de gemengde Russell 1000 ETF-tegenhangers. IWF heeft de afgelopen tien jaar jaarlijks 19,7% opgebracht, tegenover 16,7% voor de iShares Russell 1000 ETF (IWB) en 13,3% voor zijn tegenhanger in waardeaandelen.
Ondertussen hebben verschillende van de grotere belangen van IWF een opmerkelijke dividendgroei, waaronder Visa, Home Depot en zelfs Apple.
Lees meer over IWF op de site van de iShares-provider.
Het is belangrijk om niet alleen te diversifiëren over groottes en sectoren, maar ook over grenzen. Dat geldt zelfs als je focus ligt op dividendinkomsten.
Als u dat niet doet, bent u vatbaar voor vooringenomenheid in het eigen land:een toestand die een te grote afhankelijkheid van Amerikaanse aandelen creëert. Het is iets dat de laatste jaren vaker voorkomt, omdat Amerikaanse aandelen het beter hebben gedaan dan de meeste andere ontwikkelde markten.
Overdrijven hoeft natuurlijk niet. De VS zijn nog steeds goed voor meer dan de helft van de marktkapitalisatie van de wereld, en een gediversifieerde portefeuille zou bijna altijd een kerngroep van Amerikaanse belangen moeten bevatten. Maar het kan ook geen kwaad om internationale fondsen te overwegen, zoals de JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA, $64,81).
BBCA gelanceerd medio 2018. Dit jonge fonds volgt de Morningstar Canada Target Market Exposure Index en biedt blootstelling aan de top 85% van de Canadese marktkapitalisatie. Vandaag bezit de ETF 84 Canadese aandelen met een gemiddelde marktkapitalisatie van $44,5 miljard.
Zoals veel fondsen voor één land, is BetaBuilders Canada ETF op meer dan één manier topzwaar. Zo vertegenwoordigen de 10 grootste participaties – waaronder Shopify (SHOP), Royal Bank of Canada (RY) en Toronto-Dominion Bank (TD) – meer dan 47% van de activa van het fonds. Het zit ook vol met financiële aandelen, met 37% van het fonds, bijna het drievoudige van de volgende dichtstbijzijnde sector (energie, met 13%). Zeven sectoren hebben een enkelcijferige blootstelling.
BBCA is niet expliciet een op dividend gerichte ETF, maar een gezonde portie Canadese dividendaandelen levert niettemin een rendement op dat veel beter is dan wat u krijgt van Amerikaanse aandelenfondsen met een brede markt. De redelijke vergoeding van 0,19% is ook leuk.
Oh, Canada, inderdaad.
Lees meer over BBCA op de website van de JPMorgan Asset Management-provider.
De Nuveen ESG Mid-Cap Value ETF (NUMV, $ 36,85) brengt meer dan 50 jaar maatschappelijk verantwoorde en ESG-beleggingen (environmental, social en governance) in midcap-aandelen, waarvan velen denken dat ze de sweet spot van aandelen zijn.
Dat komt omdat middelgrote bedrijven zich vaak in een fase in hun leven bevinden waarin ze hun bedrijfsmodellen hebben uitgedokterd en veel sneller groeien dan hun large-cap-collega's, terwijl ze toch stabiel genoeg zijn om de occasionele neergang te weerstaan. Houd nogmaals rekening met het idee dat waardeaandelen op lange termijn in de gunst kunnen komen van beleggers, en u hebt een ETF die klaar is voor primetime.
NUMV volgt de prestaties van de TIAA ESG USA Mid-Cap Value Index, die zoekt naar mid-cap waardeaandelen waarvan de onderliggende bedrijven voldoen aan verschillende ESG-normen - alles van de impact op klimaatverandering tot inkooppraktijken tot bedrijfsethiek. Het fonds heeft momenteel 87 posities.
Financiële waarden (21%), industrie en dienstverlening (16%) en vastgoed (15%) zijn de drie grootste sectoren. En het fonds is redelijk uitgebalanceerd van aandeel tot aandeel, waarbij de top 10 posities goed zijn voor ongeveer 20% van het totale nettovermogen van de ETF.
Nuveen ESG Mid-Cap Value, gelanceerd in december 2016, heeft een driejaarlijks totaalrendement van 11,4% dat ongeveer 167 basispunten hoger ligt dan het gemiddelde van de midcap-waardecategorie. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)
Op lange termijn is het zinvol om in de midcap-categorie te beleggen. NUMV is echter een van de beste dividend-ETF's om ervoor te zorgen dat u dit op een verantwoorde manier doet.
Lees meer over NUMV op de Nuveen provider site.
De opbrengst van de ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (SMDV, $ 62,07) is aan de lage kant onder pure-play dividend-ETF's. Maar rendement is niet het punt.
Verschillende fondsen richten zich op dividendgroei als maatstaf voor de kwaliteit van een bedrijf, en hebben daardoor doorgaans lagere lopende opbrengsten. SMDV - zoals het in de naam staat ("Dividend Growers") - is zo'n fonds. Het is inderdaad de enige ETF die exclusief belegt in de beste dividendgroeiaandelen in de small-cap Russell 2000 Index.
SMDV is een kleine portefeuille van slechts 91 bedrijven die zijn geselecteerd omdat ze hun jaarlijkse dividend tien jaar lang ononderbroken minstens één keer per jaar hebben verhoogd. Ze zijn doorgaans in staat om dit te doen door stabiele inkomsten en consistente groei te leveren.
De aandelen in de index zijn gelijk gewogen, wat betekent dat elke keer dat het fonds wordt geherbalanceerd - wat elk kwartaal gebeurt - elk aandeel hetzelfde bedrag van de activa van het fonds vertegenwoordigt.
De index moet minimaal 40 aandelen bevatten. Als er niet genoeg aandelen zijn met een geschiedenis van ten minste 10 jaar opeenvolgende dividendverhogingen, zal SMDV aandelen met een kortere geschiedenis opnemen om tot 40 te komen.
De componenten van SMDV hebben een gemiddelde marktwaarde van 2,6 miljard dollar. Tot de topposities op dit moment behoren waterbedrijf Middlesex Water (MSEX), fabrikant van specialistische medische hulpmiddelen Atrion (ATRI) en vermogensbeheerder Cohen &Steers (CNS).
Lees meer over SMDV op de ProShares-providersite.
Voordat het coronavirus toesloeg, geloofden velen in de vermogensbeheersector dat de opkomende markten in 2020 een hersteljaar zouden hebben. Helaas is dat niet gebeurd.
De Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF (FNDE, $ 32,53) had een totaalrendement van -2,8% in 2020. Tot nu toe doen de opkomende markten het echter veel beter, met een stijging van 15,8% voor FNDE, waarmee zowel de benchmarkindex als de categorie met 1.285 en 1.025 basispunten worden overtroffen, respectievelijk.
De ETF volgt de prestaties van de Russell RAFI Emerging Markets Large Company Index. De index selecteert aandelen van grote bedrijven op basis van drie fundamentele maatstaven voor de bedrijfsomvang:aangepaste verkopen, ingehouden operationele cashflow en dividenden plus inkoop van eigen aandelen.
FNDE heeft momenteel ongeveer 370 participaties, waarvan de top 10 goed is voor 24% van het fondsvermogen. Die aandelen omvatten TaiTaiwan Semiconductor (TSM), Hon Hai Precision Industry (HNHPF) en Industrial and Commercial Bank of China (IDCBY). Zoals veel fondsen uit opkomende markten, is het zwaarst gewogen in China (25%), gevolgd door Taiwan (18%) en Rusland (13%). Het is ook extreem geconcentreerd in financiën en energie, die samen ongeveer 47% van het vermogen uitmaken.
U krijgt ook een uitstekend rendement van deze 10 dividend-ETF's, namelijk 2,3%, wat op dit moment bijna het dubbele is van het rendement van de S&P 500.
Lees meer over FNDE op de site van de Schwab-provider.
De Vanguard FTSE Ontwikkelde Markten ETF (VEA, $ 52,70) is nog een van de dividend-ETF's die hier worden weergegeven en die u kunt gebruiken voor blootstelling aan internationale aandelen.
Dit fonds volgt de FTSE Developed All Cap ex US Index, die belegt in duizenden aandelen in 24 ontwikkelde markten, waaronder Canada, Europese landen en landen in de Stille Oceaan. VEA heeft zelf ongeveer 4.048 aandelen, waarvan de top 10 goed is voor ongeveer 10% van de totale nettoactiva - zeker groot in vergelijking met de rest van haar aandelen, maar over het algemeen een zeer magere concentratie.
Hoewel in het prospectus staat dat de ETF belegt in bedrijven van elke omvang, wordt het beschouwd als een buitenlands large-cap blendfonds. De mediane marktkapitalisatie is $ 36,5 miljard, waarbij large-caps meer dan driekwart van de portefeuille uitmaken; smallcaps zijn goed voor slechts 3,6% van het vermogen. Tot de topposities behoren Samsung Electronics, Nestle (NSRGY) en ASML Holding (ASML). Die concentratie in high-chip dividendbetalers geeft het fonds een rendement van 2,4%, wat beter is dan vergelijkbare geconstrueerde Amerikaanse dividend-ETF's.
Terwijl 54% van de activa van VEA bestemd is voor Europa, is Japan met 20,6% de beste landenweging. Het VK is de enige andere dubbelcijferige positie met 13% van de activa.
Het bezitten van VEA in combinatie met FNDE is een goedkope manier om de ontwikkelde en opkomende markten buiten de VS te dekken. Bijvoorbeeld:een investering van $ 7.500 in VEA gecombineerd met $ 2.500 in FNDE zou resulteren in jaarlijkse vergoedingen van slechts $ 13,50.
Lees meer over VEA op de website van de Vanguard-provider.
Small-cap dividendaandelen zijn niet de meest gebruikelijke manier om inkomsten te verzamelen, maar dat betekent niet dat ze niet effectief zijn.
Het WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (DES, $ 31,05) volgt de prestaties van de WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Index, een fundamenteel gewogen index die is samengesteld uit de kleinste dividendbetalers van een bredere WisdomTree-index.
DES bezit ongeveer 580 aandelen, en de top 10 belangen – waaronder sigaretten- en vastgoedholding Vector Group (VGR) en B&G Foods (BGS), een bedrijf in voedingsproducten met merkproducten – vertegenwoordigen slechts 13% van het gewicht van de portefeuille. En hoewel 26% van het fonds uit financiële aandelen bestaat, kent het een hoge weging toe aan sectoren die de meeste van deze andere dividend-ETF's niet hebben benadrukt:18% aan de industrie, 10% aan onroerend goed en 9% aan materialen.
De aandelen van het fonds zijn gemiddeld ongeveer $ 1,8 miljard aan marktwaarde, hoewel een paar posities in de tientallen miljoenen dollars worden gemeten. Maar het is het gebruik van dividendweging door WisdomTree, in plaats van de waarde van de portefeuille toe te kennen aan de grootte van het bedrijf, dat DES zo'n aantrekkelijke investering maakt.
De weging van elk afzonderlijk aandeel wordt berekend door de som van de reguliere dividenden te delen door de som van de reguliere dividenden voor alle aandelen in de index. Dit betekent dat als u twee bedrijven heeft met identieke marktwaarden, degene die meer dividendinkomsten uitkeert een grotere weging krijgt en dus meer effect heeft op de prestaties van DES.
Als u volledig toegewijd bent aan beleggen in dividend, is de aanpak van WisdomTree niet alleen interessant voor small-capaandelen, maar voor aandelen van elke omvang.
Lees meer over DES op de WisdomTree-providersite.
10 voordeligste ETF's om te kopen voor gebundelde koopjes
6 Best Dividend ETF's voor Blue-Chip Income
5 beste Vanguard ETF's voor pensioen
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen