Luister nu:

Abonneer je GRATIS waar je ook luistert:

David Muhlbaum: Wat is er mooier dan praten over beleggen in 2021? In welke aandelen moet worden geïnvesteerd voor 2021. Kiplinger-columnist James K. Glassman voegt zich bij ons om zijn jaarlijkse aandelenkeuzes te bespreken, hoe het vorig jaar is gegaan, wat hij nu aanbeveelt en wat hij heeft geleerd in meer dan 20 jaar van deelname aan deze oefening. We zullen ook bespreken wat er in de tweede stimulus zit en teruggaan naar beleggen in 2021 met een blik op op de beurs verhandelde fondsen. Dat komt allemaal aan bod in deze aflevering van Your Money's Worth . Blijf in de buurt.

David Muhlbaum: Welkom bij Uw geld waard. Ik ben Kiplinger.com senior editor David Muhlbaum, samen met senior editor Sandy Block. Sandy, hoe gaat het met je? Heb je een bevredigende Festivus gehad?

Sandy Block: Ik loop nog steeds door mijn grieven, we hebben het over 2020.

David Muhlbaum: Oh ja, vertel me er eens over. Op aanraden van mijn dochter schreven we onze grieven op kaartjes en gooiden ze in het vuur. Wees weg 2020! Nou, we zullen zien of het werkt. We hebben in ieder geval een beetje goed nieuws om het jaar af te sluiten:een tweede stimulans, eigenlijk wat meer geld om onze haperende economie overeind te houden. Tjonge, er was veel drama om dat over de finish te krijgen, maar goed, het is gedaan.

Sandy Block: Ja, het was een paar weken van disfunctioneren in Washington en veel verslaggevers kregen geen kerst vrij. Gelukkig komt wat werd aangenomen redelijk dicht in de buurt van wat we voor Kerstmis hadden voorspeld.

David Muhlbaum: Oke. Laten we de hoogtepunten doornemen. We beginnen met de cheques, voorlopig $600 per persoon.

Sandy Block: Rechts. Als u getrouwd bent en een gezamenlijke aangifte indient, krijgen zowel u als uw echtgenoot $ 600 voor een totaal van $ 1.200. Als u kinderen heeft die 16 jaar of jonger zijn, krijgt u 600 extra voor elk kind. Een getrouwd stel met twee kinderen kan bijvoorbeeld tot $ 2.400 krijgen. Maar voor mensen met een bepaald inkomensniveau zullen stimuleringsbetalingen worden afgebouwd. Uw cheque wordt geleidelijk teruggebracht tot nul als u alleenstaand bent met een aangepast inkomen, AGI boven $ 75.000. Als u getrouwd bent en een gezamenlijke aangifte indient, daalt het bedrag van uw stimuluscontrole als uw AGI meer dan $ 150.000 bedraagt, en de IRS zal uw belastingaangifte voor 2019 gebruiken om die drempels te bepalen.

David Muhlbaum: En voor dat ding met de kinderen, zelfs als ze een sociaal hebben, dat speelt geen rol, toch? Ik krijg het geld.

Sandy Block: Dat is juist. Als het uw gezinsleden zijn, zijn het uw gezinsleden. Jij krijgt het geld.

David Muhlbaum: Oké, goed, want er zit een kapotte koplamp op de auto van mijn vrouw. Ik heb geen idee hoe dat is gebeurd, maar iemands krediet zou dat kunnen zijn. Wil je raden wie er reed?

Sandy Block: Nee, ik ga daar niet heen.

David Muhlbaum: Ja, onze jongeling. Maar het gaat zeker meer dan $ 600 kosten. Dus laat me je vragen, wat zijn de vooruitzichten van een grotere cheque in de toekomst? Dit idee van rechtstreekse betalingen van $ 2.000, is nog niet dood, toch?

Sandy Block: Het is nog niet dood, maar ik zou geen groot creditcardsaldo hebben in afwachting van dat geld. Er is op dit moment een enorme hoeveelheid drama gaande in het Congres tussen leden die zich zorgen maken over het opdrijven van het tekort en problemen om die stimulans te koppelen aan andere maatregelen die misschien niet zo populair zijn. Dus daar zou ik de komende week niet op rekenen. Maar als u vorig jaar belasting terugkrijgt en u komt in aanmerking, dan is de kans groot dat u binnenkort die $600 of meer zult zien, afhankelijk van uw gezinssituatie. Die cheques kunnen eind deze week de deur uitgaan.

David Muhlbaum: Of zou, indien direct gestort, er al bijna kunnen zijn?

Sandy Block: Heel binnenkort. Ja, we horen hints dat de mensen ze beginnen te begrijpen. Nu, een ander ding dat ik zou kunnen toevoegen, want dit is wat er met mij is gebeurd, is dat als je geld schuldig was en je een debetkaart zou krijgen, wat de vorige keer in onze situatie is gebeurd, je dat misschien niet krijgt. Een van de eigenaardigheden hierin is dat de IRS op 15 januari moet stoppen met het versturen van cheques. En dat komt omdat de IRS zich op dat moment moet gaan voorbereiden op de komende belastingen. En dat betekent niet dat u het geld niet krijgt, maar u claimt het wanneer u uw belastingaangifte 2020 indient. En daar schrijven we nu over.

David Muhlbaum :Oke. Bedankt voor de update. Ik log nu in op mijn bank-app om het geld te zoeken.

Sandy Block: Ga het geld halen.

David Muhlbaum: Ja, het geld. Oke. Bedankt, Sandy. Een ervaren aandelenkiezer uit Wall Street komt naar voren in ons hoofdsegment en geeft u zijn laatste ronde van aanbevelingen.

David Muhlbaum :Welkom terug. We praten vandaag met James K. Glassman, die columnist is geweest voor Kiplinger's Personal Finance sinds 2004, om te praten over zijn aandelenkeuzes voor 2021. Hem een ​​columnist voor Kiplinger's noemen is correct, maar korte metten. Hij was uitgever van kranten en tijdschriften en stond onder staatssecretaris. Hij heeft een aantal boeken geschreven en is voorzitter van zijn eigen public affairs-bedrijf hier in Washington, DC, Glassman Enterprises, LLC. Hallo Jim.

James K. Glassman: Hallo David.

David Muhlbaum: Dus ja, we zouden veel met je kunnen praten, maar vandaag gaan we het hebben over aandelen voor 2021. En de andere stem hier vandaag is Kyle Woodley, senior redacteur beleggen voor kiplinger.com, die ook tot op zijn knieën in keuzes voor 2021.

Kyle Woodley: Hallo, hallo.

David Muhlbaum: Geweldig. Dus ik wil absoluut naar de aandelen gaan. Dat is het leuke, maar ik wil ook een paar disclaimers doornemen. Sterker nog, ik ga gewoon door en citeer Jim's meest recente column, of liever, zijn prognosekolom voor 2021. U schrijft:"Deze 10 aandelen variëren per grootte en sector, maar ze zijn niet bedoeld als een gediversifieerde portefeuille. Ik verwacht dat ze het komende jaar de markt zullen verslaan, maar ik raad niet aan om aandelen korter dan vijf jaar aan te houden. Dus overweeg deze investeringen op de lange termijn. En vooral, ik geef hier alleen maar suggesties. De keuzes zijn aan jou.' Dus ja, Jim, ik weet dat je het belang van diversificatie enorm waardeert. Ik bedoel, je hebt er eigenlijk een boek over geschreven. Dus kun je ons wat meer context geven over hoe mensen deze jaarlijkse inspanning zouden moeten zien, wat je keuzes zijn en waar we het over gaan hebben?

James K. Glassman: Ja, absoluut. Dus het idee is dat ik je niet specifiek advies geef, maar ideeën. Hier zijn enkele bedrijven die u een beetje beter zou moeten bekijken. Geloof me gewoon niet op mijn woord. Maar hier zijn enkele echt interessante bedrijven. En wat ik doe, is niet alleen schrijven over wat ik persoonlijk leuk vind. Wat ik doe is naar deskundigen gaan. En door naar experts te gaan, betekent dat soms gewoon kijken naar hun bezit, het bezit van de beheerder, bijvoorbeeld, van een beleggingsfonds, en wat hebben ze gekocht? En ik zeg, nou, dit is een interessante en dan schrijf ik over dat specifieke aandeel. Maar ik echt, en we hebben geweldige lezers bij Kiplinger's Personal Finance en ze begrijpen dat alleen het lezen van een naam niet noodzakelijkerwijs betekent dat ze tonnen geld in iets zouden moeten steken, alleen maar omdat ik het zeg.

Kyle Woodley: Je hebt het eigenlijk al eerder genoemd. U doet al tientallen jaren deze oefening om 10 aandelen per jaar aan te bevelen. Een ding waarvan ik denk dat mensen het erg waarderen aan je jaarlijkse column, is dat je opmerkt hoe je keuzes van het voorgaande jaar zijn geworden. Dus voordat we 2021 ingaan, waarom geeft u ons dan niet een idee van hoe 2020 verliep voor uw keuzes ten opzichte van de markt in het algemeen?

James K. Glassman: Nou, 2020 was geweldig. Mijn keuzes leverden een rendement op van 28,8% voor de periode van 12 maanden die we gebruiken. En dat was 12 en een half procentpunt beter dan de Standard en Forbes 500. En mijn keuzes voor 2019 waren 15,7% procentpunten beter dan de S&P 500. Dus ik heb nu een reeks van vijf jaar op rij. Ik heb helemaal teruggekeken omdat ik dit vroeger deed, voordat ik bij Kiplinger's kwam, deed ik het voor The Washington Post . Het gaat dus helemaal terug tot 1993. Er waren een paar jaar die ik miste toen ik in de regering zat. Maar mijn gemiddelde rendement is iets beter dan 1% hoger dan de S&P 500, waar ik erg trots op ben. Verwacht niet dat ik de S&P elk jaar met dubbele cijfers zal verslaan, maar het is gewoon de manier waarop het werkt. Hoewel, tussen haakjes, in 2020 een van mijn keuzes, die mijn eigen persoonlijke keuze was, eigenlijk naar nul ging, wat de eerste keer is dat dat ooit is gebeurd.

David Muhlbaum: Ja. Ik wilde je iets vragen over de stinker. Welke was dat ook alweer? Diamant?

James K. Glassman: Ja. Dus de stinker was Diamond Offshore en het idee was, dit is een olie-exploratie- en productiebedrijf. En ik wedde er eigenlijk op dat de olieprijzen zouden stijgen omdat ze al geruime tijd depressief waren. En wat er met veel van deze E&P-bedrijven gebeurt, is dat, hoewel dit een bijzonder goede is, dacht ik, ze gewoon niet het kapitaal hebben om te overleven. En dat is in dit geval ook gebeurd. Maar ik denk dat de les voor lezers en luisteraars hier gewoon het belang van diversificatie is. Ik had een 100% verliezer, maar ik had verschillende grote winnaars, en dit is meestal wat er gebeurt met een portefeuille. En ze brengen de verliezers in evenwicht. Als ik Diamond Offshore alleen had aanbevolen of alleen had gekocht, zou het een verschrikkelijk jaar zijn geweest.

David Muhlbaum: Rechts. Rechts. Je bracht het feit naar voren dat de, ik denk dat we ze de Glassman 10 zullen noemen, gediversifieerd zijn. Een van de manieren waarop ze gediversifieerd zijn, is dat u aanbevelingen van andere analisten en bedrijven doorgeeft. En je bleef bij een aantal van die bronnen over, nogmaals, vele, vele jaren. Vertel ons iets over wie je zoekt voor je bronnen, bijvoorbeeld meer over Terry Tillman, die je vaak hebt genoemd.

James K. Glassman: Ja, Davy. Terry Tillman is iemand die ik tegenkwam toen hij voor Raymond James werkte, als analist, als analist van bedrijfssoftware. Ik had echt het gevoel dat we een aantal zakelijke softwarebedrijven op de lijst moesten hebben. En ik dacht dat Terry een goede staat van dienst had. Ik heb hem nooit ontmoet. Ik ken hem niet echt. En dus gebruikte ik enkele van zijn selecties en die deden het buitengewoon goed. Een van zijn zeer vroege selecties, CRM-

David Muhlbaum: CRM, de ticker voor Salesforce?

James K. Glassman: Ja, Salesforce. Ik vergat Salesforce, ik herinner me alleen de ticker. Die ik trouwens bezit, die ik nu bezit. Ik heb hem pas een paar jaar geleden gekocht. Maar heeft het gewoon ongelooflijk goed gedaan. Maar hij komt met een keuze of ik blader door zijn lijst en kies een van zijn keuzes, en zijn lijst met koopaanbevelingen kan een tiental aandelen zijn. Ik keek ze door en zei:"Deze ziet eruit als een goede voor onze lezers." En vorig jaar, Okta, steeg met 115%. Dit jaar is mijn keuze uit zijn lijst Upland Software. Het is een bedrijf voor bedrijfssoftware dat bedrijven helpt tools te bieden om hun klantenbestand te beheren met behulp van cloudtechnologie. En we zullen zien, maar hij heeft een geweldig record gehad. Hij heeft de S&P negen jaar op rij verslagen, wat eigenlijk gewoon onmogelijk is. Dus ik ga elk jaar naar hem terug.

James K. Glassman: Zoals ik het doe, is dat als iemand een slecht jaar heeft gehad met een keuze, ik niet naar hem terugga. Ik geef ze een paar jaar wat koeler, misschien kom ik later terug. Dit was het geval met Will Danoff van Fidelity Contrafund. Hij is op en neer geweest. Ik hou van dat fonds. Dat is een van de grootste beleggingsfondsen aller tijden. Waar ik met hem naar kijk, is dat zijn portefeuille niet veel verandert van jaar tot jaar, wat ik ook leuk vind, maar ik kijk naar wat hij koopt, en hij koopt de laatste tijd een aantal zeer interessante bedrijven. In dit geval heb ik PayPal-bezittingen, die ik in feite bezat sinds het van eBay werd afgesplitst. En hij vindt het echt leuk, maar hij koopt meer. Dus ik dacht dat dit wel een goede zou zijn. Ik kijk naar mensen die ik leuk vind en die in het verleden goed hebben gepresteerd. En ik heb de neiging om naar hen terug te keren. Misschien heb ik er elk jaar zes of zeven dezelfde.

David Muhlbaum: Ik denk dat Kyle er nog een paar uit je wil halen.

Kyle Woodley: Ik wilde zeggen. Ik voel me een beetje aan de hebzuchtige kant. Kunnen we je zover krijgen dat je er nog een paar induikt? Ten eerste ben ik eigenlijk best geïnteresseerd in wat je zag in Jerome Dodson bij Parnassus, een van zijn keuzes.

James K. Glassman: Dus Jerome Dodson is iemand waar ik al jaren over schrijf. En ik ben een grote, grote fan van hem. Het is grappig, dus hij runt een, ik denk dat je het een duurzaam fonds of een ESG-fonds zou kunnen noemen. En hij begon het bedrijf helemaal alleen en hij speelt een grote rol. Hij is in San Francisco en maakt deze keuzes zelf. En hij is een waarde-investeerder en hij houdt van Intel. Nu, Intel, Intel is een hond geweest. Maar dat is wat waardebeleggers doen, ze kijken naar bedrijven die het niet goed hebben gedaan en projecteren in de toekomst. En dat is wat Dodson heeft gedaan. Dus we hebben Intel op de lijst, die, zoals ik al zei, in de tegenovergestelde richting is bewogen van Dodsons keuze van vorig jaar, namelijk NVIDIA, dat het fantastisch goed deed. Intel had zijn problemen, waaronder dat Apple besloot zijn eigen chips te maken. En trouwens, ik kocht de nieuwe laptop met de Apple-chip, wat fantastisch is. Fantastisch.

Kyle Woodley: Een van mijn schrijvers die deze recenseert, hij gaf me net de 411 daarover en zei alleen maar, ze branden. Hij houdt van de M1-chip. Ondersteuning moet er nog zijn. Er zijn een paar applicaties, wat dan ook, die gewoon niet klaar waren voor toen de chip werd gelanceerd. Maar hij zegt dat het ding schreeuwt. Dus daar ben ik behoorlijk enthousiast over.

David Muhlbaum: Nou, het is interessant. Die twee keuzes maken gebruik van iets waar Kyle de laatste tijd veel over heeft geschreven met de term waar ik van hou, de geweldige rotatie. Het is alsof we een geweldige rotatie hebben in die twee keuzes.

James K. Glassman: Ja. Ik denk dat Kyle daar gelijk in heeft. Kijk, Intel is, ik heb deze zin, eigenlijk gebruik ik het ook in mijn volgende column, op geloof gebaseerd beleggen, dat niets met religie te maken heeft. Het is alleen zo dat als je kijkt naar een bedrijf dat het op de lange termijn heel goed heeft gedaan en een moeilijke periode doormaakt, het vaak een goed idee is om erop te vertrouwen dat wat de problemen ook zijn, het bedrijf gaat werken ze uit. Nu gebeurt dat niet altijd, maar het is zeker een perspectief dat vaak winnaars oplevert. En dat is mijn gevoel over Intel.

David Muhlbaum: Nou, het is dan interessant over je eigen persoonlijke keuze voor dit jaar. Het gaat niet om een ​​bedrijf, maar om een ​​sector, want het drama van 2020 waar we het over hadden was met Diamond Offshore Drilling, in energie. En nu verdubbel je dit jaar weer energie met Oneok.

James K. Glassman: Ja. En ik hou echt van dat bedrijf. Ten eerste bestaat het al meer dan een eeuw. Het draagt ​​niet de risico's van een exploratie- en productiebedrijf als Diamond Offshore dat ik noemde. Het is voornamelijk een pijpleidingbedrijf en is sterk in aardgas. En dus ja, de prijs van olie, de prijs van gas, heeft wel invloed op de prijs, maar lang niet zoveel als een exploratiebedrijf. Dus ik vind het echt leuk. En een van de dingen die me zijn opgevallen aan dit bedrijf, is dat wanneer de olieprijzen dalen, het bijna hetzelfde soort klappen krijgt als de E&P-bedrijven. En dat zou niet moeten. We zien markten zelden fouten maken, maar ik denk dat dat een soort fout is die markten maken. Dus ik heb dit aandeel eigenlijk zelf gekocht, wat ik in de kolom onthul, en ik vind het leuk. En dit is een goed voorbeeld van wat volgens mij een goede langetermijnpositie is.

Kyle Woodley: Als u terugkijkt op uw tientallen jaren van aandelenselectie, bent u dan altijd eigenaar van de persoonlijke aandelenkeuzes die u maakt en zijn die meestal degene die u voor de langste tijd bezit, zoals uw huidige portefeuille, bezit u nog steeds een veel van uw eerdere keuzes in uw huidige portefeuille?

James K. Glassman: Nou, dat is een goede vraag, en ik heb een nogal ingewikkeld antwoord omdat ik heen en weer ben gegaan met het idee of ik aandelen zou moeten bezitten waarover ik schrijf. En ik ben zeker volledig transparant in wat ik bezit. Maar er was een tijd dat ik eigenlijk alleen indexfondsen bezat, deels omdat ik niet wilde dat er enige vorm van conflict zou ontstaan, zelfs als ik het zou onthullen.

David Muhlbaum: Dit was toen je in de regering zat?

James K. Glassman: Nee. Toen ik in de regering zat, moest ik alles dumpen. Nee, dit is zoals ik aan het schrijven ben voor Kiplinger's . Maar ik zou zeggen dat ik de afgelopen zes, zeven, acht jaar meer individuele aandelen begon te bezitten dan voorheen. Ja, en ik hou ze zeker graag vast. Dus sommige van degenen waar ik eerder over heb geschreven, behoren tot mijn eigen persoonlijke grootste bezit. Ik bezit ongeveer 15 individuele aandelen en beleggingsfondsen, ongeveer 10 of 12 individuele aandelen en de rest zijn fondsen of op de beurs verhandelde fondsen.

James K. Glassman: Maar onder degenen die ik bezit, zijn bedrijven waarover ik heb geschreven. Ik heb ze daarna gekocht of eerder gekocht en onthuld. Dus een daarvan is Amazon, het is duidelijk heel goed gedaan. Een ander van mijn favoriete bedrijven is Lululemon, Lululemon Athletica.

Kyle Woodley: Ja. Dat was ook een geweldige, man.

James K. Glassman: Ja. En dat heb ik aanbevolen, en dat stond in 2018 op mijn lijst. En sindsdien is het vervijfvoudigd. Dus dat was best aardig. En dan New York Times, dat was mijn persoonlijke keuze in 2019 en dat is sindsdien bijna verdubbeld. En dan Oneok, waar ik over schreef voor 2021. Dat zijn dus allemaal bedrijven die ik persoonlijk bezit. En zoals ik al zei, ik heb er niet zo veel, en ik heb de neiging om ze voor een lange tijd vast te houden.

Kyle Woodley: Voor het idee om aandelen te bezitten die je bezit, zijn er erg puriteinse mensen als het erop aankomt. Ze zeggen gewoon:"Nee, ik ga alleen indexfondsen bezitten." Het lijkt alsof ik een belangenconflict heb, maar voor mij, en ik heb veel mensen precies hetzelfde horen zeggen, willen ze mensen zien die van tijd tot tijd hun eigen kookkunsten opeten. U wilt niet per se alleen alles oppompen wat u bezit en niets anders, maar het is goed om te weten dat iemand die deze aandelen daadwerkelijk voorstelt, er iets achter zet met zijn eigen geld. En in het geval van bijvoorbeeld Amazon, zoals een Exxon, alleen grotere bedrijven zoals dat, beweegt niemand de draad.

James K. Glassman: We verplaatsen de aandelen niet voor biljoen dollar bedrijven.

Kyle Woodley: Ik ben altijd van mening geweest dat zolang je er maar open over bent, zolang je daar niet zit alleen maar de hele dag alleen maar microcaps te pompen dat je op een redelijk goede plek bent, dat het goed is om jezelf daarbuiten te stellen en te zeggen:"Hé, ik geloof hier echt zo veel in dat ik erover schrijf." Maar alleen voor zover je bereid bent te praten over een heleboel andere dingen die je niet bezit, wat je natuurlijk wel doet.

James K. Glassman: Ik kreeg veel kritiek van lezers die zeiden:"Goh, je schrijft over deze aandelen, maar dan heb je er geen in bezit. Heb je geen skin in the game?" Dus Kyle heeft helemaal gelijk. Ik ben tot dit standpunt gekomen. Bovendien heb ik sowieso graag aandelen. Dus dat is waar ik ben. En je hebt gelijk, ik verplaats de markt niet, om je de waarheid te zeggen.

David Muhlbaum: Ja, dat is een interessante oplossing, Kyle, is er geen fondsmaatschappij die dit ook heel graag doet? Is het Amerikaans?

Kyle Woodley: Ik denk dat het Amerikaans is, ja. Wat ik niet weet, is of het een mandaat is of dat het gewoon iets is dat in de volksmond wordt gedaan. Maar ja, ik wil zeggen dat het is zoals kapitaalgroepen, mensen met Amerikaanse fondsen, die de neiging hebben om bijvoorbeeld $ 1 miljoen, $ 1,5 miljoen, wat dan ook te bezitten. Ze zijn eigenlijk geladen met veel van hun eigen keuzes, wat weer goed is. Dat is de overtuiging daar. Ik kan de hele dag praten, geloof me, dat doe ik. Maar er is een enorm verschil tussen gewoon de hele dag je mond houden en daadwerkelijk een deel van je geld en je toekomst nemen en achter de aandelen plaatsen. Het is net als wat je ziet bij CEO's die daadwerkelijk hun eigen aandelen kopen, dat soort dingen. Je wilt overtuiging zien. Dat laat je er een beetje meer in geloven.

David Muhlbaum: Gezien dat, Jim, vallen mensen je in wezen persoonlijk lastig voor aanbevelingen? Meer dan zoiets van:"Nou, ik zag wat je schreef in Kiplinger , maar wat heb je voor mij?"

James K. Glassman: Ze doen, ze doen. En ik krijg e-mails van mensen die lezers zijn van Kiplinger's die mij vragen:"Vind je dit bedrijf nog steeds leuk?" En echt, mijn antwoord daarop is altijd dat ik niet meer advies kan geven dan wat ik in mijn column geef. Als het je vrienden zijn, is het vaak geen winnend spel.

David Muhlbaum: Juist.

James K. Glassman: Als het goed gaat, zullen ze er zelf de eer voor opeisen.

David Muhlbaum :Juist.

James K. Glassman: En als het slecht gaat-

David Muhlbaum: Je bent aan de haak.

James K. Glassman: Ja, juist.

David Muhlbaum: Voordat we je laten gaan, moet ik het hebben over Dow 36.000 , want ik weet nog wel toen het uitkwam in 1999. Echte bekentenis, ik heb het niet gelezen. Voor degenen die het zich niet herinneren, Dow 36.000 is het boek dat jij en Kevin Hassett dat jaar, 1999, schreven. En ik besef dat hier meer nuance in zit dan de titel. Dat was een brutale, deels omdat de Dow in 1999, of het jaar erna, beslist niet naar 36.000 ging. Dus ik denk dat het misschien je albatros is, maar hier zijn we bij Dow 30.000. We komen er wel, denk ik. Hoe zult u zich voelen als en wanneer de Dow 36.000 bereikt?

James K. Glassman: Nou, ik zal me best goed voelen. En uit e-mails die ik krijg, en op Twitter en dat soort dingen, lijken mensen zich niet te herinneren dat we zeiden dat het vrij snel zou gebeuren, wat geen goed idee was. Dus Dow 36.000 was een boek in twee delen. De tweede helft was redelijk verstandig beleggingsadvies, koop en houd beleggingsadvies van het soort dat ik al 25 jaar geef of zoiets. En het begin was een theorie. En de basistheorie was dat mensen te bang waren voor aandelen, dat wil zeggen dat ze een te hoge risicopremie inbouwden om technisch te zijn. En dat binnen vrij korte tijd steeds meer mensen dit zouden ontdekken en de aandelenkoersen zouden opbieden tot een niveau van ongeveer 36.000, waarna het rendement op aandelen een stuk lager zou zijn.

James K. Glassman: Nou, dat is duidelijk niet gebeurd. En ik zou in kunnen gaan op enkele van de redenen waarom, maar ik denk dat de simpele verklaring is dat mensen bang zijn voor aandelen. En wat er gebeurde nadat we ons boek hadden geschreven, toonde aan dat ze misschien bang moesten zijn voor aandelen. Direct nadat we ons boek schreven, ook al heet het Dow 36.000 , het ging niet echt om technische aandelen, er was de technische crash, en toen was er 9/11, en toen waren er veel problemen. Dus wat ik mensen vertel, is dat aandelen voor de lange termijn geweldige investeringen zijn. Ze komen echt veel terug. Maar er is een prijs die je moet betalen, en de prijs is dat ze niet recht omhoog gaan. Er zijn altijd problemen. Er gebeuren altijd enge dingen. Maar als je je eraan kunt houden, ga je het goed doen.

David Muhlbaum: Jim, we gaan een link plaatsen in de kolom die we hier het meest hebben besproken, je keuzes voor 2021. Maar ik merk op dat als u online gaat en die kolom leest, deze een link heeft naar uw prognoses voor 2020. En die linkt terug naar jouw 2019 en 2018. En ik ben de redacteur hiervan, dus ik zou moeten weten hoe ver terug die links eigenlijk werken. Ik zal het controleren. Maar we hebben een redelijk goede reeks voor mensen die naar de Glassman 10 willen kijken zoals ze gedurende een aantal jaren hebben gepresteerd. En we kijken uit naar een sterke prestatie van hen komend jaar. En nu we je op de podcast hebben gehad, kijken we ernaar uit om je volgend jaar, of misschien zelfs eerder, weer in de podcast te hebben om over hen te praten.

James K. Glassman: Nou, bedankt, David en bedankt, Kyle. Ik heb een geweldige tijd gehad.

Kyle Woodley: Dit is geweldig. Het was ook leuk om je voor het eerst te spreken. Dus hopelijk kunnen we dit nog een keer doen.

David Muhlbaum: Jim Glassman is niet de enige persoon die aanbevelingen doet voor 2021. Kyle heeft op dit gebied een enorme hoeveelheid inhoud samengesteld. Kyle, laten we de lijst doornemen die je voor 2021 op kiplinger.com kon vinden. We hebben het gehaald, Kyle!

Kyle Woodley: We hebben dus de 21 beste aandelen-functie, die we doen in samenwerking met het tijdschrift. We hebben value-plays, we zullen binnenkort groei publiceren, topdividendaandelen waar de profs dol op zijn, maandelijkse dividendaandelen en fondsen. Als u bijna of met pensioen gaat, kijk dan alstublieft nader naar de maandelijkse dividendbetalers. We hebben de beste 401(k)-keuzes voor beleggingsfondsen uiteengezet. We pakken alle sectoren aan; technologie, communicatie, gezondheidszorg, energie en financiën zouden in 2021 echt groot moeten zijn. Voor risiconemers zijn er marihuana-aandelen, groene-energieaandelen en zelfs een voortdurend bijgewerkte kijk op beursintroducties.

David Muhlbaum :Oke oke. Niemand kan zich dat allemaal herinneren, maar we hopen dat u misschien meer wilt weten over deze aandelen, en u kunt dit doen door deze drie woorden te onthouden en te doorzoeken:Kiplinger-beleggingsvooruitzichten. Zoek daar maar op, ze zijn er allemaal.

David Muhlbaum: Maar een die je niet hebt genoemd, is degene waar we vandaag in gaan duiken, de 21 beste ETF's om te kopen voor een voorspoedig 2021. We moeten één ding uit de weg ruimen, Kyle, om zeker te zijn iedereen is op de hoogte. Wat is een ETF, wie zou moeten overwegen om erin te beleggen en waarom zijn ze je zo dierbaar?

Kyle Woodley: Om dit echt snel te houden, zijn ETF's net als beleggingsfondsen, omdat ze u tegen een vergoeding een mand met aandelen laten beleggen. Maar ze hebben een heleboel voordelen, daarom vind ik ze zo leuk. Er zijn nooit enige vorm van verkoopkosten, er is geen ander verkoopminimum dan de kosten van een enkel aandeel, en ze zijn doorgaans fiscaal voordeliger. Bovendien kunnen ze gewoon veel meer dingen doen die beleggingsfondsen niet kunnen. Maar de meeste ETF's zijn indexfondsen. Er zijn echter actief beheerde ETF's. Een aantal van de meest explosieve ETF's van dit jaar wordt zelfs actief beheerd.

Sandy Block: Welnu, we hebben al de Kiplinger ETF 20, onze favoriete buy-and-hold-beursverhandelde fondsen. Dus hoe verschilt de "21 beste ETF's om te kopen voor een welvarend 2021" daarvan?

Kyle Woodley: Deze zijn allemaal specifiek gericht op 2021. Dus Kiplinger's ETF 20 zit boordevol geweldige koop- en houdopties voor de lange termijn. Maar sinds een paar jaar stel ik deze lijst met beste ETF's samen voor elk jaar dat iets tactischer van aard is. Daarom kijken we elk jaar naar drie verschillende emmers. Ik begin altijd met een of twee kernfondsen die je het hele jaar door kunt houden, vrijwel elk jaar. Elke belegger zou moeten beginnen met een sterke basis. Bij de meeste ETF's zijn er echter manieren om in te spelen op trends die naar verwachting het komende jaar zullen toenemen.

Kyle Woodley: En dan heb ik daar altijd een paar fondsen die veiligheidsspelletjes of heggen zijn voor het geval er iets misgaat, wat echt uitkwam in 2020. Al met al ben ik eigenlijk heel blij met de lijst van 2020, hoewel het een beetje moeilijker is om maatstaf dan een rechtstreekse lijst met aandelenkeuzes. Dus tot medio december, toen dit werd gepubliceerd, waren de gemiddelde prestaties van de 2020-lijst meer dan een procentpunt beter dan de S&P 500. Dat klinkt niet geweldig, maar natuurlijk ga je geen obligatiefondsen tegen de S&P racen. 500, en je zou ook niet het hele jaar door een paar hagen hebben vastgehouden. Dus als je alleen naar de aandelenfondsen kijkt, wat waarschijnlijk de eerlijkste vergelijking is, presteerden ze bijna zes procentpunten beter, wat fantastisch is.

David Muhlbaum: Ja, Kyle. Maar nogmaals, rekening houdend met mensen die misschien nieuw zijn bij ETF's, in die lijst, wat voor soort van hen zijn zinvol als de basisbouwstenen wanneer beleggers beginnen met het vormgeven van een ETF-portefeuille?

Kyle Woodley: Zeker wel. We beginnen met de kernfondsen. Ik neem altijd een S&P 500-fonds op. Dit jaar, net als vorig jaar, de Vanguard S&P 500 ETF, dat is ticker VOO. Zolang betaalde professionele actieve managers het moeilijk hebben om de index te verslaan, wat ze al heel lang hebben, is de kans groot dat de meeste particuliere beleggers dat ook zullen doen. Maak dus van de index de kern van je portefeuille en probeer er vervolgens alfa omheen te genereren. Maar dit jaar heb ik ook de iShares ESG Aware MSCI USA ETF toegevoegd. Het spijt me heel erg, het is erg lang. De ticker is ESGU, een breed indexfonds dat rekening houdt met factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur, daar krijg je de ESG. Ik weet dat het gevoelig klinkt, gevoelsmatig. Maar initiatieven als groenvriendelijkheid en het zoeken naar meer gender- en raciale gelijkheid in bestuurskamers blijken resultaten op te leveren. En dat is een groot deel van de reden waarom ESG-fondsen de activa binnenhalen. ESGU presteert dit jaar tot nu toe ongeveer vier procentpunten beter dan VOO.

Sandy Block: Die twee waren deze keer de tickers omdat er zoveel acroniemen rondzweven.

Kyle Woodley: Oh, dat klopt, ja. Dus de ESG ETF presteert tot nu toe ongeveer vier procentpunten beter dan de gewone Jane S&P 500 ETF. En met volledige openheid, ik bezit beide.

Sandy Block: Dus gefeliciteerd daarmee, Kyle. Maar laten we een duik nemen in de leuke dingen. Wat moeten beleggers proberen om in 2021 een voorsprong te krijgen? What are some of the more promising themes as we roll into the new year?

Kyle Woodley: Zeker wel. So the one thing about setting up a list of funds for any particular calendar year is the trends don’t really care about your calendar. For instance, numerous analysts are calling for a rotation into value in 2021 and we talked about this earlier. But to be clear, that rotation has already gotten going in the final months of 2020. Don’t worry though, there’s plenty more fuel for that fire as people get vaccinated and the US starts opening up again. But here I recommend two funds. And again, there’s a core Vanguard fund and then something a little fun. The core fund is Vanguard Value ETF , ticker VTV, which holds more than 300 stocks that look attractive based on their stock prices in relation to their earnings, their sales, their book value, and a couple of other metrics. It’s dirt cheap at just four basis points, which is only $4 a year for every $10,000 you have invested.

Kyle Woodley: And in theory, that should work just fine for the rotation and the value. That having been said, the other value fund that I have in this list is one that actually got plopped on the best ETFs list well before value came back into fashion, and that is the Distillate US Fundamental Stability &Value ETF , ticker DSTL. It’s only been around for a few years. It actually went live in October, 2018, and then it went onto the best ETFs list in 2004, 2019. I had it on the list for 2019, 2020, and it’s going on there for 2021 as well. Rather than focus on earnings or other metrics that can be distorted by creative accounting, DSTL instead determines value based on free cashflow and enterprise value. Cash doesn’t lie. I know it sounds wonky, but it works. Again, from the numbers that I had in mid December when I posted this piece, DSTL had outperformed the major value funds by about 30 percentage points in just more than two years. And it’s also beaten the S&P 500 in that time, which is outrageous for a value fund.

David Muhlbaum: I almost don’t want to weigh in because I’m afraid it’s going to go back into the accounting question, but why is it called Distillate? This has got nothing to do with petroleum, right?

Kyle Woodley: Oh, none at all, no, no. It’s because the provider’s name is Distillate Capital, that’s all. So it’s just like saying the Vanguard, whatever. It’s the Distillate US Fundamental. That’s all.

David Muhlbaum: Oke. Funny name, very well.

Kyle Woodley :I don’t want to give away all of these, but a couple of themed funds to look out for are the Roundhill Sports Betting &iGaming ETF , that’s ticker BETZ. And that can do well in 2021, thanks to both betting stocks enjoying what should be a more normal sports schedule, not to mention a growing number of states that are voting in gambling measures. And then there’s also the AdvisorShares Pure US Cannabis ETF . That’s ticker, MSOS. And that’s actually the first U.S.-specific marijuana industry exchange traded fund.

David Muhlbaum :You mentioned protective ETFs earlier, when we were starting out. So these aren’t buy and hold start of the year funds. They’re like a fire extinguisher, you grab or go-to when things are going downhill?

Kyle Woodley: Absolutely. And I want to be clear. This is definitely for the more tactical, actively managing type of investor. If you just want to sit on a fund and let it roll for 10 years, this isn’t for you. This is if you like to be involved in the day-to-day. I’m also going to be a little bit of a tease and tell you that my favorite hedge, which helped me to fade a lot of the downside during the February to March downturn is on the full list, which you can view if you go to kiplinger.com/investing/etfs, that’s plural, and you can go ahead and check out other ETF content there. We’ve got to pay the bills. But one hedge I’ll mention here is the BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF . That’s ticker ICSH. This ETF is effectively a way of going to cash and earning a little bit of yield on the side, a very little.

Kyle Woodley :But it’s a portfolio of investment grade bonds that mature in less than a year. And it doesn’t move. There’s no interest rate risk. At its absolute lowest point in 2020, it was off by only 3.5%. That’s nothing compared to most stocks and actually a lot of bonds. So if at any point you read the tea leaves and you think that we’re headed over a cliff, ICSH is one way of protecting your money until we come out on the other side. Lastly, I want to point newer investors to a quick guide with some really basic information to look out for, and you’ll find that at kiplinger.com/links, again that’s plural, /ETF guide, as in, it’s a guide to ETFs.

David Muhlbaum: Well, Kyle, I want to thank you. Not just for your insights, but for your enunciation. That was Kyle Woodley, our senior investing editor with some real solid insights into best ETFs for 2021. Thank you.

Sandy Block: Thanks Kyle.

Kyle Woodley: Dank u. Have a happy New Year.

David Muhlbaum: And that will just about do it for this episode of Your Money’s Worth. If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you’re already a subscriber, I hope you’ll consider adding a rating too. To see the links we’ve mentioned on our show, along with more great Kiplinger content on the topics we’ve discussed, visit kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you’re still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Bedankt voor het luisteren.

Subscribe FREE wherever you listen:

Links and resources mentioned in this episode:

Your Second Stimulus Check:How Much? Wanneer? And Other FAQs

James Glassman’s 10 Stock Market Picks for 2021

The 15 Best Value Stocks to Buy for 2021

Kiplinger's Investing Outlook

The 21 Best ETFs to Buy for a Prosperous 2021

Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy