Ben je ooit zonder lijst naar de supermarkt gegaan en heb je uiteindelijk meer uitgegeven dan je wilde, heb je junkfood gekocht dat je had gezworen te vermijden of bezweek je voor een impulsaankoop alleen omdat er iets in de aanbieding was?

Welnu, het niet samenstellen van een boodschappenlijst met te kopen aandelen wanneer de volgende grote marktdaling plaatsvindt - en aandelen in de uitverkoop gaan - kan ook kostbaar zijn. Het is moeilijker om een ​​buy-the-dip-plan uit te voeren wanneer markten kelderen en pieken vrezen als je je niet van tevoren hebt voorbereid.

"De kansen duren niet lang", zegt Justin White, manager van T. Rowe Price All-Cap Opportunities. Het hebben van een lijst helpt om de emotie uit uw beslissing te halen en stelt u in staat om "sneller te handelen en met meer vertrouwen te kopen wanneer het tijd is om toe te slaan."

Aandelenkoersen gaan niet voor altijd omhoog, zelfs niet in bullmarkten. Onderweg zijn er onvermijdelijke downdrafts.

Sinds de Tweede Wereldoorlog hebben zich volgens CFRA Research gemiddeld elke 15 maanden terugtrekkingen of dalingen van 5% tot 9,99% voor de S&P 500-aandelenindex voorgedaan. Correcties, of dalingen van 10% tot 19,99%, treden ongeveer om de drie jaar op, en neerwaartse dalingen van 20% of meer (zoals de daling van 34% in 2020) komen ongeveer om de zes jaar voor.

Slimme beleggers profiteren van die onaangename marktdalingen om hun winkelwagentjes te vullen met aandelen die ze begeren tegen aantrekkelijkere prijzen. Zo'n koopjesjacht loont vaak omdat de brede markt meer stijgt dan daalt.

De S&P 500 bevindt zich sinds eind 1945 82% van de tijd in een bullmarkt-modus, blijkt uit gegevens van de CFRA. Een goede manier om het langetermijnrendement te verhogen, is dus te kopen wanneer aandelen tijdelijk onder druk staan. "De geschiedenis herinnert ons eraan dat beleggers zich meer moeten concentreren op wanneer ze moeten kopen dan wanneer ze moeten borgen", zegt CFRA-hoofdstrateeg Sam Stovall.

Hier zijn enkele strategieën om u te helpen bij het lokaliseren van aandelen om op zwakte te kopen, omdat ze het potentieel hebben om sterk te herstellen.

Zoek de beste van het ras

Aandelen van hoge kwaliteit worden niet vaak tegen spotprijzen verkocht. In goede tijden zijn de aandelen die het meest waarderen en hogere koers-winstverhoudingen hebben de neiging om leiders te zijn in hun respectievelijke sectoren en hebben ze bedrijfsmodellen met blijvende kracht. Ze beschikken over bullish eigenschappen als een concurrentievoordeel ten opzichte van rivalen, sterke managementteams, producten en diensten waarvan de verkoop zal profiteren van langetermijntrends, en een track record van het genereren van veel vrije cashflow (kaswinst die overblijft na investeringen om het bedrijf in stand te houden ).

Een geweldig bedrijf wordt geen slecht bedrijf alleen maar omdat Wall Street een steile correctie of een bearmarkt ondergaat. "Deze best-of-breed bedrijven zijn wat je op de lange termijn wilt bezitten", zegt Thomas Plumb, manager van Plumb Balanced.

Plumb is bijvoorbeeld optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van financiële bedrijven die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de voortdurende verschuiving naar digitale en contactloze betalingssystemen, inclusief gevestigde zwaargewichten zoals Mastercard (MA) en Visa (V), evenals als parvenu PayPal Holdings (PYPL).

Na uitverkoop is het kopen van marktleiders zoals deze, of dominante bedrijven zoals e-commercegigant Amazon.com (AMZN), een goede manier om de kwaliteit van uw portefeuille te verbeteren en het rendement te verhogen, zegt Plumb.

Op naar de zwaarste treffer

Overweeg om de meest gebombardeerde aandelen in een marktroutine toe te voegen aan uw boodschappenlijstje.

In de periode van 25 jaar die eindigde in 2020, boekten de drie sectoren en 10 subindustrieën in de S&P 500 die het meest daalden tijdens marktdalingen van 10% of meer een groter rendement dan de brede marktmeter tijdens de daaropvolgende opleving, blijkt uit CFRA-gegevens.

De S&P 500 steeg gemiddeld met 25,2%, zes maanden na dergelijke dalingen, vergeleken met een gemiddelde van 30,6% voor de drie achterblijvende sectoren en 42,7% voor hun 10 subsectoren. "De groepen die het hardst werden getroffen, stegen meestal hoger uit de as", zegt Stovall.

Maar er is een belangrijk voorbehoud bij het kopen van noodlijdende aandelen:vaak zijn aandelen die "van de bodem exploderen" financieel gespannen bedrijven waar beleggers een vlieger op zijn, zegt Plumb.

"De perceptie van het bedrijf moet gewoon van verschrikkelijk naar slecht gaan" om het aandeel een grote stap te laten maken, zegt hij. Als goed voorbeeld noemt hij de bust-and-boom aandelen van General Electric (GE). GE-aandelen verloren meer dan de helft van hun waarde en zakten elk onder de $ 6. De aandelen, die hij niet bezit, zijn sindsdien verdubbeld. Maar Plumb merkt op dat bedrijven die problemen op de lange termijn moeten oplossen, vaak vastlopen na hun eerste herstel.

GE wordt nog steeds uitgedaagd door een zware schuldenlast, slechte cashflow, aanhoudende zwakte in zijn kredietverleningseenheid en een straalmotorbedrijf dat door de pandemie wordt getroffen. "Uiteindelijk wil je geen bedrijven hebben met structurele problemen", zegt Plumb.

Afhankelijk van pijlers van kracht

Richt uw vizier op bedrijven die genoeg werk in hun voordeel hebben om tijdelijke tegenslagen in de markt te weerstaan. White van T. Rowe Price gebruikt een scoresysteem dat kijkt naar vier belangrijke aspecten van een bedrijf, die hij pijlers noemt:Is het een bedrijf van hoge kwaliteit? Is het klaar om de verwachtingen van beleggers op het gebied van inkomsten, inkomsten en andere maatstaven te overtreffen of te verslaan? Worden de zakelijke vooruitzichten beter of slechter? Wordt het aandeel verkocht tegen een aantrekkelijke waardering?

"Hoe meer dingen in uw voordeel worden gekanteld, hoe beter", zegt White. Maar wees niet bang als niet alle vier de pijlers bullish zijn, voegt hij eraan toe. Zo scoort Euronet Worldwide (EEFT), een bedrijf voor geldtransfers en e-betalingen dat ook geldautomaten exploiteert, momenteel niet goed op de pijler "beter of slechter" vanwege de zwakte in Europa als gevolg van een tragere heropening in de na de pandemie en minder internationale reizigers. Maar het aandeel is een koop in White's boek omdat het hoog scoort op de andere drie statistieken. "Het kan in twee tot drie jaar verdubbelen", zegt hij.

Evenzo, hoewel Zoom Video Communications (ZM) de groei van zijn activiteiten op het gebied van vergaderingen op afstand heeft zien vertragen naarmate de economie weer opengaat en mensen terug naar hun kantoren gaan, heeft het nog steeds drie van de vier pijlers die in zijn voordeel werken, zegt White. Het is een eersteklas bedrijf dat volgend jaar waarschijnlijk de verkoop- en winstverwachtingen zal overtreffen. En de hoge waardering is redelijker als je een paar jaar uitkijkt. "Als een aandeel goed scoort, ga ik naar binnen, en als het niet goed scoort, ga ik eruit", zegt hij.

Zoek naar investeringsthema's met benen

Houd leiders in bedrijven in de gaten met goede groeivooruitzichten die waarschijnlijk tot ver in de toekomst omzet en winst zullen genereren, zegt Daniel Milan, managing partner bij Cornerstone Financial Services.

Thema's om op in te spelen zijn onder meer e-commerce, cybersecurity, financiële technologie (denk bijvoorbeeld aan digitale betalingssystemen) en elektrische voertuigen.

Met een boodschappenlijstje in de hand ziet u de neergang van de markt in een heel nieuw licht. Milan zegt:"Het is geweldig om via opportunistische toegangspunten binnen te komen."