Biotechaandelen zijn, nadat ze in 2020 uit het dieptepunt van de pandemie waren gestegen, tot stilstand gekomen in 2021. Hoewel de groep in de eerste weken van het jaar grotendeels steeg, gaven ze die winst snel op (en een beetje meer om op te starten) en hebben ze effectief is bereikgebonden sinds april.
Dus terwijl de S&P 500 year-to-date zo'n 25% is gestegen, zijn biotech-aandelen - zoals vertegenwoordigd door de SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - op dit moment 6,7% gedaald.
Het goede nieuws? Biotech-aandelen hebben de laatste tijd wat kracht getoond, met een stijging van de XBI met 7,4% sinds 27 oktober. Verschillende windstoten hebben ook in de rug van de industrie.
Ten eerste tonen beleggers een positief sentiment ten aanzien van de winstresultaten over het derde kwartaal in de biotech- en farmaceutische industrie. Dit heeft beleggers gerustgesteld dat veel biotech-aandelen een oplossing hebben gevonden voor de pandemiegerelateerde zorgen die andere sectoren treffen.
Een andere tegenwind is dat veel biotechnologiebedrijven deze maand regelgevende updates vrijgeven. Wall Street lijkt optimistisch over goedkeuringen.
Maar welke biotech-aandelen zijn momenteel het meest geschikt voor beleggersportefeuilles?
We hebben besloten een kijkje te nemen in enkele van de best beoordeelde aandelen uit de POWR Ratings-database. Deze specifieke tool voor het beoordelen van aandelen houdt 118 verschillende factoren in de gaten - van waarderingen tot balanssterkte tot meningen van analisten - om te bepalen welke aandelen klaar zijn om beter te presteren dan de markt.
We zullen vijf hoog gewaardeerde biotech-aandelen evalueren en bespreken waarom POWR Ratings (en de analistengemeenschap) ze op dit moment zo optimistisch bekijken.
Biogen (BIIB, $ 278,68) is een van 's werelds toonaangevende biotechnologiebedrijven, gericht op het ontwikkelen van innovatieve therapieën voor ernstige neurologische en neurodegeneratieve ziekten. De kerngroei van het bedrijf is gericht op multiple sclerose (MS), de ziekte van Alzheimer en dementie, de ziekte van Parkinson, spinale musculaire atrofie en amyotrofische laterale sclerose.
BIIB heeft een stevige positie op de markt voor multiple sclerose, met verschillende producten, waaronder Avonex, Plegridy, Tecfidera en Tysabri. De omzet van multiple sclerose bedroeg vorig jaar $ 8,7 miljard, waarvan bijna 40% afkomstig was van Tecfidera en Vumerity. Het andere MS-medicijn, Tysabri, blijft inkomsten genereren voor het bedrijf. Biogen wil ook zijn positie op de MS-markt consolideren door nieuwe behandelingen te introduceren.
Het bedrijf probeert ook zijn pijplijn te diversifiëren om een leider te worden op neurowetenschappelijk en therapeutisch gebied. Van 2017 tot 2020 voerde het bedrijf 20 bedrijfsontwikkelingstransacties uit om zijn pijplijn aanzienlijk te vergroten - waaronder het aangaan van een partnerschap met Sangamo Therapeutics (SGMO) in februari 2020 om genregulatietherapieën voor neurologische ziekten te ontwikkelen.
Bovendien wil het zijn pijplijn voor de ziekte van Alzheimer en neurodegeneratieve aandoeningen versterken. Zo heeft Spinraza, de behandeling van spinale musculaire atrofie, zijn positie op de markt voor neurologische aandoeningen verstevigd. Het was de eerste behandeling die in de VS werd goedgekeurd voor spinale musculaire atrofie.
BIIB heeft een algemeen cijfer van B (Koop) in het POWR Ratings-systeem. Onder de biotechaandelen is deze aantrekkelijk gewaardeerd, zoals blijkt uit de lage koers-winstverhouding (K/W) van 14,2 - een factor in de waardeklasse A.
Biogen heeft ook een kwaliteitsklasse B vanwege zijn solide fundamenten. Aan het einde van het derde kwartaal had BIIB $ 3 miljard in contanten, vergeleken met slechts $ 999 miljoen aan kortlopende schulden. Het bedrijf heeft ook een hoge brutomarge van 82,5%. Hier zijn de volledige POWR-beoordelingen voor Biogen (BIIB).
Gilead Wetenschappen (GILD, $66,32) ontwikkelt en verkoopt therapieën voor de behandeling van levensbedreigende infectieziekten, waarbij de kern van zijn portfolio gericht is op hiv en hepatitis B en C. De acquisities van Corus Pharma, Myogen, CV Therapeutics, Arresto Biosciences en Calistoga Pharmaceuticals zijn verbreed deze focus op long- en hart- en vaatziekten en kanker.
Biktarvy, het vlaggenschip van het bedrijf tegen hiv, blijft een sterke groei en marktaandeelwinst opleveren. Samen met Genvoya bieden deze hiv-producten van de volgende generatie betere langetermijnveiligheidsprofielen dan concurrerende geneesmiddelen. De volledige goedkeuring door de Food and Drug Administration (FDA) van Gilead's Veklury (remdesivir) voor de behandeling van patiënten met COVID-19 heeft ook de groei geholpen.
GILD wil ook zijn portfolio en pijplijn uitbreiden en verder uitbreiden dan antivirale middelen naar andere gebieden. Zo nam het bedrijf eerder het oncologiebedrijf Immunomedics over. Hierdoor werd Trodelvy voor de behandeling van borstkanker aan zijn portfolio toegevoegd, wat zou moeten helpen de oncologische inspanningen van Gilead te versnellen en de afhankelijkheid van zijn virologieactiviteiten te verminderen.
Het bedrijf versloeg onlangs ook de verkoop- en winstramingen voor het derde kwartaal, aangedreven door een solide bijdrage van zijn COVID-19-behandeling, Veklury (remdesivir).
GILD is een van de vele B-rated (Buy) biotech-aandelen in het POWR Ratings-systeem. Het bedrijf heeft een Value Grade van A, aangezien de achterblijvende P/E-ratio uitkomt op 11,2 en de forward P/E-ratio op 9,7 uitkomt. Bovendien liggen de prijs-tot-verkoop- en prijs-tot-boekverhoudingen onder het sectorgemiddelde.
Gilead Sciences heeft ook een sentimentsgraad van B. Niet alleen wordt het aandeel hoog gewaardeerd door analisten, maar het gemiddelde koersdoel van $ 75,84 geeft een verwacht stijgingspercentage van meer dan 14% aan. Download hier de volledige POWR Ratings-analyse van Gilead Sciences (GILD).
Regeneron Pharmaceuticals (REGN, $ 611.54) is een biofarmaceutisch bedrijf waarvan de producten oogziekten, hart- en vaatziekten, kanker en ontstekingen aanpakken. Het bedrijf heeft verschillende producten op de markt, waaronder Eylea, goedgekeurd voor natte leeftijdsgebonden maculaire degeneratie en andere oogziekten; Praluent voor LDL-cholesterolverlagend; en Dupixent voor atopische dermatitis, astma en neuspoliepen.
Het bedrijf ontwikkelt ook monoklonale antilichamen met Sanofi (SNY) in immunologie en kanker. REGN ontwikkelt bispecifieke antilichamen en antilichaamcocktails met andere medewerkers en onafhankelijk. De belangrijkste groeimotor is echter Eylea, dat aanzienlijke inkomsten blijft genereren uit voortdurende labeluitbreidingen.
Eylea – dat neovasculaire leeftijdsgebonden maculaire degeneratie, diabetisch maculair oedeem en maculair oedeem behandelt – is goedgekeurd in de VS, de Europese Unie, Japan en andere landen. Demografische trends, waaronder een vergrijzende bevolking en een toename van de prevalentie van diabetes, stuwen de groei in de VS. REGN werkt ook aan het uitbreiden van het etiket van het medicijn naar aanvullende indicaties, wat natuurlijk de verkoop zou stimuleren.
Het bedrijf profiteert ook van de goedkeuring van Dupixent-injectie voor de behandeling van volwassenen met matige tot ernstige atopische dermatitis en astma.
Regeneron rapporteerde onlangs beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal, inclusief winsten die jaar-op-jaar met 84% zijn gestegen. COVID-19-behandeling Regen-COV hielp die groei en zorgde voor meer dan $ 800 miljoen aan omzet tijdens de kwartalen. Maar Pfizer (PFE) zou dat bedrijf binnenkort kunnen opeten - de farmaceutische gigant kondigde onlangs aan dat zijn experimentele pil Paxlovid het risico op ziekenhuisopname of overlijden bij kwetsbare patiënten met 89% verminderde, wat zwaar weegt op REGN en andere aandelen die COVID-19-behandelingen aanbieden.
Wat betreft het POWR Ratings-systeem, het geeft REGN een algemeen cijfer van B, wat een koopbeoordeling is. Dat wordt geholpen door een groeicijfer van B, wat niet verrassend is:analisten verwachten dat de omzet dit jaar met 71,5% zal stijgen en de winst zal naar verwachting meer dan verdubbelen. REGN heeft ook een Sentimentsgraad van A, omdat het geliefd is bij de analistengemeenschap; 18 analisten hebben momenteel een Strong Buy or Buy-rating voor het aandeel, tegenover acht Holds en geen Sells of Strong Sells.
Een van die bullish pro's is UBS-analist Esther Rajavelu (Buy), die zegt:"We blijven optimistisch over de basisactiviteiten en verwachten dat Eylea bescheiden zal groeien, zelfs met toenemende concurrentie op korte termijn." Bekijk hier de volledige POWR-beoordelingen voor Regeneron (REGN).
Amgen (AMGN, $ 213,77) is een leider in op biotechnologie gebaseerde menselijke therapieën, met historische expertise in nierziekte en kankerondersteunende zorgproducten. Vlaggenschipgeneesmiddelen zijn onder meer rode bloedcel-boosters Epogen en Aranesp, immuunsysteemversterkers Neupogen en Neulasta, en Enbrel en Otezla voor ontstekingsziekten.
Het bedrijf heeft een geschiedenis van overnames om de groei te stimuleren en de pijplijn te versterken. Zo versterkte de aankoop van Onyx in 2013 zijn aanwezigheid op de oncologiemarkt dankzij de toevoeging van Kyprolis aan zijn portfolio. Het medicijn behandelt multipel myeloom en heeft een zeer groot commercieel potentieel. Bovendien presteren andere medicijnen zoals Blincyto, Nplate, Prolia, Xgeva en Vectibix allemaal goed.
AMGN heeft ook labeluitbreidingen en nieuwe medicijngoedkeuringen gezien. Zo werd Aimovig in 2018 door de FDA goedgekeurd voor de preventie van migraine, terwijl Evenity in 2019 werd goedgekeurd voor de behandeling van osteoporose bij postmenopauzale vrouwen met een verhoogd risico op fracturen. Beide medicijnen presteren goed.
Het bedrijf heeft ook een diepe pijplijn en een sterke portefeuille met biosimilars die de groei op de lange termijn kunnen stimuleren. De uitbreiding van AMGN naar internationale markten zoals China en Japan belooft ook veel goeds.
Het bedrijf is een van de best beoordeelde biotech-aandelen op deze lijst, met een algemene beoordeling van A (Strong Buy) in het POWR Ratings-systeem. AMGN's Stabiliteitsgraad B weerspiegelt groei en prijsprestaties die redelijk consistent zijn geweest. De bèta van het aandeel is bijvoorbeeld slechts 0,68, wat suggereert dat het minder volatiel is dan de bredere markt.
Amgen heeft ook een kwaliteitsklasse A vanwege een ijzersterke balans. Het heeft een huidige ratio van 1,3, wat aangeeft dat het meer dan voldoende liquiditeit heeft om kortetermijnverplichtingen aan te kunnen, en het rendement op het eigen vermogen is torenhoog met 69,7%. Lees hier meer over de volledige POWR Ratings voor Amgen (AMGN).
Incyte (INCY, $ 67,86) richt zich op de ontdekking en ontwikkeling van medicijnen met kleine moleculen. Het belangrijkste medicijn van het bedrijf, Jakafi, behandelt twee soorten zeldzame bloedkanker en graft-versus-hostziekte. De andere op de markt gebrachte behandelingen van het bedrijf omvatten Olumiant voor reumatoïde artritis en oncologische geneesmiddelen Iclusig voor leukemie, Pemazyre voor galwegkanker, Tabrecta voor longkanker en Monjuvi voor diffuus grootcellig B-cellymfoom.
Jakafi blijft echter de grote groeimotor. Het werd de eerste door de FDA goedgekeurde JAK-remmer voor elke indicatie en het eerste en enige product dat werd goedgekeurd voor de behandeling van myelofibrose en polycythaemia vera, twee zeldzame bloedkankers. Het label is sinds de eerste goedkeuring verschillende keren bijgewerkt, wat de verkoop van het bedrijf een boost heeft gegeven.
Het medicijn heeft een lange patentlevensduur die loopt tot eind 2027. INCY werkt aan het verder uitbreiden van het label van het medicijn om extra inkomsten te genereren.
Incyte had een solide derde kwartaal met een omzet van $ 813 miljoen, een stijging van 31% op jaarbasis. Bovendien steeg de aangepaste winst per aandeel van 23 cent het jaar ervoor naar $ 1,18.
INCY is een ander biotechaandeel met A-rating (Strong Buy) in het POWR Ratings-systeem. Het bedrijf heeft een Value Grade A vanwege een lage waardering. De koers-winstverhouding van het aandeel is slechts 15,8, terwijl de prijs-tot-tastbare boekverhouding van 5,3 ruim onder het sectorgemiddelde van 41,3 ligt.
Incyte heeft ook een kwaliteitsgraad van A. Het laatste kassaldo van $ 2 miljard steekt gunstig af bij $ 11 miljoen aan kortlopende schulden. De brutomarge van 95,1% van het bedrijf is ook behoorlijk sterk. Bekijk hier de volledige POWR Ratings-analyse voor Incyte (INCY).
7 geweldige groei-ETF's om uw portefeuille op gang te krijgen
6 technologieaandelen om uw portfolio te bewijzen in China
13 hoogrentende dividendaandelen om in de gaten te houden
8 aandelen in de gezondheidszorg voor uw portfolio
12 aandelen met een lage volatiliteit om uw portefeuille te stabiliseren
7 geweldige groei-ETF's om uw portefeuille op gang te krijgen
2 beste fitnessaandelen om je nieuwe jaar een vliegende start te geven