In tegenstelling tot fysieke activa zoals machines of onroerend goed, hebben immateriële activa geen fysieke aanwezigheid. Het gaat onder meer om zaken als merkherkenning, klantloyaliteit, patenten, auteursrechten en bedrijfsmethodologieën. Deze troeven komen vaak voort uit innovatie, creativiteit of de strategische initiatieven van een bedrijf, waardoor ze uniek en moeilijk te repliceren zijn. Het negeren van deze activa kan resulteren in een aanzienlijke onderschatting van de werkelijke waarde van een bedrijf. Door samen te werken met een financieel adviseur kunt u een goed beeld krijgen van hoe de activa van uw bedrijf of die van u persoonlijk kunnen worden gewaardeerd. 

Inzicht in immateriële activa

Immateriële activa zijn niet-fysieke activa die economische waarde voor een bedrijf produceren. Erkend door hun gebrek aan fysiek bestaan, bruikbaarheid op de lange termijn en de aanzienlijke uitdaging die gepaard gaat met nauwkeurige waardering, kan hun invloed op de waarde van een bedrijf, hoewel niet gegarandeerd, aanzienlijk gewicht in de schaal leggen. 

Neem bijvoorbeeld het zoekalgoritme van Google. Er wordt aangenomen dat dit immateriële actief aanzienlijk bijdraagt ​​aan de bedrijfswaarde van het bedrijf. Dankzij deze eigen technologie kan Google relevantere zoekresultaten leveren dan zijn concurrenten, waardoor meer gebruikers worden aangetrokken en meer advertentie-inkomsten worden gegenereerd. 

De herkenning en het begrip van immateriële activa zijn van groot belang. Neem bijvoorbeeld bedrijfsovernames. Vaker wel dan niet zal het overnemende bedrijf meer betalen dan de boekwaarde, dat wil zeggen de totale activa van een bedrijf minus de totale verplichtingen, van het bedrijf dat wordt gekocht. Deze premie is gekoppeld aan de waarde van immateriële activa, zoals een robuuste reputatie, een loyaal klantenbestand of eigen technologie. 

Soorten immateriële activa

Er zijn talloze soorten immateriële activa, van intellectueel eigendom tot goodwill. Het begrijpen van elk type is cruciaal voor het nauwkeurig beoordelen van de waarde van een bedrijf. Hier zijn enkele van de meest voorkomende en populaire soorten immateriële activa. 

Intellectueel eigendom

Intellectueel eigendom verwijst naar een categorie immateriële activa die auteursrechten, patenten, handelsmerken en bedrijfsgeheimen omvat. Deze activa weerspiegelen de wettelijke rechten van een bedrijf op unieke creaties of uitvindingen. De talrijke technologiepatenten van Apple verhinderen bijvoorbeeld dat concurrenten hun innovatieve producten kopiëren, waardoor ze bijdragen aan de marktdominantie en de algehele bedrijfswaarde van Apple.

Merkwaarde

Merkwaarde is de meerwaarde die een bedrijf aan zijn merknaam herkent, naast de fysieke waarde van de goederen of diensten die het verhandelt. Merken als Coca-Cola en Nike blijken bijvoorbeeld waardevol vanwege hun marktherkenning en het vertrouwen dat ze bij de consument hebben. Met name de merkwaarde van Coca-Cola wordt geacht bij te dragen aan de hoge marktkapitalisatie, waardoor het bedrijf premiumprijzen kan opleggen en klantenloyaliteit kan genieten.

Goede wil

Goodwill is een immaterieel actief dat elementen omvat zoals klantloyaliteit, merkreputatie en het moreel van werknemers. Het symboliseert de waarde van de positieve positie van een bedrijf en de relaties met belanghebbenden. Denk bijvoorbeeld aan Amazon. De aanhoudend hoge klanttevredenheid en sterke reputatie worden behouden door effectieve klantenservicestrategieën, een toewijding aan snelle en betrouwbare levering en een consistente focus op het verbeteren van de gebruikerservaring. Deze elementen dragen bij aan de goodwill en vergroten de bedrijfswaarde van Amazon.

Hoe u immateriële activa kunt waarderen

Het proces van het waarderen van immateriële activa is complex vanwege hun unieke aard en het ontbreken van een fysiek bestaan. Er zijn echter meerdere benaderingen om dit te doen. Dit zijn de drie belangrijkste manieren: 

• Marktbenadering: De marktbenadering evalueert het actief door het te vergelijken met soortgelijke activa die op de open markt worden verhandeld. 
• Kostenbenadering: Bij de kostenbenadering wordt een immaterieel actief gewaardeerd op basis van de kosten die nodig zijn om het te vervangen. 
• Inkomensbenadering: Bij de inkomstenbenadering wordt de waarde van een immaterieel actief geschat op basis van de inkomsten die het naar verwachting in de toekomst zal opleveren. In elk geval kan de expertise van een financieel adviseur van onschatbare waarde zijn bij het nauwkeurig inschatten van de waarde van immateriële activa.

Hoe immateriële activa worden opgenomen op de balans van een bedrijf

Immateriële activa worden op een balans gecategoriseerd als vaste activa, waarbij hun waarde doorgaans wordt gespreid, of ‘afgeschreven’, over hun ‘bruikbare levensduur’. De term ‘nuttige levensduur’ verwijst naar de geschatte periode waarin het actief naar verwachting zal bijdragen aan de kasstromen van het bedrijf. 'Afschrijven' vertegenwoordigt het proces waarbij de waarde van een actief in de loop van de tijd geleidelijk wordt verlaagd.

Deze activa, bijvoorbeeld goodwill, kunnen de boekwaarde van een bedrijf, zoals weergegeven op de balans, substantieel verhogen. Ze kunnen ook andere posten in de financiële overzichten beïnvloeden, zoals inkomsten en uitgaven, via het genereren van inkomsten of door gemaakte afschrijvingskosten.

Waar het op neerkomt

Het begrijpen en waarderen van immateriële activa is cruciaal voor een nauwkeurige beoordeling van de waarde van een bedrijf. Voor bedrijfseigenaren kan het grijpen van de immateriële activa van hun bedrijf strategische beslissingen vormen en de waarde helpen maximaliseren. Voor beleggers kan het de financiële besluitvorming verbeteren. Een investeerder zou bij zijn belegging rekening kunnen houden met de sterke punten van de intellectuele eigendomsrechten van een bedrijf, aangezien dit zou kunnen wijzen op het potentieel voor een concurrentievoordeel en de mogelijkheid van een hoger rendement.

Tips voor activabeheer

• Als u uw bezittingen wilt waarderen of een nieuw financieel plan wilt maken, overweeg dan om samen te werken met een financieel adviseur. Het vinden van een financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset koppelt u aan maximaal drie doorgelichte financiële adviseurs die uw regio bedienen, en u kunt een gratis kennismakingsgesprek voeren met uw adviseurs om te beslissen welke volgens u geschikt voor u is. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag. 
• Overweeg een tool te gebruiken waarmee u uw vermogen kunt berekenen met al uw bezittingen, ook als u overweegt met pensioen te gaan of te beleggen. 

Fotocredits:©iStock.com/Tashatuvango, ©iStock.com/svetikd, ©iStock.com/PonyWang