Cryptogeld is op dit moment een rage.

Dankzij het commerciële succes van bitcoin en de Covid-19-pandemie die investeerders wegdrijft van de volatiliteit van de aandelenmarkten naar meer innovatieve technofinancieringsproducten, zijn cryptocurrencies de afgelopen jaren enorm populair geworden en worden ze zelfs aangeprezen als de volgende fase in de evolutie van de wereldeconomie.

Ondanks dat het zo'n hot topic is in de financiële wereld, kan het moeilijk zijn om erachter te komen wat cryptocurrencies precies zijn  en hoe ze werken. Wat is bijvoorbeeld bitcoin? Wat is het verschil tussen munten en tokens? Wat is een digitale portemonnee? Wat zijn openbare en privésleutels?

Uit een onderzoek van februari 2021 door Bloomberg bleek dat 61% van de mensen die van cryptocurrencies hadden gehoord, "weinig of geen begrip" hebben van hoe ze werken.

Als cryptocurrency nieuw voor je is of als je gewoon je kennis wilt opfrissen, helpt dit artikel om het op te splitsen in hanteerbare brokken en het technische jargon uit te leggen dat hoort bij cryptocurrencies.

Wat is een cryptocurrency?

Een cryptocurrency is een digitale valuta die kan worden gebruikt om online producten en diensten te kopen of verkopen. Het is ontworpen om veilig en meestal anoniem te zijn.

Aangezien de meeste cryptocurrencies gedecentraliseerd zijn, betekent dit dat ze geen enkele overkoepelende autoriteit hebben die ze controleert, in tegenstelling tot de gecentraliseerde banksystemen waarmee de meeste traditionele valuta's (zoals USD of GBP) worden gecontroleerd. Hierdoor kunnen veel cryptocurrencies onafhankelijk van de invloed van overheden en financiële instellingen bestaan, wat een belangrijk onderdeel is van hun aantrekkingskracht.

Cryptocurrency-transacties en -saldi worden geverifieerd en geregistreerd met behulp van een virtueel grootboek, ook wel blockchain genoemd. Elk type cryptocurrency heeft zijn eigen blockchain. Dus bitcoin maakt gebruik van de bitcoin blockchain. Elk blok in een blockchain bevat details van saldi en transacties om de legitimiteit van verkopen en aankopen te certificeren. Zodra een transactie aan het grootboek is toegevoegd, kan deze niet meer worden teruggedraaid. De blockchain wordt bevestigd op een groot aantal computers over de hele wereld, waardoor het buitengewoon moeilijk te manipuleren of te hacken is.

Blokken worden aan de blockchain toegevoegd door 'miners', krachtige computers op het netwerk. Wanneer een miner erin slaagt een blok aan de blockchain toe te voegen door een ongelooflijk complex wiskundig probleem op te lossen, ontvangt hij een beloning in munten. Dus op de bitcoin blockchain is die beloning momenteel 6,25 nieuwe bitcoins. Bovendien krijgen miners een kleine vergoeding (ter waarde van bijvoorbeeld een fractie van een bitcoin) voor het opnemen van transacties op het nieuw gecreëerde blok. Deze transactiekosten variëren op basis van de vraag, omdat de blockchain op elk moment een beperkte capaciteit heeft. De kosten worden gebruikt om de integriteit van het netwerk te behouden.

Dat is de reden waarom op blockchain gebaseerde cryptocurrencies vooral aantrekkelijk zijn vanwege hun verbeterde beveiliging. Omdat geen enkele persoon of entiteit eigenaar is van de database, wordt voorkomen dat deze wordt gemanipuleerd voor persoonlijk gewin.

Cryptocurrency-prijzen zijn meestal niet vastgemaakt aan een fysiek actief (zoals goud bijvoorbeeld), dus ze hebben geen intrinsieke waarde. Hun waarde wordt bepaald door vraag en aanbod, waardoor de prijs van de meeste cryptocurrencies bijzonder temperamentvol, onvoorspelbaar en grotendeels overgeleverd aan de publieke perceptie.

Wat zijn de verschillende soorten cryptocurrency?

Er zijn drie belangrijke "types" van cryptocurrency. Hoewel cryptocurrency niet begint en eindigt met bitcoin, maakt het wel een groot deel uit van de cryptocurrency-markt, dus we zullen beginnen met uit te leggen wat een bitcoin is voordat we ingaan op de andere twee.

Bitcoin

Het zou best moeilijk zijn om nu nog niet van bitcoin te hebben gehoord. Bitcoin was 's werelds eerste cryptocurrency en is het meest populaire type cryptocurrency, en ondanks aanvankelijke bezorgdheid begint de financiële wereld het steeds meer te zien als een legitiem alternatief voor traditioneel geld.

Opgericht in 2009 onder de naam Satoshi Nakamoto (later onthuld als een pseudoniem voor een onbekende persoon of groep), is bitcoin naar de voorgrond van een technologische revolutie gestegen. Aanvankelijk gebruikt als de primaire betalingsservice op het dark web, heeft bitcoin de afgelopen jaren de mainstream bereikt en de toegenomen vraag heeft de waarde ervan omhooggeschoten.

Vanaf juni 2021 is een enkele bitcoin bijna $ 32.000 waard. Hoe indrukwekkend dat ook is, dit komt na een waardedaling van 45% in een kwestie van weken, wat aantoont hoe volatiel de prijs is.

Altcoins

Altcoins zijn in wezen alle andere cryptocurrencies die geen bitcoin zijn. Toen bitcoin in 2009 werd gelanceerd, maakte het de weg vrij voor duizenden alternatieven, waarvan de meeste op dezelfde manier werken als bitcoin zelf. Er zijn tegenwoordig bijna duizend altcoins.

Net als bitcoin kunnen alle altcoins onafhankelijk van banken en financiële instellingen op hun eigen netwerken opereren. Litecoin is bijvoorbeeld een peer-to-peer-valuta en een wereldwijd betalingssysteem vergelijkbaar met bitcoin, terwijl ethereum 's werelds eerste programmeerbare blockchain heeft en ontwikkelaars in staat stelt om gedecentraliseerde apps en slimme contracten te bouwen en te implementeren. Kort gezegd betekent dit dat de ethereum-blockchain, in tegenstelling tot andere blockchains, kan worden gebruikt als een grootboek voor andere activa, niet alleen voor ethereum-munten (ether). Dit opent de opwindende mogelijkheden van tokens, zoals uitgelegd in de volgende sectie. Andere cryptocurrencies omvatten dogecoin.

De waarde van een altcoin kan echter enorm variëren. Een enkele ethereum-munt (ether) is vanaf juni 2021 iets minder dan £ 1.427 waard, maar litecoin is amper meer dan £ 97 waard.

Tokens

Een token kan worden gebruikt als een vorm van betaling zoals bitcoin, maar het belangrijkste gebruik van een token is om verhandelbare activa of hulpprogramma's te vertegenwoordigen binnen het bredere ecosysteem van de bovenliggende blockchain. Om dat in eenvoudige bewoordingen uit te leggen, moet u er eerst rekening mee houden dat elke cryptocurrency op zijn eigen blockchain werkt (d.w.z. zijn eigen online grootboek van transacties heeft). Dat betekent dat bitcoin op de bitcoin-blockchain werkt, litecoin op de litecoin-blockchain. ether werkt op de ethereum blockchain enzovoort enzovoort.

De etherische blockchain is wat bekend staat als een smart contract blockchain waarmee andere activa (en niet alleen ether) kunnen worden gevolgd en erop kunnen worden verhandeld. Dit is waar tokens binnenkomen. Tokens hebben geen eigen blockchain, ze moeten werken op een reeds bestaande smart contract blockchain zoals ethereum. Tokens kunnen worden gemaakt om allerlei dingen te vertegenwoordigen en een eigen waarde te hebben.

Het cryptocurrency-uitwisselingsplatform Binance heeft bijvoorbeeld een token waarmee gebruikers cryptocurrency op hun systeem kunnen verhandelen met een 50% lagere vergoeding. Maar interessanter is dat tokens kunnen worden gebruikt als een digitale weergave van een echt bezit, zoals een aandeelcertificaat of een eigendom of een kunstwerk.

Dit opent de mogelijkheid om een ​​token te maken (wat relatief eenvoudig is om te doen) op zoiets als de etherische blockchain om een ​​fysiek bezit te vertegenwoordigen dat u bezit. In de toekomst kunnen eigendom en verkoop/aankopen van onroerend goed tokens gebruiken om het koopproces van een huis te versnellen. Je hebt waarschijnlijk wel eens gehoord van NFT's (niet-fungible tokens) en het zijn allemaal tokens die meestal unieke activa vertegenwoordigen, zoals een eigendom of kunstwerk.

Een fungibel token daarentegen vertegenwoordigt een actief dat niet uniek is, zoals een aandeelcertificaat. Het ene aandeelbewijs voor een aandeel in Apple is precies hetzelfde als een ander Apple aandeelbewijs en dus uitwisselbaar. In dit geval zal iemand die 100 (fungible) tokens heeft die elk een Apple-aandeel vertegenwoordigen, 100 Apple-aandelen bezitten.

Wanneer tokens worden aangemaakt of verhandeld, moet er een vergoeding worden betaald aan de miners van de blockchain om de transactie vast te leggen, net zoals wanneer u een cryptocurrency verhandelt. Aangezien deze blockchain meestal de ethereum-blockchain is (de bitcoin-blockchain werkt voor niets anders dan bitcoin-transacties), wordt deze vergoeding in ether betaald.

Hieruit volgt dat een token kan worden gebruikt om een valuta zoals de Amerikaanse dollar. Dit soort token bestaat al en heten stablecoins . Voorbeelden zijn onder meer tether en USDC. De waarde van een van deze stablecoins is altijd gelijk aan $1, wat ze een stabiele "cryptocurrency" maakt en nuttiger bij het maken van transacties. Het grootste nadeel van de meeste echte munten zoals bitcoin is dat hun vluchtige waarde ervoor zorgt dat ze minder snel een reguliere manier worden om voor dingen in de bredere economie te betalen.

Wat is een cryptocurrency-portemonnee?

Om cryptocurrencies te gebruiken heb je een digitale portemonnee nodig, beschouw het als een bankrekening.

Elke portemonnee heeft twee sleutels, een openbare sleutel en een privésleutel. De openbare sleutel wordt gebruikt om een ​​uniek adres voor de portemonnee te geven, dat op dezelfde manier werkt als een bankrekeningnummer en sorteercode op een traditionele bankrekening. Met die informatie kunnen mensen munten in de portemonnee storten. In wezen is de blockchain slechts een lijst met transacties tussen verschillende portefeuilles. Er wordt niet bijgehouden wie de eigenaar is van elke portemonnee. Als u het geld in een portemonnee wilt uitgeven, moet u bewijzen dat u de eigenaar bent. Zie het als het invoeren van de pincode bij het uitvoeren van een transactie vanaf een traditionele bankrekening.

Hoe u dat doet, is met de unieke privésleutel (die slechts een zeer lange reeks schijnbaar willekeurige letters en cijfers is) die is gekoppeld aan de openbare sleutel voor de portemonnee. Nogmaals, het is een soortgelijk concept (zij het veiliger) als het invoeren van de juiste pincode voor uw creditcard wanneer u gaat winkelen. Als u een nummer invoert dat niet aan die creditcard is gekoppeld, werkt het niet. Evenzo is er gewoonlijk slechts één privésleutel gekoppeld aan elke openbare sleutel.

Daarom is het belangrijk om te weten wat uw privésleutel is. In tegenstelling tot bankrekeningen waar iemand uw kaart kan ontgrendelen als u de pincode vergeet, zijn cryptocurrencies gedecentraliseerd, dus de enige manier om eigendom te bewijzen is met de privésleutel. Als je die privésleutel uiteindelijk vergeet of verliest, zijn de munten in de portemonnee waardeloos omdat ze niet kunnen worden uitgegeven.

Om technisch correct te zijn, leven munten niet echt in een digitale portemonnee. Ze worden technisch opgeslagen op de blockchain. Uw portemonnee is uw manier van interactie met de blockchain. De blockchain bevat de informatie om het aantal bitcoins te bepalen dat is gekoppeld aan een portemonnee-adres en uw privésleutel is uw mechanisme om eigendom te bewijzen en vervolgens die munten te gebruiken.

Portefeuilles kunnen worden bewaard in software (online of op uw computer of in een app) die is verbonden met internet en bekend staat als 'hot' wallets. Als alternatief kunt u een portemonnee op een fysiek apparaat hebben dat niet is verbonden met internet (zoals een stuk hardware zoals een USB-stick) of in papierformaat (in wezen wordt de privésleutel niet op een apparaat opgeslagen maar opgeschreven). Deze laatste twee staan ​​bekend als cold wallets omdat ze offline zijn en minder kwetsbaar zijn voor compromissen dan hot wallets.

Gezien het belang van het veilig kennen van uw privésleutel, bieden sommige digitale portefeuilles een back-upmiddel om uw privésleutel te herstellen met behulp van iets dat een seed-zin wordt genoemd. Dit is een lijst met maximaal 24 willekeurige woorden (die u ergens anders moet noteren) die kunnen worden gebruikt om uw privésleutel te herstellen.

Sommige mensen gebruiken gewoon een portemonnee die wordt aangeboden door de cryptocurrency-uitwisseling (daarover later meer) om bitcoin en andere cryptocurrencies te verhandelen/gebruiken. Maar pas op bij het gebruik van een online optie zoals deze, aangezien er bezorgdheid is geuit over het feit dat sommigen gebruikers niet de details van hun privésleutel verstrekken, maar deze informatie in plaats daarvan opslaan op het platform dat niet door de gebruiker kan worden bekeken. Dat kan mogelijk problematisch zijn, aangezien de privésleutel uw enige bewijs van eigendom is. Als de uitwisseling is gehackt en de sleutel is gecompromitteerd, kunnen uw munten theoretisch worden gestolen.

Dus hoewel de bitcoin-infrastructuur veilig is, zullen de software en uitwisselingen die u kunt gebruiken om ermee te communiceren altijd een potentieel zwak punt zijn. Om deze reden is het meestal raadzaam om een ​​portemonnee te hebben die los staat van de cryptocurrency-uitwisseling die u gebruikt.

Bezoek ons ​​artikel "Wat is een cryptocurrency-portemonnee?" voor meer informatie over wat cryptocurrency-portefeuilles zijn en welk type het beste bij u past.

Hoe gebruik je een cryptocurrency?

Je hebt drie opties als het gaat om hoe je je cryptocurrency kunt uitgeven.

1. Cryptovriendelijke debetkaarten

Een manier waarop u cryptocurrency kunt gebruiken, is door deze aan een bestaande betaalpas te koppelen en deze als contant geld in winkels uit te geven. Een aantal crypto-vriendelijke debetkaarten worden aangeboden door de grootste debetkaartaanbieders, waaronder Visa en MasterCard, zodat u uw cryptocurrency kunt uitgeven waar uw debetkaart ook wordt geaccepteerd.

Verschillende soorten cryptocurrency worden ondersteund door verschillende betaalpassen. Er zijn meestal meer opties als de door u gekozen cryptocurrency bitcoin is, omdat het algemeen wordt gezien als de meest legitieme op de cryptocurrency-markt, maar verschillende altcoins groeien in populariteit en zullen naar verwachting binnenkort bitcoin inhalen. Houd er rekening mee dat de meeste van deze kaarten maandelijks of bij elke transactie een klein bedrag in rekening brengen.

Hieronder vindt u een lijst met enkele bitcoin-vriendelijke debetkaarten:

Of, als u altcoins gebruikt, zijn hier enkele debetkaarten die voor u kunnen werken:

2. Winkeliers die cryptocurrency als betaling accepteren

Als u de kosten wilt vermijden die gepaard gaan met het gebruik van cryptovriendelijke betaalpassen, kunt u ervoor kiezen om uw cryptocurrency rechtstreeks uit te geven bij een winkelier die cryptocurrency als betaalmiddel accepteert.

De meeste hiervan vertrouwen op externe processors zoals Bitpay of Cryptopay om cryptocurrency-transacties te vergemakkelijken. Deze platforms schakelen de tussenpersoon uit en stellen u in staat om bij het afrekenen eenvoudig te kiezen om met cryptocurrency te betalen met uw digitale portemonnee.

Hier is een lijst van enkele cryptocurrency-vriendelijke retailers en details over wat u bij hen kunt kopen:

3. Handelen in cryptocurrencies

Ten slotte kunt u ervoor kiezen cryptocurrency op dezelfde manier te behandelen als aandelen op de conventionele aandelenmarkt door deze te kopen en verkopen op een cryptocurrency-uitwisselingsplatform.

Dit brengt veel risico's met zich mee vanwege de extreme volatiliteit van de cryptocurrency-waarde, maar er is ook het potentieel om winst te maken als u uw timing goed doet. Als u bijvoorbeeld bitcoin kocht terwijl de waarde ervan laag was en deze verkocht zodra deze hersteld was, zou u geld kunnen verdienen met het verhandelen van de valuta zelf. Maar evengoed, als je bitcoin kocht tijdens een piek, zou je uiteindelijk een aanzienlijk verlies kunnen maken als de waarde ervan zou dalen. Het is onmogelijk om de markt nauwkeurig te timen op een consistente basis, dus het is moeilijk te voorspellen aan welke kant u terechtkomt.

Als u desalniettemin wilt investeren in cryptocurrency, ga dan naar ons artikel over "Hoe bitcoin te kopen".

Waar kan ik cryptovaluta kopen?

Net zoals wanneer u aandelen aan fondsen koopt en verkoopt, heeft u een investeringsplatform zoals Hargreaves Lansdown nodig, wanneer u een cryptocurrency wilt verhandelen/kopen, moet u een cryptocurrency-handelsplatform gebruiken. Er zijn een aantal bedrijven die u kunt gebruiken om cryptocurrency te kopen, maar elk platform heeft zijn eigen unieke kenmerken die uw handelservaring beïnvloeden.

Hieronder vindt u een lijst van enkele van de meest populaire handelsplatforms voor cryptocurrency, de typische kosten die aan transacties zijn verbonden en een overzicht van hun belangrijkste kenmerken:

U kunt onze onafhankelijke beoordelingen van Coinbase, Gemini en Kraken lezen voor meer informatie over hun tarieven, beveiliging en functies.

Voor een uitleg over hoe maker- en taker-vergoedingen werken en hoe ze worden berekend, ga naar ons artikel over "Wat zijn maker- en taker-vergoedingen?",

Wat zijn de voordelen van cryptocurrency?

Inmiddels hebben de meesten van ons horrorverhalen gehoord over mensen die alles hebben verloren aan cryptocurrency. Bitcoin trekt bijvoorbeeld regelmatig de aandacht van de reguliere media vanwege zijn volatiliteit, en wordt vaak gehecht aan "rags to riches" of "I lost it all"-fabels die mensen waarschuwen voor de risico's die ermee gemoeid zijn.

De gouverneur van de Bank of England zelf heeft zelfs gewogen en waarschuwde dat beleggers moeten oppassen dat ze niet alles verliezen, aangezien de markt voor cryptocurrency nog in de kinderschoenen staat en het publieke begrip over het algemeen slecht is.

Niettemin blijven cryptocurrencies de verwachtingen van analisten trotseren. Ze zijn zelfs aangeprezen als een ontluikende technologische revolutie die de financiële wereld zoals wij die kennen zou kunnen transformeren.

De populariteit van cryptocurrency is gebaseerd op een aantal voordelen die het aantrekkelijker maken dan traditioneel geld:

1. Lage kosten - Een van de redenen waarom cryptocurrency over de hele wereld zo populair is gebleken, is dat er zeer weinig en over het algemeen lage kosten zijn verbonden aan het gebruik ervan. De kosten fluctueren echter afhankelijk van de vraag.
2. Onafhankelijkheid - Cryptocurrencies zijn niet onderworpen aan een overkoepelende autoriteit zoals een overheid of financiële instelling. In theorie betekent dit dat cryptocurrency stabiel kan blijven, zelfs in het licht van politieke onrust die de waarde van traditioneel geld kan beïnvloeden. In werkelijkheid weerspiegelen ze het risicosentiment van beleggers in traditionele activa zoals aandelen.
3. Gemak - Naarmate het bewustzijn toeneemt, zijn er steeds meer mogelijkheden voor u om cryptocurrency te gebruiken en uit te geven, waarvan de meeste zijn gekoppeld aan een mobiel apparaat, zodat u uw cryptocurrency overal ter wereld kunt openen, uitgeven of verhandelen.
4. Beveiliging - Traditioneel geld loopt steeds meer risico door cybercriminaliteit, maar de sterke coderingsmethoden van cryptocurrency maken het vaak veiliger dan normaal om te betalen door uw persoonlijke gegevens te beschermen. Het voorbehoud daarbij is dat uitwisselingen in het verleden zijn gehackt en dat beleggers hun bitcoin hebben gestolen.

Wat zijn de nadelen van cryptocurrency?

Cryptocurrency, for all its revolutionary appeal, has attracted plenty of well-deserved criticism. Famous investor Warren Buffet, for example, has referred to cryptocurrency as a "bubble" with no set indication of when it could burst.

It may not come as a surprise that established investors generally tend to warn against cryptocurrency, however, because the stakes involved in cryptocurrency are much higher than with traditional money simply due to their extreme unpredictability.

While cryptocurrencies have many unique advantages over conventional forms of payment, they also come with a number of disadvantages that need to be considered carefully if you want to use cryptocurrency as safely and sensibly as possible:

1. High volatility - As noted with bitcoin, most cryptocurrencies are extremely unpredictable and there is a significant risk of making a loss. The value of traditional money such as USD or GBP often changes slightly day by day, but rarely enough to dramatically impact its utility as a payment option. Cryptocurrency value can plummet at very short notice and could leave you stranded with much less to your name than you had just a few days, or even hours, earlier.
2. Potentially endless supply - Although most cryptocurrencies currently boast a limited supply of coins, which helps to keep their value as stable as possible, there is nothing to stop the launch of more new cryptocurrencies which could tilt the supply-demand scales and cause the value of existing cryptocurrencies to fall due to the sheer volume of cryptocurrency to choose from. This was perhaps less of a concern a few years ago, but as cryptocurrency grows in popularity, investors should consider that the sky-high crypto values making headlines may be a temporary phenomenon.
3. Limited acceptance - While there are increasingly more ways for you to store, spend or sell cryptocurrency, there are still far fewer options than with traditional money, and until it catches up you could find yourself struggling to use your cryptocurrency as a form of payment in day-to-day life.
4. Unregulated - Some see cryptocurrency's independence from banks to be a significant advantage, but equally this leaves your digital assets vulnerable to exploitation without the regulation or monitoring provided by traditional financial institutions. The anonymity that cryptocurrency offers also means that it is increasingly used for illegal transactions.
5. Storage security - Cryptocurrency cannot be physically carried around in your wallet and accessed simply by opening it like traditional money. Digital wallets require the use of a password to use, and should you forget what that is, the strong encryption used in cryptocurrency storage means it would be impossible to recover a forgotten password (if the wallet has no backup option) and would lock you out of your digital assets until you remember it. This would effectively leave your cryptocurrency worthless as you would not be able to use it.

Samenvatting

Cryptocurrencies are here to stay. They have many advantages and disadvantages and it is advisable to research and read around the topic before engaging with them. As a means of payment their utility is still questionable and remains in its infancy. As an investment opportunity, they represent a high-risk asset which makes them unsuitable for most investors. Even if you are accepting of the risks then the likes of bitcoin should account for a very small proportion of your wealth, if you mitigate the risks.