De tijdswaarde van geld is fundamenteel voor alle financiële planning, van de beslissing die u neemt om een ​​auto te kopen of leasen tot een zakelijke beslissing om in te investeren nieuwe machines. Toekomstige waarde bepaalt het effect van tijd op geld. Het gebruik van toekomstige waarde en andere maatstaven kan u helpen om goede financiële beslissingen te nemen.

Wat is toekomstige waarde?

Het basisprincipe achter de tijdswaarde van geld is simpel:één dollar vandaag is meer waard dan één dollar die u in de toekomst zult ontvangen. Dit komt omdat u de dollar die u vandaag heeft kunt beleggen en deze in de loop van de tijd kan groeien met een rendement of rente. De dollar die u 'morgen' ontvangt, kan vandaag niet worden belegd en heeft daarom niet hetzelfde potentieel om in waarde te stijgen.

Toekomstige waarde is wat een geldbedrag dat vandaag wordt geïnvesteerd in de loop van de tijd zal worden, tegen een rentepercentage.

Als u bijvoorbeeld vandaag $ 1.000 op een spaarrekening belegt tegen een 2% jaarlijkse rente, zal het aan het einde van een jaar $ 1.020 waard zijn. Daarom is de toekomstige waarde $ 1.020.

Laten we eens kijken wat er aan het eind van twee jaar gebeurt:$1.000 wordt $ 1.044. Het eerste jaar verdiende je $ 20, maar het tweede jaar verdien je $ 24. Waarom? De extra $ 4,00 is het rendement van 2% op de $ 20 verdiend aan het einde van het eerste jaar.

Het proces van het verdienen van rente op rente wordt compounding genoemd en heeft een krachtig effect op de toekomstige waarde van een investering.

Een realistisch voorbeeld van toekomstige waarde

Een manier om toekomstige waarde toe te passen op financiële besluitvorming, is door rekening te houden met uw belastingteruggave. Als u uw geld terugkrijgt, betekent dit dat u meer belasting op uw salaris heeft ingehouden dan u verschuldigd was. U betaalt in feite te veel aan de IRS, die vervolgens dat teveel betaalde terugbetaalt zodra u een aanvraag indient.

Als u uw inhouding wijzigt, kunt u die te veel betaalde bedragen het hele jaar door beleggen en rente verdienen. Tegen de tijd dat u een terugbetaling zou ontvangen, zou u in plaats daarvan hetzelfde bedrag kunnen hebben plus de rente die het heeft verdiend - dit is de tijdswaarde van geld in actie. (Natuurlijk moet je gedisciplineerd genoeg zijn om het extra bedrag in je salaris te investeren en het niet uit te geven.)

Door de IRS het hele jaar door te veel te betalen, geeft u deze een lening van 0% totdat u een terugbetaling krijgt.

De toekomstige waarde van een investering berekenen

/h2>

Er zijn twee soorten toekomstige waardeberekeningen:

• De "toekomstige waarde van een forfaitair bedrag" is de waarde van een enkele storting, zoals een bank-cd in de loop van de tijd.
• De "toekomstige waarde van een lijfrente" is de waarde van een reeks betalingen, zoals bijdragen aan een 401(k), in de loop van de tijd. De term 'lijfrente' verwijst naar een reeks betalingen, niet naar het financiële product.

De gemakkelijkste manier om toekomstige waarde te berekenen, is door een van de vele gratis rekenmachines op internet, of een app voor financiële rekenmachines zoals de HP 12C Financiële rekenmachine die beschikbaar is op Google Play en in de Apple App Store. De meeste spreadsheetprogramma's hebben ook functies voor toekomstige waarden.

Als je echter van wiskundige problemen houdt, kun je dit als volgt handmatig berekenen toekomstige waarde:

Toekomstige waarde (FV) van een forfaitair bedrag

FV =PV x (1+r) ⁿ

PV =aanbetaling, of huidige waarde
r =tarief van belang over een bepaalde periode (zoals een jaar)
n=het aantal perioden (zoals het aantal jaren)

Toekomstige waarde (FV) van een lijfrente

FV =PMT x [(1+r) ⁿ - 1)]/r

PMT =betaling of bijdrage
r =tarief van rente over een bepaalde periode (zoals een jaar)
n=het aantal perioden (zoals het aantal jaren)

Toekomstige waarde van een lijfrente Voorbeeld

Een algemeen gebruik van toekomstige waarde is het plannen van een financieel doel, zoals als financiering van een pensioenspaarplan. Toekomstige waarde wordt gebruikt om te berekenen wat u elk jaar tegen een bepaalde rente moet sparen en beleggen om dat doel te bereiken.

Als u bijvoorbeeld $ 2.400/jaar bijdraagt ​​aan een pensioenrekening ( $ 200/maand) en wilt berekenen wat die rekening over 30 jaar waard zal zijn, kunt u de toekomstige waarde van een lijfrenteformule gebruiken. Voor dit voorbeeld gaat u uit van een jaarlijks rendement van 7%:

FV =$2.400 x [(1+0.07) ³⁰ - 1)]/0,07 = 
$2.400 x [7.612 - 1] / 0.07 = 
$2.400 x 94.461 =
$226.706

Over een periode van 30 jaar zou je in totaal $ 72.000 bijdragen , maar vanwege de tijdswaarde van geld en de kracht van samengestelde rente, zou uw account $ 226.706 waard zijn (met een jaarlijks rendement van 7%), of meer dan drie keer het bedrag dat u heeft geïnvesteerd.

Toekomstige waarde is ook handig om de mix van aandelen, obligaties en andere beleggingen in uw portefeuille te bepalen. Hoe hoger de rente of het rendement, hoe minder geld u hoeft te investeren om een ​​financieel doel te bereiken. Een hoger rendement betekent echter meestal een hoger risico om geld te verliezen.

Huidige waarde versus toekomstige waarde

We kunnen ook de huidige waarde meten. Door het te gebruiken, kunt u de waarde van iets vandaag berekenen als u de waarde ervan in de toekomst weet. Dit proces wordt ook wel 'discounting' genoemd, omdat voor elk positief rendement de huidige waarde in de toekomst lager zal zijn dan wat het waard is.

De rentevoet die wordt gebruikt om de huidige waarde te berekenen, wordt de "discontovoet" genoemd.

Laten we een eerder voorbeeld bekijken om de huidige waarde te illustreren. We hebben al vastgesteld dat de toekomstige waarde van $ 1.000 die voor een jaar wordt gestort op een rekening met een jaarlijkse rente van 2% $ 1.020 is:

FV =1000 x (1+.02) ¹ =$ 1.020

We weten ook dat de huidige waarde van die $ 1.020 $ 1.000 is, omdat het waar we mee begonnen. Huidige waarde is het spiegelbeeld van toekomstige waarde.

Enkele veelvoorkomende toepassingen voor huidige waarde zijn:

• De waarde berekenen van het nemen van pensioenuitkeringen versus het nemen van een forfaitair bedrag
• Bepalen of de investering van een bedrijfseigenaar zal voldoen aan de winstverwachtingen
• Een bedrijf waarderen

Contante waarde (PV) van een forfaitaire som en voorbeeld

Laten we nu de huidige waarde-formule gebruiken om de huidige waarde van $ 1.000 betaald een jaar in de toekomst (ten opzichte van hetzelfde bedrag dat vandaag is betaald en is gestort op een rentedragende rekening van 2%).

PV =FV x 1/(1+r) ⁿ

FV=Toekomstige waarde
r =rentevoet over een tijdsperiode (zoals een jaar), de disconteringsvoet genoemd
n=Het aantal tijdsperioden (zoals het aantal jaren)

PV =$1.000 x 1/(1.02)1 =$980.40

Met andere woorden, de waarde van vandaag van $1.000 ontvangen over een jaar kost $980.40. De vergelijking illustreert waarom kredietverstrekkers rente in rekening brengen.

Contante waarde (PV) van een lijfrente

U kunt ook de huidige waarde van een stroom van betalingen bepalen met behulp van de contante waarde van een lijfrenteformule.

PV van een lijfrente =PMT x [1 - 1/(1 +r) ⁿ ] / r

PMT =Betalingen
r =discontovoet
n =Het aantal tijdsperioden

Belangrijkste tips

• Toekomstige waarde meet het effect van tijd op geld.
• Toekomstige waarde is wat een geldbedrag dat vandaag wordt geïnvesteerd in de loop van de tijd zal worden, tegen een rentepercentage.
• Toekomstige waarde wordt gebruikt om financiële doelen te plannen.
• Samengestelde rente heeft een krachtig effect op de toekomstige waarde van een investering.