Voor een individuele belegger kan het vinden van de juiste financiële professional een uitdaging zijn.

Om te beginnen is er de verbijsterende reeks titels, waaronder makelaar, adviseur, planner, manager en zelfs coach.

En dan zijn er al die letters (RIA, CFP, CFA enzovoort) en cijfers (Series 6, 7, 65 en 66) die certificeringen en licenties vertegenwoordigen.

Tegen de tijd dat ze bij de methode van compensatie komen (alleen tegen betaling, op basis van vergoeding of commissie) en de fiduciaire versus geschiktheidsdiscussie, hebben de meeste mensen die ik ontmoet geen idee wat het allemaal betekent. Het is geen wonder dat zovelen gewoon kiezen voor de merkmakelaardij die ze op tv zien in plaats van de kleine onafhankelijke adviseur die misschien de betere keuze is.

Maar als je voor Wall Street kiest in plaats van Main Street, verlies je een paar dingen:

Helaas zitten we een beetje vast in deze David vs. Goliath-modus in de financiële sector, waar de gemiddelde persoon op straat niet eens weet dat er verschillende niveaus van advies en aandacht zijn.

Veel daarvan is marketing. Al die radio- en tv-commercials, de sponsoring van golftoernooien en de naamgevingsrechten voor stadions bouwen een merk op en verspreiden het nieuws op een manier die een onafhankelijk adviseur zich niet kan veroorloven.

Maar als het gaat om het beheren van uw portfolio en uw plan, is groter niet altijd beter.

Doe je huiswerk. Onderzoek online. Vraag vrienden en collega's of ze een adviseur hebben die ze leuk vinden. Seminars bijwonen. Aarzel niet om mensen te ondervragen over compensatie. En interview meerdere adviseurs totdat u er een vindt die bij u past.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.