Als u overweegt een financieel adviseur in te huren, zult u al snel ontdekken dat elke adviseur iets anders in rekening brengt en vaak net iets andere diensten of serviceniveaus aanbiedt. Het kan een verwarrende beslissing zijn voor beleggers, omdat het misschien onduidelijk is waarom vergoedingen zo sterk kunnen verschillen tussen financiële professionals.

Hoewel ik niet specifiek kan spreken over wat andere financiële adviseurs in rekening brengen en waarom, kan ik context bieden voor de waarde van financiële diensten en hoe u de hoogste waarde kunt identificeren voor wat u in rekening wordt gebracht.

Dit is wat beleggers moeten weten over de vergoedingen die financiële adviseurs in rekening brengen en waar die vergoedingen daadwerkelijk voor betalen.

Advieskosten begrijpen

Ik heb onlangs een nieuwe auto geleasd en stond versteld van alle kosten waar wij als consumenten mee te maken hebben. Van verkoopkosten, de dealervergoeding en bestemmingsheffing tot document- en belasting-, titel- en licentiekosten, de kosten komen neer op een behoorlijk aanzienlijk bedrag bovenop de kosten van de auto zelf. Ik moet toegeven dat toen ik aan het proces begon, ik me een beetje gefrustreerd en beschaamd voelde omdat ik niet wist hoeveel het gepast was om aan vergoedingen te betalen en of er over onderhandelbaar was. Combineer dat met de verwarring die ik voelde toen ik twee afzonderlijke offertes ($ 100 verschil per maand) kreeg voor dezelfde exacte auto van twee dealers!

Hoewel het leasen van een auto heel iets anders is dan het vinden van de juiste adviseur, zette mijn autoleasesituatie me aan het denken over hoe raadselachtig financiële advieskosten voor beleggers moeten zijn. Advieskosten, commissies, onkostenratio's, verkoopkosten, inpakkosten, planningskosten, kosten voor beleggingsbeheer, elke financieel adviseur rekent een beetje anders, afhankelijk van het type financiële professional dat ze zijn en hun bedrijfsmodel.

Om te weten of u de hoogste waarde krijgt, moet u eerst de drie meest voorkomende financiële servicemodellen begrijpen voor hoe financiële adviseurs hun vergoedingen structureren.

3 gemeenschappelijke vergoedingsmodellen:alleen tegen betaling, op basis van vergoeding, commissie

Laten we om te beginnen eerst de drie afzonderlijke vergoedingsmodellen bespreken die de meeste financiële professionals gebruiken.

• Alleen tegen betaling: Dit is het compensatiemodel dat het meest wordt aanbevolen voor geregistreerde beleggingsadviesbureaus, die zich houden aan de fiduciaire norm. De fiduciaire norm legt de hoogste lat voor adviseurs en vereist dat zij wettelijk handelen in het belang van hun klanten, ongeacht of dat het meest winstgevend is voor de adviseur. De behoeften van de klant moeten altijd boven die van de adviseurs worden gesteld, wat er ook gebeurt. U betaalt gewoon vergoedingen voor ontvangen diensten:financiële planning en vermogensbeheer.
• Commissie: Financiële professionals die op commissie worden betaald, verkopen financiële producten. Ze worden gecompenseerd door de verkoop van financiële producten zoals levensverzekeringen of beleggingsfondsen. Vanwege het inherente belangenconflict zijn deze financiële professionals niet aan dezelfde fiduciaire standaard gehouden. In plaats daarvan worden ze gehouden aan de lagere geschiktheidsnorm, wat betekent dat beleggingen alleen geschikt moeten zijn voor de leeftijd en risicotolerantie van hun klanten, en dat ze niet verplicht zijn om het belang van de klant boven dat van henzelf te stellen. Er worden bijvoorbeeld twee geschikte investeringsopties, A &B, aan een klant gepresenteerd. A past beter bij de klant, maar betaalt de verkoopprofessional minder dan B. Volgens de geschiktheidsnorm wordt de verkoopprofessional gestimuleerd (en wettelijk toegestaan) om B aan te bevelen, ondanks dat dit niet de beste keuze is voor de klant.
• Gebaseerd op vergoeding: Dit is een hybride compensatiemodel. Deze adviseurs vragen mogelijk een vergoeding voor hun dienstverlening, maar krijgen ook een vergoeding als u in bepaalde producten belegt of deze aanschaft. Veel van de grote bedrijven betalen hun werknemers in commissie, maar u betaalt ook een vergoeding voor hun diensten.

Het zijn uw all-in kosten die tellen

Het is belangrijk om uw all-in kosten te begrijpen wanneer u met een financiële professional werkt, zodat u financiële adviseurs kunt vergelijken en kunt beoordelen welke u de hoogste waarde kan bieden voor de vergoedingen die zij in rekening brengen.

Ik zie zoveel mensen die zeggen dat ze hun adviseur maar 1% betalen, want dat is alles wat ze op hun afschrift zien. Het kan echter zijn dat u veel meer betaalt dan dat. Als u beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen op uw rekening houdt, betaalt u ook het bedrijf dat het beleggingsfonds of het op de beurs verhandelde fonds beheert. De vergoeding die u aan deze managers betaalt, wordt de kostenratio genoemd. Volgens Morningstar bedroeg de naar activa gewogen gemiddelde kostenratio over de fondsen in 2015 0,61%. Beleggers zien deze vergoedingen zelden uitkomen, aangezien deze gewoonlijk worden betaald door een verlaging van de aandelenkoers van het fonds.

Bovendien betaalt u ook transactiekosten voor investeringen wanneer aandelen, obligaties of beleggingsfondsen worden gekocht of verkocht. Deze transactiekosten zijn niet inbegrepen in de adviesvergoeding die uw adviseur in rekening brengt.

Wat die adviesvergoeding van 1% zou moeten dekken

Het is gemakkelijk genoeg om de beheerkosten te begrijpen die een beleggingsfonds of transactiekosten in rekening brengt. Dus wat dekt die standaard 1% die uw financieel adviseur in rekening brengt, als hij deze andere vergoedingen niet betaalt? (Als u geïnteresseerd bent in een diepgaande herziening van de vergoedingen, raadpleegt u "Vergelijking van de vergoedingen voor financiële adviseurs - All-in kosten voor de typische financiële adviseur?")

Uw adviesvergoeding (ongeacht het percentage dat het uiteindelijk wordt), dekt meestal het hebben van een gekwalificeerde en goed opgeleide financieel expert in uw team die uw financiën beheert. De vergoeding dekt de tijd en expertise van uw financiële professional, maar meer dan dat:het dekt de tijd en expertise die zij met u delen, zodat u uw financiële situatie kunt begrijpen en slimme keuzes kunt maken met uw geld.

De vergoeding die u betaalt, moet het doorlopende onderhoud van uw persoonlijke financiële plan dekken, de vergaderingen die u heeft met uw adviseur en de regelmatige toegang om vragen te stellen en gepersonaliseerde antwoorden te krijgen. Het is het voortdurende toezicht op uw financiële rekeningen, aanbevelingen voor belangrijke geldtransacties, het namens u verwerken van financiële transacties en het afleggen van verantwoording aan u en uw financiële succes. De adviesvergoeding die u betaalt, moet de klantenservice dekken die u ontvangt en het vermogen van een financiële professional om de complexe financiële wereld beheersbaar te maken.

Uiteindelijk gaat het om de waarde, niet om de kosten. Zoals bij elke service, begrijp de waarde die u ontvangt. Vraag om een ​​gespecificeerde lijst van de diensten die u ontvangt voor de vergoeding die uw financieel adviseur in rekening brengt, en zorg er ook voor dat u de andere ingebouwde vergoedingen begrijpt die mogelijk niet op uw maandelijkse afschrift verschijnen. Uiteindelijk moeten de voordelen die u ontvangt opwegen tegen de kosten die u betaalt.