Als scherpzinnige belegger en lezer van Kiplinger's u hebt ongetwijfeld veel gelezen over de nieuw geïmplementeerde fiduciaire regel van het ministerie van arbeid, maar bent u duidelijk over de impact en wat het voor u betekent? Helaas is er geen gemakkelijke verklaring omdat de regels complex zijn en nog veel verduidelijking nodig hebben. Eén onderdeel van de regel is echter redelijk eenvoudig:elke makelaar of adviseur die adviseert over pensioenrekeningen, moet te allen tijde onpartijdig en met het belang van de belegger in gedachten handelen, een zogenaamde onpartijdige gedragsnorm. Dit is natuurlijk ook een beetje ingewikkeld en verwarrend.

Om dit te vereenvoudigen, vindt u hieronder vijf kritische vragen die u aan uw adviseur of makelaar kunt stellen en antwoorden die enkele rode vlaggen kunnen oproepen:

1. Vergoedingen en commissies:hoe verdien je je commissies en commissies?

Hoewel dit misschien eenvoudig en duidelijk lijkt, is de industrie meester geworden in het verbergen van compensatie. Pas op voor onduidelijke antwoorden of een inconsistente compensatieregeling. Als het antwoord bijvoorbeeld iets is in de trant van:"Het hangt af van welke strategie of investering wordt gekozen", zorg er dan voor dat u verder onderzoekt. Zorg er ook voor dat u informeert of er "lock-up perioden" of back-end afkoopkosten zijn voor strategieën of producten die worden aanbevolen.

2. Persoonlijk advies:waarom heeft u deze portefeuille/belegging voor mij geselecteerd?

Elk antwoord dat uw specifieke beleggingsdoelstellingen niet duidelijk vermeldt, is waarschijnlijk een indicatie dat de adviseur aan zijn of haar vergoedingen en commissies denkt in plaats van aan u.

3. Doorlopend portfolio- en planningsadvies:hoe helpt u mij op koers te blijven?

Deze vraag dient twee doelen. Ten eerste helpt het om te specificeren welke diensten de adviseur zich continu inzet om te leveren. Ten tweede moet het leiden tot een discussie over specifieke acties. We weten dat dingen in de loop van de tijd zullen veranderen en dat de markt je misschien een curvebal geeft, daarom is het belangrijk om te begrijpen hoe de adviseur van plan is te handelen in verschillende omgevingen. Het zou verhelderend kunnen zijn om te vragen hoe of wat hij of zij en het bedrijf voor klanten hebben gedaan tijdens de financiële crisis van 2008-09.

4. Opvolgingsplanning en continuïteit:wie houdt mijn portfolio in de gaten als u op vakantie bent of als er iets met u zou gebeuren?

Dit gaat tot in de diepte van het team rondom de adviseur. Hoewel dit een beetje subjectiever is, werk ik veel liever met een team of een adviseur die vertrouwt op een investeringscommissie dan met een enkele beoefenaar.

5. Klantprofiel:hoe ziet uw bestaande klantenkring eruit?

Elke adviseur valt op een bepaald type klant. Hoewel er geen "betere of slechtere" klant is, is het belangrijk om te werken met een adviseur die expertise heeft en gewend is om met iemand zoals jij samen te werken. Dit helpt ervoor te zorgen dat de diensten en filosofie van de adviseur in het algemeen zijn afgestemd op uw behoeften en doelen.

Vraag naast de bovenstaande vragen ook naar de referenties van de adviseur (welke licenties en andere accreditaties ze hebben), zijn of haar ervaringsniveau (dwz hoe lang ze al financieel adviseur zijn) en een beoordeling van hun regelgevende geschiedenis.

Het volgen van deze stappen zorgt misschien niet voor een positief resultaat of vruchtbare relatie, maar het kan een slechte helpen voorkomen.

Deze column is de vijfde in een zesdelige serie over beleggerseducatie.

• Kolom 1 – Uw doelen begrijpen
• Kolom 2 – Waarom benchmarken naar de S&P 500 geen goede strategie is
• Kolom 3 – Het gaat om cashflow, niet om rendement
• Kolom 4 – Hoeveel betaalt u voor uw portefeuille?
• Kolom 5 – 5 kritische vragen om aan uw financieel adviseur te stellen
• Kolom 6 – 'Senior Inflation', de niet zo stille moordenaar van pensioenen