De slimste investeerders die ik ken, maken zich geen zorgen over het stellen van wat misschien domme vragen lijken.

Immers, uw zuurverdiende dollars in een investering steken, is niet hetzelfde als het simpelweg op een betaal- of spaarrekening zetten. Er zijn risico's aan verbonden en u moet weten wat u voor uw geld krijgt.

Soms, als u hoort dat een investering een bepaald rendement oplevert - of het nu 5% of 6% of zelfs 10% is - krijgt u niet noodzakelijk het hele plaatje te zien. Je moet bereid zijn om dat aantal uit te dagen en vragen te stellen die het uiteindelijke resultaat zullen bepalen.

Als u bijvoorbeeld wordt verteld dat een investering u 5% rendement op uw geld oplevert, zou u kunnen denken dat dit betekent dat als u € 100.000 inlegt, u aan het einde van het jaar € 105.000 heeft. Het lijkt simpele wiskunde. Maar wat als de financiële professional die dat product voorstelt een jaarlijkse vergoeding van 1,5% rekent? Dan is het netto voor jou eigenlijk maar 3,5%. En wat als de investering een interne vergoeding heeft? Dan is je net nog minder.

De eerste vraag die je moet stellen is:"Wat heb ik aan internet?" Of, om specifieker te zijn:"Waar zal ik aan het eind van het jaar eigenlijk mee eindigen als ik dit doe?"

De tweede vraag die u moet stellen, is of een investering u een rendement op uw geld oplevert of een rendement van jouw geld. De bewoording is subtiel, maar er is een verschil.

Onlangs kreeg ik een aantal klanten binnen - we zullen ze Mary en John noemen - en ze vertelden me over een "grote" investering die ze overwogen.

Het zou hen de komende 10 jaar een jaarlijkse groei van 7% garanderen, wat betekende dat hun investering van $ 100.000 zou verdubbelen tot $ 200.000. Na die 10 jaar zouden ze de rest van hun leven $ 10.000 per jaar aan inkomen ontvangen.

De groei van 7% klonken hen prachtig in de oren. De gedachte om hun geld in 10 jaar te verdubbelen was zeker aantrekkelijk - net als het idee dat ze gegarandeerd $ 10.000 per jaar zouden krijgen voor het leven.

Maar ik had vragen over het werkelijke rendement van deze investering.

Mary en John zijn allebei 65 jaar oud. Hopelijk zullen ze heel lang leven - in ieder geval tot de gemiddelde leeftijd van ongeveer 85 tot 87. Maar zelfs als ze dat doen, zullen ze, na 10 jaar inkomen te hebben gekregen, van 75 tot 85 jaar oud, alleen hun eigen geld terug hebben gekregen — hun oorspronkelijke investering van $ 100.000. Na 20 jaar - 10 jaar groeien van het geld en 10 jaar inkomen nemen - zou het werkelijke rendement nul zijn. En dat is alleen als ze zo lang leven.

Laten we nu zeggen dat een of beide van hen 95 zouden moeten worden, en dat ze in de loop der jaren uiteindelijk het volledige inkomen van $ 200.000 krijgen. Ja, ze hebben hun oorspronkelijke investering verdubbeld, maar het zal 30 jaar hebben geduurd, niet 10.

Verdubbeling van uw geld in 30 jaar is een rendement van 2,4%. Niet slecht voor een investering met een laag risico. Maar niet "geweldig".

Met die informatie in de hand zouden John en Mary mogelijk een betere beslissing kunnen nemen over de voordelen van deze specifieke investering in vergelijking met andere die ze zouden willen overwegen. Het vergde een nadere bestudering om het volledige plaatje te begrijpen.

'Rendement' is een lastig woord in de financiële wereld. Aarzel niet om een ​​vertrouwde adviseur te vragen, bij voorkeur een pensioenprofessional, om de wiskunde met u te doen, het voor u op te splitsen en u te helpen elke optie te begrijpen die u zou moeten overwegen als onderdeel van uw pensioenplan.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Beleggingsadvies aangeboden via JCG Investments, LLC. (JCG), een onafhankelijk geregistreerd beleggingsadviesbureau. Effectentransacties voor JCG worden geplaatst via TDAmeritrade, Fidelity en Trust Company of America. Verzekerings- en lijfrenteproducten worden aangeboden via Monolith Financial Group, Inc. Licensed California Insurance Agent #0777322