Als u zoals de meeste Amerikanen bent, weet u misschien niet hoeveel u aan investeringskosten betaalt. In feite meldde 61% van de Amerikanen dat ze dat niet doen. Het is geen wonder - de financiële dienstverlening en adviessector heeft een verwarrende reeks vergoedingen.
Die vergoedingen hebben ook een directe invloed op de beleggingsprestaties, wat betekent dat het geen verrassing is dat u en vele andere beleggers steeds meer kostengevoelig zijn wat betreft wat u betaalt aan beleggingsvergoedingen en voor beleggingsadvies. Adviseurs van hun kant besteden veel tijd en energie aan het opstellen van financiële plannen en portefeuilles die zijn afgestemd op de behoeften van individuele klanten.
Na in de loop der jaren met duizenden prospects discussies over vergoedingen te hebben gevoerd, ben ik van mening dat het onderwerp in sommige opzichten te vereenvoudigd en tegelijkertijd te ingewikkeld is geworden. Het is waar dat de financiële dienstverlening het probleem misschien te ingewikkeld heeft gemaakt - in plaats van meer openhartig te zijn over hun relatie met uw portemonnee, hebben ze besloten om minder te zijn, vaagheid, ingebakken kosten, verkeerde informatie en halve waarheden te creëren. Wetgevers en regelgevers reageerden door meer openbaarmakingen, meer formulieren, meer toestemmingen en wetgeving te creëren om meer transparantie te brengen.
Het ongelukkige resultaat is echter meer papierwerk en meer post, maar weinig daadwerkelijk verschil in het begrip van de kosten door de consument. Door de kap op te tillen en wat context te bieden aan het honorariumgesprek, hoop ik waardevolle informatie te bieden die u kunt gebruiken bij het evalueren van adviseurs en advieskosten.
Of de vraag nu aan het begin, tijdens de onthulling van een financieel plan of vlak voor het einde van een vergadering komt, het ligt altijd op de loer. "Wat rekent u aan?" Als belegger heb je het gevoel dat je het juiste vraagt - het lijkt vrij direct. Wat je misschien niet begrijpt, is dat de vraag het tegenovergestelde is van direct - het is eigenlijk nogal vaag, omdat er zoveel kosten zijn in een bepaalde financiële adviesrelatie.
Deze kosten kunnen het volgende omvatten:
U ziet dat de vergoeding die u aan de adviseur betaalt slechts één van de vele vergoedingen is die bij beleggen komen kijken. Dit kan betekenen dat de kosten van de ene adviseur lager lijken dan die van de andere, maar dat is in werkelijkheid niet zo.
Om te zeggen dat de kwestie van financiële advieskosten ingewikkeld is, is een understatement. Een manier om het honorariumgesprek met een potentiële adviseur te benaderen, is door om een schriftelijke uitsplitsing te vragen van ALLE vergoedingen die u zult betalen als onderdeel van het financieel plan en de beleggingsportefeuille die de adviseur u heeft voorgelegd.
Wanneer u de complexiteit van de vergoedingsvraag begrijpt, kan het helpen om de focus te verleggen naar de belangrijkere vraag:welke voordelen zal een relatie met een specifieke adviseur u opleveren? Een adviesrelatie levert veel immateriële zaken op. Het is bijvoorbeeld moeilijk om de waarde te kwantificeren van iemand die u kan overhalen om uw beleggingen in een volatiele markt te verkopen. Of die altijd beschikbaar is om uw vragen te beantwoorden over problemen, van het herfinancieren van uw huis tot het doorverwijzen naar een advocaat voor estate planning.
De toegevoegde waarde van goed financieel advies is moeilijk te kwantificeren, omdat financieel advies een dienst is die essentieel is om u te helpen uw financiën te beheren en een comfortabel pensioen te realiseren. U, als belegger, zult hoogstwaarschijnlijk begeleiding en richting willen, u zult een pad nodig hebben voor de toekomst. Het is onvermijdelijk dat aan dat pad kosten zijn verbonden.
Om te kwantificeren wat u van een specifieke adviseur krijgt, moet u vragen hoe vaak u met hen zult afspreken en wat precies de diensten zijn die zij leveren. Dat geeft u een manier om niet alleen een vergelijking te maken tussen verschillende financiële adviseurs, maar ook tussen verschillende soorten financiële adviesmodellen.
Net als in andere branches worden de tarieven die binnen de financiële adviesbranche in rekening worden gebracht voor een groot deel bepaald door marktwerking. In dat opzicht is de wereld van de financiële dienstverlening niet anders dan een warenhuis dat schoenen verkoopt en waar de meeste mensen de laagste prijs zoeken.
Adviseurs hebben de neiging om hun bedrijfsmodel op de massa af te stemmen, dus de meeste adviseurs hebben vergoedingen die binnen een bepaald bereik liggen. Sommige een beetje hoger en sommige een beetje lager, maar allemaal ongeveer hetzelfde.
Aangezien het niet waarschijnlijk is dat u carrière wilt maken met het interviewen van financiële adviseurs, is het handig om enkele bronnen te raadplegen om u te helpen bij het normaliseren en begrijpen van advieskosten. Hier zijn er een paar:
Vanuit het doe-het-zelfperspectief zijn Turbo Tax, Home Depot en passief beleggingsbeheer allemaal hetzelfde. Ze rusten een bepaalde groep mensen uit met het vermogen om het zelf te doen, waardoor ze hun eigen beslissingen kunnen nemen.
Bovendien suggereren gegevens dat een passieve beheerstrategie efficiënt is omdat deze goedkoop is. Een item dat de gegevens echter niet kunnen verklaren, is het gedrag van beleggers. Hoewel uit gegevens blijkt dat een passief beheerde portefeuille die voor de lange termijn wordt aangehouden, mogelijk beter presteert dan actief beheer, houden die gegevens geen rekening met doe-het-zelfbeleggers die in paniek raken en verkopen aan de onderkant van de markt. Er zijn ook alternatieve kosten om te wachten om weer op de markt te komen totdat de markt bijna volledig is hersteld, waardoor mogelijk een lange termijn aan investeringswinsten misloopt. Een zelfgemaakt passief beheerde portefeuille kan ook de voordelen van advies en de objectiviteit die een financieel adviseur kan bieden mislopen.
Voordat u beslist of u een adviseur inhuurt of kiest voor een passief beheerde portefeuille, moet u overwegen wat uw behoeften zijn. Als u bijna met pensioen gaat, weet u dan hoeveel geld u nodig heeft om van te leven als u met pensioen gaat en hoe u inkomsten haalt uit uw beleggingen? Dat is een moeilijk probleem om zelf uit te zoeken. Een financieel adviseur met expertise in het plannen van uw pensioeninkomen kan u helpen bepalen hoeveel geld u zich kunt veroorloven om uit te geven tijdens uw pensionering, hoe u dat inkomen krijgt en hoe u uw vermogen kunt behouden, zodat u niet zonder geld komt te zitten.
Als uw financiële situatie daarentegen relatief eenvoudig is en uw belangrijkste besparingen binnen uw door het bedrijf gesponsorde 401(k)-plan vallen, kan het kosteneffectiever en eenvoudiger zijn om te blijven waar u bent. In die situatie heeft u misschien geen financieel adviseur nodig.
Het lijdt geen twijfel dat er nogal wat te overwegen valt met betrekking tot de kosten van het beheer van uw investeringen en financiën. Het interviewen van adviseurs is een goede methode om inzicht te krijgen in het aanbod van diensten tegen verschillende kosten. Vanuit dit perspectief valt de waarde van een onafhankelijk financieel adviseur op, omdat onafhankelijk financieel adviseurs de vrijheid hebben om de hele markt af te speuren naar de beste beleggingen voor uw unieke situatie.
Ga nog een stap verder door een vertrouwenspersoon in te huren, een adviseur die tot taak heeft uw eigen belangen voor die van henzelf te stellen en alle belangenconflicten openbaar te maken. Werken met een onafhankelijke vertrouwenspersoon kan u en uw geld in de beste positie brengen om te slagen.
Als u ten slotte een adviseur kunt vinden die het nettorendement van uw portefeuille, de portefeuille die zij aanbevelen en de portefeuille van een concurrent vergelijkt, kunt u objectief zien welke portefeuille, de stijl van geldbeheer en de relatie u in de toekomst de grootste kans op succes geeft.
Met dat alles in overweging genomen, zouden vergoedingen een nogal onbeduidend en irrelevant onderwerp van discussie moeten zijn in vergelijking met of je genoeg geld hebt om met pensioen te gaan en de potentieel beste jaren van je leven te leven.
Voor uw geld, wat is beter:het algoritme of de adviseur?
Wat moet u meenemen naar uw eerste ontmoeting met uw financieel adviseur
De referenties van een financieel adviseur op de juiste manier controleren
Is uw financieel adviseur echt onafhankelijk?
Wat gebeurt er met u als uw financieel adviseur met pensioen gaat?
Financieel advies is misschien niet de specialiteit van uw adviseur
Een financieel adviseur kiezen:de fiduciaire dimensie