De aandelenmarkt is nu misschien zenuwachtig, maar mijn hele leven blijft de contante waarde meeslepen. In de 20 jaar dat ik financieel advies geef, heb ik ontdekt dat levensverzekeringen een van de belangrijkste, maar over het hoofd geziene instrumenten voor financiële planning op de markt zijn.
Er zijn veel voordelen aan het bezitten van een heel leven. Van de gegarandeerde contante waarde tot belastingvrije leningen voor het inkomen, tot overlijdensbescherming op lange termijn voor het gezin, hele levensverzekeringen hebben veel verschillende toepassingen. Ik noem het vaak het "Zwitserse zakmes" van financiële planning. Maar voordat we ingaan op de voordelen van het hele leven, laten we eerst wat achtergrondinformatie bekijken over hoe het werkt.
Zoals de naam al doet vermoeden, is een levensverzekering een levensverzekering die bedoeld is om je hele leven bij je te blijven. Waar een overlijdensrisicoverzekering alleen bedoeld is om een bepaald aantal jaren te dekken, laten we zeggen 20 of 30 jaar, dan verdwijnt het. Levensverzekeringen hebben een vaste premie die niet duurder wordt. Het is een hogere uitgave dan een overlijdensrisicoverzekering, maar bij het hele leven is er een spaarcomponent. Een deel van uw jaarlijkse premie voor het hele leven betaalt de verzekeringskosten en het saldo wordt belegd in een pool van conservatieve vastrentende beleggingen die door de verzekeringsmaatschappij worden beheerd. Dit geïnvesteerde deel wordt de 'contante waarde' genoemd.
De contante waarde binnen de hele levensverzekering bestaat uit twee delen. Er is een gegarandeerde waarde, wat in feite een terugkeer van uw premie in de loop van de tijd is. Er is ook een niet-gegarandeerde waarde, namelijk de gegarandeerde waarde plus dividenden (later meer over dividenden). De contante waarde is uw geld en u kunt er op elke leeftijd en om welke reden dan ook toegang toe krijgen via een lening. Als de lening niet wordt terugbetaald, wordt deze verrekend met de uitkering bij overlijden wanneer en als u overgaat. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat ik $ 50.000 van mijn contante waarde opneem. De opname is een inkomstenbelastingvrije lening. Mocht ik de lening nooit terugbetalen, dan wordt de uitkering bij overlijden verminderd met de onbetaalde lening. Een overlijdensuitkering van $ 250K wordt bijvoorbeeld verminderd met de onbetaalde lening van $ 50K plus de opgebouwde rente. (De leningrente op opnames is variabel, maar is meestal vergelijkbaar met de rentetarieven op andere gedekte leningen zoals hypotheken.)
Ervan uitgaande dat u een polis voor het hele leven koopt, kan de verzekeringsmaatschappij uw polis aan het einde van het jaar een dividend bijschrijven. Dividend is niets meer dan een rendement van uw premie. Als de verzekeringsmaatschappij bijvoorbeeld de kosten goed beheert, kunnen ze aan het einde van het jaar een deel van uw premie terugbetalen als dividend. Dividenden worden opnieuw geïnvesteerd in de contante waarde. Dividenden zijn niet gegarandeerd en kunnen van jaar tot jaar fluctueren.
Naarmate de dividenden toenemen, kunnen ze groot genoeg worden om de toekomstige premie van het beleid te betalen. Wanneer dit gebeurt, hangt uiteindelijk af van de prestaties van de dividenden. Als de dividenden ondermaats presteren, moet u mogelijk langer betalen. Daarom is het hele leven geen product voor de korte termijn. Je moet echt geduld hebben en een premie vinden die je jarenlang kunt volhouden. Voor degenen die hun hele levensverzekering jaar na jaar financieren, zijn er veel voordelen, hier zijn er vijf:
In mijn ervaring zie ik dat de meeste mensen niet goed genoeg sparen. Het is moeilijk om in de loop van de tijd consequent geld te besparen. Dingen gebeuren. In tegenstelling tot sparen in een IRA, dat volledig vrijwillig is, heeft een premie voor een hele levensverzekering een betaald worden. Als u ervoor kiest om de premie niet te betalen, kan er een aantal dingen gebeuren. Eerst gaat de polis in een aflossingsvrije periode van 60 dagen. Als de premie na 60 dagen nog steeds niet is betaald, kan de polis lenen van de contante waarde om de premie te betalen. Als er niet genoeg contante waarde is om de premie te betalen, kan het beleid in gebreke blijven. Om deze reden is het essentieel - vooral in de beginjaren, wanneer de contante waarde nog laag is - om de polis te financieren. Daarom noem ik het hele leven een 'gedwongen spaarrekening'. Als ik elke maand die rekening krijg, moet ik de premie betalen, waarvan een deel wordt toegewezen aan de contante waarde. Voordeel #1:Levensverzekeringen zijn een gedisciplineerde manier om te sparen voor de toekomst.
Het kan zijn dat u een levensverzekering nodig heeft of wilt die langer duurt dan uw overlijdensrisicoverzekering duurt. Als u bijvoorbeeld in de zestig nog een hypotheek heeft, kunt u dankbaar zijn dat u nog een heel leven heeft, zelfs als uw overlijdensrisicoverzekering afloopt. Als u zelf verzekerd bent - zeg de hypotheek aflossen en de verzekeringsbescherming niet nodig hebt - kan de uitkering bij overlijden worden overgelaten aan de kinderen, kleinkinderen of een goed doel. Houd er ook rekening mee dat alle overlijdensuitkeringen van levensverzekeringen belastingvrij zijn voor de begunstigde - in tegenstelling tot IRA's en 401 (k) s - waardoor het een uiterst belastingvriendelijke manier is om geld aan de volgende generatie over te laten. Voordeel #2:Het hele leven biedt verzekeringsbescherming op lange termijn en is een fiscaal voordelige manier om geld door te geven aan de volgende generatie.
De contante waarde van het hele leven wordt belegd in een grote pool van staatsobligaties, bedrijfsobligaties en gegarandeerde beleggingscontracten. Om deze reden beschouw ik het hele leven als een onderdeel van mijn totale activaspreiding. Als ik 80% aandelen en 20% vastrentende waarden wil zijn, moet de contante waarde in de hele levensverzekering meetellen voor die 20%. Bovendien kan de contante waarde in een levensverzekeringspolis anders presteren dan andere obligaties die ik elders bezit, wat een extra diversificatielaag oplevert. Voordeel #3:Levensverzekeringen maken deel uit van uw totale activaspreiding en kunnen diversificatie bieden.
Het hele leven deelt twee belastingvoordelen met de Roth IRA. In beide gevallen zijn de inkomsten of dividenden niet belastbaar. Wat betreft het opnemen van geld, gekwalificeerde opnames van een Roth zijn belastingvrij. Onttrekkingen aan een levensverzekering worden beschouwd als leningen en zijn ook belastingvrij. Levenslange leningen zijn onderhevig aan terugbetaling. Als een lening voor het hele leven onbetaald blijft, zoals eerder uitgelegd, wordt deze van de overlijdensuitkering afgetrokken wanneer u overgaat.
Hoe helpt dit bij de pensioenplanning? Hoe meer verschillende rekeningen u kunt openen bij pensionering zonder inkomstenbelasting te betalen, hoe groter de kans dat u minder belasting hoeft te betalen over uw socialezekerheidsinkomen, pensioenen en IRA/401 (K) vereiste minimumuitkeringen. Voordeel #4:Levensverzekeringen creëren weer een hoop geld om belastingvrij toegang te krijgen na pensionering, en dat is over het algemeen een goede zaak.
Levensverzekeringen bieden meestal twee optionele rijders. Een daarvan is de "premievrijstelling voor invaliditeit." Met deze rijder, als de verzekerde volledig arbeidsongeschikt raakt - de definitie van totale arbeidsongeschiktheid varieert, maar meestal is het een ernstige handicap - zal de verzekeringsmaatschappij toestaan dat de hele levensverzekering normaal blijft functioneren. Dit betekent dat de premie wordt kwijtgescholden, dividenden blijven groeien en de overlijdensuitkering kan groeien zonder een lening aan te gaan. Meestal is er een leeftijdsgrens voor deze rijder, zoals premies worden kwijtgescholden tot 65 jaar.
De tweede rijder is de "rijder voor langdurige zorg." Met deze rider kan de verzekerde tegen de contante waarde elke maand een bepaald bedrag lenen om thuiszorg of een assistentiewoning te betalen zonder een lening aan te gaan. Een arts zal moeten verklaren dat u in aanmerking komt voor zorg. Dit kan betekenen dat u niet alleen kunt baden of lopen.
Ik hou van de rijder voor langdurige zorg omdat het meestal niet veel toevoegt aan de kosten. Hoewel ik niet zeker weet of ik een polis voor het hele leven alleen zou kopen voor uitkeringen voor langdurige zorg. Een op zichzelf staande polis voor langdurige zorg kan beter zijn, of er kunnen andere opties zijn om voor zorg te betalen, afhankelijk van uw situatie. Als ik echter vastbesloten ben om eerst mijn hele leven te kopen voor de levensverzekeringsbescherming, dan kan het zinvol zijn om de rijder voor langdurige zorg toe te voegen. Voordeel #5:Rijders met een levensverzekering kunnen bescherming bieden in het geval van een totale handicap of langdurige zorg.
Sommigen zeggen dat u een goedkopere overlijdensrisicoverzekering moet kopen en het verschil in premie van wat een levensverzekering kost op de aandelenmarkt moet investeren voor meer groei. Dit klinkt op het eerste gezicht als een redelijk argument, maar ik heb twee zorgen:
Sommigen zeggen dat het hele leven "te duur is". Toegegeven, het hele leven kost meer dan een overlijdensrisicoverzekering. Maar het zijn verschillende producten. Als u een overlijdensrisicoverzekering afsluit, kunt u het verschil in kosten zelf beleggen. Als u een heel leven koopt, belegt de verzekeringsmaatschappij het voor u. Dat zijn twee verschillende benaderingen. Maar om te zeggen dat het hele leven "te duur is" ontkent alle hierboven beschreven voordelen. Sommigen waarderen misschien de levenslange bescherming bij overlijden bij overlijden, diversificatievoordelen en de gedisciplineerde besparingen.
Begrijp me niet verkeerd, ik geloof in overlijdensrisicoverzekeringen, omdat het veel bescherming bij overlijden kan bieden voor aanzienlijk minder geld dan het hele leven. Voor jonge mensen of mensen die zich niet het hele leven kunnen veroorloven, kan een termijn de enige optie zijn. Ik vind echter dat de meeste mensen die een levensverzekering willen of nodig hebben, een heel leven kunnen en moeten overwegen als onderdeel van hun algehele financiële planning om de vijf hierboven genoemde redenen. Het is geen alles-of-niets-beslissing.
Uiteindelijk zou ik zeggen:geef het hele leven een kans. Te veel experts en toekomstige financiële schrijvers spotten met het hele leven, gezien de hogere kosten dan het leven op termijn. Maar het is naïef om algemene uitspraken te doen. Een overlijdensrisicoverzekering kan voor sommigen de beste optie zijn, en anderen kunnen er waarde aan hechten om een heel leven als onderdeel van hun verzekeringsportefeuille te hebben. Niemand weet zeker wat de toekomst zal brengen, maar het hele leven creëert opties voor je toekomstige zelf. Hoe meer opties je hebt, hoe beter je bent voorbereid op alles wat het leven je kan brengen.
Wanneer 'vuistregels' voor levensverzekeringen niet geschikt zijn
Waarom ik dol ben op mijn hele levensverzekering
Levensverzekering:meer dan alleen vermogensplanning
3 essentiële fasen van financiële planning voor generatie X en generatie Y
Deze Valentijnsdag:pensioenplanning voor stellen in elke fase van hun financiële leven
Financiële planning voor nog een 'verloren decennium'
Voor piloten is pensioenplanning geen geschikte plaats