Bij elke mogelijke verandering in de administratie zijn het creëren en behouden van rijkdom hete gespreksonderwerpen. Maar dit jaar staat er één in het bijzonder centraal:de federale vrijstelling van schenkings- en successierechten.

De Tax Cuts and Jobs Act verhoogde de belastingvrijstelling voor levenslange schenkingen, landgoederen en generatieoverslaan aanzienlijk tot $ 11,58 miljoen per persoon ($ 23,16 miljoen per paar). De uitbreiding is nooit bedoeld om permanent te zijn; de vrijstelling zal naar verwachting eind 2025 aflopen. De mogelijkheid van een "blauwe golf" deze verkiezing verhoogt echter de kans dat de vervaltermijn aanzienlijk wordt verkort en al in 2021 eindigt.

Plotseling worden rijke families geconfronteerd met het vooruitzicht om mogelijk een kans te verliezen om eerder dan verwacht vermogen over te dragen uit hun landgoed en te besparen op toekomstige successierechten. De tijdlijn kan verkorten tot slechts enkele maanden, in plaats van de jaren die ze oorspronkelijk hadden gepland.

Ongeacht of er dit jaar of later een geschenk wordt gegeven, hier zijn enkele belangrijke vragen om over na te denken.

Kan ik het me veroorloven om mijn geld weg te geven?

Voor paren met grote belastbare nalatenschappen kan het schenken van activa en het wegnemen van toekomstige waardevermeerdering aanzienlijke belastingbesparingen opleveren voor hun erfgenamen. Maar alleen omdat iemand de middelen heeft om een ​​groot geschenk te geven, wil dat nog niet zeggen dat het de juiste zet is:"Estate plannen zelf in armoede" kan een reëel risico zijn. Soms willen gezinnen zo graag profiteren van de belastingvoordelen dat ze hun eigen kosten van levensonderhoud verderop onderschatten en/of hoe lang ze hun bezittingen nodig zullen hebben.

Ten eerste is het belangrijk om te beoordelen of de schenker voldoende middelen heeft om de gewenste levensstijl te behouden. Overweeg vervolgens hoeveel er kan worden doorgegeven zonder een negatieve invloed te hebben op doelen en levensstijlkeuzes.

Wanneer moet ik een cadeau geven?

Een vraag waarmee schenkers worstelen, is of ze activa moeten weggeven tijdens hun leven of bij hun overlijden. Degenen die ervoor kiezen om te schenken terwijl ze nog leven, doen dit vaak, niet alleen om hun vermogen te verminderen, maar ook om te delen in de vreugde om de impact te zien die het maakt in het leven van ontvangers.

Anderen geven er de voorkeur aan om na het overlijden een schenking te doen voor de zekerheid dat ze de activa bij de hand hebben als ze nodig zijn. Door te schenken na de dood is er ook meer tijd om dierbaren voor te bereiden op de verantwoordelijkheid die gepaard gaat met het erven van rijkdom.

Wat zijn enkele manieren om mijn geschenk te structureren? Moet ik er 'leuningen' omheen plaatsen?

Er zijn talloze manieren om activa te verdelen, en wat voor het ene gezin werkt, is niet per se de beste optie voor het andere. Ter herinnering:elke overdracht is belastingvrij voor schenkingen tot het jaarlijkse uitsluitingsbedrag ($ 15.000 per persoon per donateur voor 2020). Elke gift boven dit bedrag telt mee voor het levenslange vrijstellingsbedrag van de donor. Zodra die levenslange vrijstelling is uitgeput, wordt de schenking onderworpen aan schenkingsrechten.

Rechtstreekse contante geschenken

Hoewel dit waarschijnlijk de meest ongecompliceerde manier van schenken is, kan deze benadering voor gezinnen met aanzienlijke rijkdom enkele nadelen hebben met betrekking tot het vermogen en de ervaring die ontvangers hebben om geld te beheren, externe risico's zoals een echtgenoot of risicovolle beroepen, en demotiverende ontvangers om van hun erfenis te leven in plaats van alleen productief te worden. Daarom wordt het uitdelen van grote hoeveelheden geld, vooral op relatief jonge leeftijd, over het algemeen afgeraden.

Vertrouwen

Trusts worden vaak gebruikt voor grotere geschenken om begunstigden te voorzien, terwijl vangrails worden gebruikt die zo restrictief of flexibel zijn als de schenker wenst, zoals de volgende om de activa te beschermen:

• Trustactiva in fasen verdelen: Wanneer de begunstigde een bepaalde leeftijd bereikt of een bepaald doel bereikt, ontvangt hij een volledige uitkering. Het voordeel hiervan is dat het erfgenamen in staat stelt om "de wateren te testen" bij het beheren van hun rijkdom zonder al hun erfenis in één keer op het spel te zetten.
• Activiteiten in een discretionaire levenslange trust achterlaten: Deze optie zou de activa gedurende de hele levensduur van de begunstigde in een trust behouden. Op de juiste manier opgesteld, biedt dit een hoog niveau van bescherming tegen scheidende echtgenoten, rechtszaken, slechte beslissingen en invloeden van buitenaf. Bovendien zou dit de schenkers in staat kunnen stellen om voor vele generaties een blijvend familie-erfgoed te creëren. Het nadeel hiervan is dat de begunstigde gefrustreerd kan raken omdat hij niet gemakkelijk toegang heeft tot rijkdom en moet vertrouwen op de discretie van een trustee om uitkeringen te doen. Duidelijke instructies van de concessieverlener aan de trustee kunnen een deel hiervan helpen verlichten.

Cadeaus voor onderwijs- of medische kosten

Rechtstreekse betalingen voor onderwijs (zoals collegegeld) of voor medische kosten hebben geen gevolgen voor schenkingsrechten.

Educatieve geschenken kunnen ook worden gemaakt door een 529-plan te financieren. Hoewel er geen contributielimieten zijn voor een 529-plan, kunnen geschenken boven het jaarlijkse uitsluitingsbedrag gevolgen hebben voor schenkingsrechten of meetellen voor de levenslange vrijstelling. Er is ook de mogelijkheid om een ​​grotere belastingvrije schenking te doen aan een 529-abonnement:u kunt een account vooraf financieren tot $ 75.000 en het zal dezelfde fiscale behandeling krijgen alsof het in vijf jaar tijd in stappen van $ 15.000 is geschonken.

Uniform Trust to Minors Act (UTMA) en Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)

Deze bewaarrekeningen zijn over het algemeen minder beperkend dan trusts en geven minderjarige begunstigden toegang tot fondsen op een bepaalde leeftijd, afhankelijk van de woonstaat.

Hoe moet ik met mijn familie praten over mijn beslissing om een ​​cadeau te geven?

Overerving is een van de weinige soorten geschenken die over het algemeen niet als een verrassing kan worden gelaten. Gezinnen die begunstigden in het ongewisse laten over erfenissen, kunnen op den duur voor veel uitdagingen zorgen. Effectieve communicatie is essentieel - niet noodzakelijkerwijs over de bedragen die ermee gemoeid zijn, maar eerder om de intentie en verwachtingen van de concessieverlener bekend te maken. Een financieel adviseur kan een sleutelrol spelen bij het aanwakkeren van deze moeilijke gesprekken om ervoor te zorgen dat de begunstigden bereid zijn hun geschenken te ontvangen en goede rentmeesters zijn van het familievermogen.