Beleggen is niet altijd makkelijk. De beslissing om een bepaald effect te kopen of te verkopen vereist onderzoek, tijd en kennis over hoe u kunt handelen. Daarom geven sommige mensen het werk graag door aan een vermogensbeheerder of financieel adviseur die een beleggingsexpert is. Een vorm van beleggen waarbij een adviseur namens een klant beslissingen neemt, wordt discretionair beleggingsbeheer genoemd. Uzelf verwijderen uit het beheer van uw account is echter een grote beslissing. Dus voordat u een financieel adviseur zoekt om mee te beleggen, laten we eens kijken of discretionair beleggingsbeheer iets is dat u zou moeten overwegen.
Discretionair beleggingsbeheer is een vorm van beleggingsbeheer waarbij een vermogensbeheerder of een andere financieel adviseur alle koop- en verkoopbeslissingen voor de portefeuille van een klant neemt. Met andere woorden, de beheerbeslissingen van de portefeuille zijn ter beoordeling van de beheerder. De beheerder zal echter alle investeringsbeslissingen nemen volgens een plan dat de klant heeft goedgekeurd en ondertekend.
Elke financieel adviseur zou discretionaire rekeningen kunnen aanbieden. Discretionair beleggingsbeheer impliceert geen specifiek type adviseur. Het is gewoon een vorm van beheer. Hoewel elke belegger discretionair beheer zou kunnen gebruiken, zijn beleggers doorgaans vermogende particulieren, pensioenfondsen, organisaties en andere institutionele beleggers.
Discretionaire rekeningen worden vaak actief beheerd. Dat betekent dat de vermogensbeheerder regelmatig aandelen koopt en verkoopt in een poging de winst op de aandelenmarkt te maximaliseren. Hoewel het voor een vermogensbeheerder mogelijk is om een meer passieve benadering te hanteren, zal een klant relatief weinig transacties doen bij passief beleggen. Dat maakt het idee van discretionair beheer voor sommige beleggers minder aantrekkelijk.
In tegenstelling tot portefeuilles in de meeste relaties met financieel adviseurs, gebruiken vermogensbeheerders doorgaans een systematische groepsbenadering voor discretionaire fondsen. In plaats van investeringsbeslissingen te nemen op basis van individuele klanten, zullen managers een aantal effecten kiezen waarin ze alle klantfondsen willen beleggen. Hoe een individuele klant in die effecten belegt, hangt af van hoeveel de klant bereid is te beleggen en van de individuele risicotolerantie van de klant.
Zoals vermeld, zijn veel van de klanten die discretionair vermogensbeheer gebruiken, vermogende particulieren. Discretionair beheer heeft vaak hoge minima van $ 250.000 of meer. De individuele vermogensbeheerder stelt echter het minimum vast, zodat het mogelijk is om te beleggen als u minder heeft.
Vermogensbeheerders van discretionaire rekeningen krijgen een percentage van het beheerd vermogen van een klant (AUM) uitbetaald. De exacte vergoeding is afhankelijk van de specifieke adviseur. Over het algemeen kunt u echter verwachten dat u minimaal 2% van uw AUM betaalt. Sommige adviseurs kunnen ook extra kosten in rekening brengen. Deze vergoedingen klinken misschien hoog, maar ze verschillen niet zo veel van wat financiële adviseurs doorgaans maken.
De grootste reden om discretionair vermogensbeheer te gebruiken, is de eenvoud ervan. U hoeft zich geen zorgen te maken over de dagelijkse besluitvorming. U hoeft geen uren te besteden aan het onderzoeken van bedrijfsachtergronden of het vergelijken van beleggingsfondsen. Hoewel je zeker de basisprincipes van beleggen kunt leren, is het niet altijd duidelijk wat de beste manier is om honderdduizenden dollars te investeren.
Voor veel beleggers zullen de minimale rekeningen en vergoedingen discretionair fondsbeheer te duur maken. Als u net begint met beleggen en niet veel hebt om te beginnen, moet u andere opties overwegen. Misschien wilt u zelfs iets als een robo-adviseur overwegen, die over het algemeen lage kosten en minimale rekeningen heeft.
Als u de kosten kunt betalen, moet u ook rekening houden met uw beleggingsdoelen. Discretionair beheer volgt doorgaans een actieve beleggingsbenadering die tot doel heeft de winst te maximaliseren. Dit is misschien niet de beste aanpak voor u als u wilt beleggen voor uw aanstaande pensioen. Tegelijkertijd stemt uw vermogensbeheerder uw exacte beleggingsstrategie af op uw behoeften en doelen. Zorg ervoor dat u alle investeringsplannen volledig begrijpt voordat u ermee instemt.
Uiteindelijk komt discretionair beheer neer op vertrouwen. Het vereist dat u vertrouwen stelt in uw vermogensadviseur dat hij of zij uw geld op de juiste manier zal behandelen. U moet akkoord gaan met eventuele investeringsplannen, maar uw manager heeft de vrijheid om de dagelijkse beslissingen te nemen. Doe je onderzoek om er zeker van te zijn dat je met een gerenommeerd bedrijf werkt. Zoek naar adviseurs die zich hebben geregistreerd bij de SEC, omdat zij de fiduciaire plicht hebben om in uw belang te handelen.
Discretionair vermogensbeheer is een vorm van vermogensbeheer waarbij u de dagelijkse besluitvorming uit handen neemt. In plaats daarvan behandelt een vermogensbeheerder of een andere financieel adviseur uw beleggingen volgens een plan dat u hebt afgesproken. Hiervoor is het natuurlijk nodig dat u uw financiën aan iemand anders toevertrouwt. De exacte vergoedingen die u betaalt, zijn afhankelijk van met wie u samenwerkt en hoe u uw geld belegt, maar over het algemeen kunt u verwachten dat u ten minste 2% van uw AUM betaalt.
Tegenwoordig, vooral met de opkomst van robo-adviseurs, zijn er goedkopere investeringsopties. Ze geven je misschien niet dezelfde ervaring, dus zorg ervoor dat je al je opties afweegt. Als u niet zeker weet wat het beste voor u is, is het een goed idee om met een adviseur te praten om uw (of uw) financiële plan door te nemen.
Fotocredits:©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/sturti, ©iStock.com/andresr