Veel mensen begrijpen niet volledig de waarde en voordelen die levensverzekeringen kunnen bieden als onderdeel van een pensioenplan.

De meesten beschouwen levensverzekeringen in de eerste plaats als een manier om een ​​gezin te beschermen tegen inkomensverlies als een kostwinner tijdens zijn of haar werkjaren zou overlijden. Als dat het belangrijkste doel van een persoon is bij het kopen van een polis, is dat een goede. Maar die inkomensvervangende functie hoeft niet – en zou naar mijn mening waarschijnlijk ook niet moeten – eindigen bij pensionering.

Wanneer een van de echtgenoten tijdens de pensionering overlijdt, heeft de langstlevende (meestal de echtgenote) het vaak financieel moeilijk. Hoewel sommige kosten van levensonderhoud lager kunnen zijn als er slechts één persoon in een huishouden is, compenseert de verlaging van de kosten zelden de daling van het inkomen. Op zijn minst zal een van de twee socialezekerheidscheques die het paar ontving, verdwijnen. Soms gaat ook een pensioenuitkering verloren of wordt deze gekort tot 50% of 75% van het oorspronkelijke bedrag. Een levensverzekering kan worden gebruikt om ervoor te zorgen dat er genoeg geld is om dat ontbrekende inkomen te compenseren, zodat de langstlevende echtgenoot zijn of haar levensstandaard kan behouden tijdens zijn pensionering.

Belastingvrije behandeling

Maar wat ik het leukste vind aan levensverzekeringen zijn de belastingvoordelen.

Het congres heeft verschillende bepalingen in de belastingwet opgenomen die levensverzekeringen inkomstenbelasting en overdrachtsbelasting voordelen geven:

Uitkeringen bij overlijden

Overlijdensuitkeringen worden gewoonlijk belastingvrij betaald aan begunstigden en kunnen ook vrij zijn van successierechten, zolang het landgoed maar onder de belastbare limiet blijft (momenteel $ 11,4 miljoen voor alleenstaanden en $ 22,8 miljoen voor paren, hoewel de staatslimieten veel kunnen zijn lager). Natuurlijk gelden deze uitsluitingen van successierechten ook voor alle activa die u aan uw erfgenamen overdraagt, niet alleen voor levensverzekeringen.

Versnelde uitkering bij overlijden

Uitkeringen die vóór het overlijden van de verzekerde wegens chronische of terminale ziekte worden uitgekeerd, zijn eveneens belastingvrij. Dit staat bekend als een versnelde overlijdensuitkering (ADB) en is een relatief nieuwe optie. Als gevolg hiervan zullen oudere personen die hun polis al vele jaren hebben, mogelijk geen melding maken van de ADB-optie in hun polis. Geïnteresseerde personen moeten hun levensverzekeringsmaatschappij rechtstreeks vragen of deze optie beschikbaar is. Als iemands huidige verzekeringsplan deze dekking nog niet biedt, kan deze soms als berijder worden toegevoegd. Dit betekent simpelweg dat het extra voordeel kan worden toegevoegd aan de verzekering, soms tegen een vergoeding.

Het grote voordeel van het ontvangen van een ADB is dat de verzekeringnemer een deel van zijn overlijdensuitkering kan ontvangen vóór zijn overlijden. Er zijn geen grote nadelen aan deze optie; de grootste beperking is dat polishouders terminaal ziek moeten zijn, of in sommige gevallen chronisch ziek. Er zijn andere opties voor polishouders die zorg nodig hebben, sommige voor degenen die terminaal of chronisch ziek zijn, en sommige voor degenen die dat niet zijn.

Contante waarde

Contante waarden kunnen groeien binnen een permanente levensverzekering zonder onderworpen te zijn aan inkomstenbelasting. En contante waarden die de belastinggrondslag van de polis-eigenaar overschrijden, kunnen belastingvrij worden geleend zolang het beleid van kracht blijft. Daar zitten natuurlijk nadelen aan. Als u zou overlijden voordat u uw polislening hebt terugbetaald, wordt het leningsaldo plus de opgebouwde rente afgetrokken van de overlijdensuitkering die aan uw begunstigden wordt gegeven. Dit kan een probleem zijn als uw begunstigden het volledige bedrag van de beoogde uitkering nodig hebben. Wanneer de lening onbetaald blijft, wordt de opgebouwde rente toegevoegd aan de hoofdsom van de lening.

Als het leningsaldo boven het bedrag van de contante waarde stijgt, kan uw polis komen te vervallen en riskeert u beëindiging door de verzekeringsmaatschappij. In het geval dat een polis afloopt of wordt ingeleverd, wordt het leningsaldo plus rente door de IRS als belastbaar inkomen beschouwd en kunnen de verschuldigde belastingen een vrij groot bedrag zijn, afhankelijk van de aanvankelijke lening en opgebouwde rente.

Natuurlijk zijn er, zoals bij elke investering, critici. Zoals we hierboven hebben geschetst, zijn er valkuilen bij het lenen van een verzekeringspolis, en u moet absoluut samenwerken met een professional die u kunt vertrouwen om er zeker van te zijn dat uw polis goed is gestructureerd voor de doeleinden die u in gedachten heeft.

Maar vaak zijn de meningen van de critici gebaseerd op verkeerde informatie of zijn ze bedoeld om mensen weg te leiden van verzekeringen en in plaats daarvan naar andere investeringsopties. Veel adviseurs die geen levensverzekering aanbieden, zeggen dat het te duur is - en ja, aan levensverzekeringen zijn kosten verbonden. Hetzelfde geldt voor 401 (k) s, traditionele IRA's en Roth IRA's. Kosten zijn een onvermijdelijk aspect van elk pensioenspaarplan.

Concurrerende tarieven

U wilt natuurlijk niet meer aan vergoedingen betalen dan nodig is, maar als de levensverzekering goed is gestructureerd, zijn de vergoedingen zeer concurrerend. De vergoedingen omvatten verkoopkosten, administratieve kosten en afkoopkosten, plus de onderliggende kosten van de verzekering, die terwijl je jong bent laag is, maar naarmate je ouder wordt groeit. Volgens Brightscope bedragen de gemiddelde totale kosten voor een 401(k)-plan voor een groot bedrijf ongeveer 1% van het totale rekeningsaldo per jaar.

Beleggingsfondsen hebben kostenratio's van wel 1,5% tot 2%. Met de advieskosten toegevoegd, kunnen veel investeringen in beleggingsfondsen u jaarlijks 2,5% tot 3% kosten, en dat is exclusief extra transactiekosten die worden gegenereerd wanneer de geldbeheerder binnen het fonds koopt en verkoopt.

Over het algemeen zijn de vergoedingen in goed gestructureerde levensverzekeringscontracten hoger in de eerste jaren en lager in de latere jaren, en gedurende de looptijd van het programma kunnen deze vergoedingen gemiddeld slechts 1,5% bedragen. De sleutel ligt in het vanaf het begin goed structureren van het levensverzekeringscontract.

Om de accumulatie van contanten te maximaliseren en de kosten te minimaliseren, moet het contract zo min mogelijk levensverzekeringen bevatten en moet het worden gefinancierd op het hoogste niveau dat is toegestaan ​​door de IRS-richtlijnen. Dit maximale financieringsscenario zorgt ervoor dat het kostenniveau, als percentage van de totale bijdragen, zo laag mogelijk blijft. Of u nu het minimum bijdraagt ​​dat nodig is om het beleid van kracht te houden of het maximum dat is toegestaan ​​volgens de IRS-richtlijnen, uw uitgaven zullen niet veranderen. Om in de loop van de tijd een vergoeding van slechts 1,5% te krijgen, moet de uitkering bij overlijden zo laag mogelijk worden gehouden en tegelijkertijd de premies worden gemaximaliseerd. De vraag die men zich dus moet stellen is:wegen de voordelen van het hebben van een levensverzekeringscontract op tegen de inherente kosten van de investering?

Bovendien, als u appels met appels vergelijkt, zijn de kosten voor levensverzekeringen meestal vooraf geladen - wat betekent dat u meer betaalt wanneer het rekeningsaldo laag is en minder kosten wanneer het rekeningsaldo groter is, nadat het is gegroeid. Levensverzekeringen hebben sterftekosten die de levensverzekeringsuitkering ondersteunen. En er zijn extra kosten die de kosten van het opzetten, afsluiten en beheren van uw account ondersteunen. Maar voor deze vergoedingen ontvangt u een aantal ongelooflijke voordelen, waaronder een overlijdensuitkering, belastingvrije groei en opnames en natuurlijk de kracht van indexering om uw geld in de loop van de tijd te laten groeien.

De meeste activa die het waard zijn om te bezitten - en die het potentieel hebben om rijkdom te creëren - gaan gepaard met enkele aankoop- of transactiekosten, waaronder onroerend goed, kunst of goud.

Ontdek uw opties

Alleen omdat u niet meer werkt, betekent niet dat u de bescherming en voordelen die een levensverzekering kan bieden, niet nog steeds nodig heeft. Als u het potentieel van het juiste beleid als onderdeel van uw pensioenplan over het hoofd hebt gezien, begin dan met wat onderzoek te doen. Behandel het zoals u elke andere investering zou doen:bepaal uw specifieke behoeften, ontdek wat u kunt over de bedrijven die verzekeringen aanbieden en laat u doorverwijzen voor een specialist die u door de voor- en nadelen kan leiden van wat verschillende polissen te bieden hebben.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.