Een van de items op onze takenlijst:Verlaag uw belastingaanslag in 2019 door uw portefeuille te snoeien en aan goede doelen te geven. Verhoog uw pensioenpremies. Verzilver creditcardbeloningen. We stellen ook stappen voor die uw bedrijfsresultaten in 2020 en daarna een boost zullen geven. Neem een kijkje.
U activeert een vermogenswinstbelasting als u winnaars verkoopt op een belastbare rekening (maar niet in een uitgestelde belastingrekening, zoals een IRA). Maar u kunt alle aandelen of beleggingsfondsen verkopen die zijn gedaald van de prijs die u hebt betaald en de verliezen gebruiken om uw winst in andere beleggingen te compenseren.
Breng uw kortetermijnverliezen op één lijn met kortetermijnwinsten en doe hetzelfde met langetermijnverliezen en winsten. Als de verliezen uw winsten overschrijden, kunt u tot $ 3.000 aan verliezen gebruiken om het gewone inkomen te compenseren. Alle verliezen die dat bedrag overschrijden, kunnen worden doorgeschoven - tot $ 3.000 per jaar - naar toekomstige jaren.
Als u op zoek bent naar beleggingsfondsen voor een belastbare rekening, kijk dan op de website van het fonds voordat u koopt. Anders kan uw investering u opzadelen met een hoge belastingaanslag.
Tijdens de maand december keren veel fondsen dividenden en meerwaarden uit die in de loop van het jaar zijn opgebouwd. Als u aandelen bezit op de zogenaamde ex-dividenddatum, moet u belasting betalen over de uitbetalingen, zelfs als u het geld herbelegt.
Bel, voordat u in een fonds belegt, de fondsmaatschappij of kijk op de website van het fonds voor de datum en het geschatte bedrag van de uitkeringen aan het einde van het jaar. De schattingen worden vaak gerapporteerd als een percentage van de huidige aandelenkoers van een fonds. Een uitkering van 2% tot 3% van de aandelenprijs zal u waarschijnlijk niet veel belastinghoofdpijn bezorgen, maar als het fonds schat dat het 20% tot 30% van de aandelenprijs zal uitkeren, wacht dan tot na de distributie om te kopen —of overweeg om in een ander fonds te beleggen.
De belastingherziening van 2017 heeft de belastingtarieven over de hele linie verlaagd, maar heeft ook een aantal populaire belastingvoordelen geschrapt. Als gevolg hiervan waren sommige belastingbetalers die gewend waren om een terugbetaling te ontvangen, uiteindelijk de IRS verschuldigd toen ze hun belastingaangifte voor 2018 indienden.
Als u deel uitmaakte van die bende ontevreden belastingbetalers, kunt u tussen nu en het einde van het jaar misschien stappen ondernemen om een nieuwe verrassing in april te voorkomen. Gebruik de schattingstool voor belastinginhouding van de IRS om te bepalen of u een nieuw formulier W-4 moet indienen bij uw werkgever en het bedrag van de ingehouden belasting op uw salaris tussen nu en het einde van het jaar moet verhogen. U heeft uw meest recente loonstrookje en een kopie van uw belastingaangifte 2018 nodig om uw inkomen over 2019 te kunnen inschatten. Omdat er tussen nu en het einde van het jaar nog maar een paar betalingsperioden resteren, kan het verminderen van het aantal toeslagen dat u claimt niet voldoende verschil maken in uw inhouding om uw belastingaanslag te beïnvloeden. Ga in plaats daarvan naar regel 6 op uw W-4-formulier en vul het bedrag in dollars in dat u wilt inhouden.
Tenzij uw financiën aanzienlijk zijn veranderd, heeft u waarschijnlijk een redelijk goed idee of u de standaardaftrek wilt specificeren of claimen wanneer u uw belastingaangifte 2019 indient. Als u van plan bent om te specificeren (of als u dicht bij de drempel zit), is dit een goed moment om aftrekbare kosten, zoals hypotheekbetalingen en staatsbelastingen die in januari verschuldigd zijn, vooruit te betalen.
In 2019 kunt u alleen niet-vergoede zorgkosten aftrekken die hoger zijn dan 10% van uw aangepast bruto inkomen (in 2018 was de drempel 7,5%). Dat maakt dit belastingvoordeel voor de meeste belastingbetalers onbereikbaar. Maar als u dit jaar zeer hoge medische kosten had, bijvoorbeeld door een ernstige ziekte, komt u mogelijk in aanmerking.
En er is nog tijd om afspraken en procedures in te plannen die het bedrag van uw aftrekbare kosten verhogen. De lijst met in aanmerking komende kosten omvat tandheelkundige zorg en oogzorg, die mogelijk niet door uw verzekering wordt gedekt. Voor het volledige overzicht, zie IRS-publicatie 502, Medische en tandartskosten .
Als je de ouder (of grootouder) bent van een student, kun je je belastingaanslag voor 2019 mogelijk verlagen door de collegegeldrekening voor de volgende termijn vooruit te betalen - en je hoeft niet te specificeren om dit belastingvoordeel te claimen. Het American Opportunity Tax Credit, dat u kunt nemen voor studenten die in hun eerste vier jaar van hun bachelorstudie zitten, is maximaal $ 2500 waard voor elke in aanmerking komende student. Echtparen die gezamenlijk een aangepast bruto-inkomen van maximaal $ 160.000 aanvragen, kunnen het volledige krediet claimen; degenen met MAGI tot $ 180.000 kunnen een gedeeltelijk bedrag claimen.
Evenzo, als je van plan bent om volgend jaar een cursus te volgen om je eigen carrière een boost te geven, overweeg dan om de rekening van januari vóór 31 december vooruit te betalen, zodat je het levenslange leerkrediet kunt claimen op je belastingaangifte 2019. Het tegoed is maximaal 20% van uw contante kosten voor collegegeld, vergoedingen en boeken waard, tot een maximum van $ 2.000. Het is niet beperkt tot niet-gegradueerde uitgaven, en je hoeft geen voltijdstudent te zijn. Echtparen die samen met MAGI tot $ 114.000 indienen, kunnen het volledige krediet claimen; degenen met MAGI tot $ 134.000 kunnen een gedeeltelijk krediet claimen.
Als u vóór het einde van het jaar geld in een 529 stopt, wordt uw federale belastingaanslag niet verlaagd, maar het kan uw belastingtabblad van de staat verlagen. In meer dan 30 staten kunt u ten minste een deel van de 529 planbijdragen aftrekken van de inkomstenbelasting van de staat. In de meeste staten moet u bijdragen aan het plan van uw eigen staat om de belastingaftrek te krijgen, maar in verschillende staten kunt u bijdragen aan het plan van een staat aftrekken. Bekijk de regels van uw eigen staat op www.savingforcollege.com. Veel staten staan toe dat grootouders en anderen bijdragen aan het plan van uw kind, en in enkele staten mogen ze die bijdragen ook aftrekken.
Als u of iemand in uw gezin speciale behoeften heeft, kunt u dit jaar tot $ 15.000 bijdragen aan een ABLE-account, waarmee mensen met een kwalificerende handicap geld kunnen besparen zonder de overheidsuitkeringen in gevaar te brengen. U hoeft niet te investeren in het plan van uw eigen staat, maar als u inwoner bent van een van de 10 staten die een belastingvoordeel bieden voor ABLE-accounts, kunt u uw bijdrage aftrekken. Lees voor meer informatie ABLE-accounts geven gehandicapten meer financiële vrijheid.
In 2019 kunt u tot $ 15.000 weggeven aan zoveel mensen als u wilt zonder een federale belastingaangifte in te dienen. Zolang uw giften onder de limiet blijven, zullen ze uw vrijstelling van federale successierechten niet aantasten.
De vrijstelling is momenteel $ 11,4 miljoen - een verheven $ 22,8 miljoen voor een getrouwd stel - maar ga er niet vanuit dat u zich nooit zorgen hoeft te maken over successierechten. De huidige vrijstelling is gepland om terug te keren naar ongeveer $ 5,5 miljoen in 2026 (tenzij het Congres maatregelen neemt om deze te verhogen), wat het aantal landgoederen dat onderworpen is aan federale successierechten aanzienlijk zou verhogen. En afhankelijk van het politieke landschap kan de vrijstelling zelfs nog eerder worden teruggedraaid, zegt Joe Maier, senior vermogensbeheerder bij Johnson Financial Group in Racine, Wisconsin. Democratische presidentskandidaten Elizabeth Warren en Bernie Sanders hebben voorgesteld de drempel te verlagen om $ 3,5 miljoen.
Door nu geld weg te geven, verkleint u ook de kans dat uw nalatenschap wordt getroffen door staats- of successierechten. Twaalf staten en het District of Columbia heffen hun eigen successierechten, en sommige hebben veel lagere drempels dan Uncle Sam. Bovendien hebben zes staten successierechten en Maryland heeft beide.
Veel goede doelen ontvangen het grootste deel van hun jaarlijkse bijdragen in deze tijd van het jaar, en dat is niet alleen omdat mensen hun geluk willen delen. Vroeger gaven veel mensen voor het einde van het jaar, zodat ze hun goede daden ook konden aftrekken op hun belastingaangifte. Maar de nieuwe belastingwet verdubbelde bijna de standaardaftrek, waardoor het percentage belastingbetalers dat specificeert, daalde van ongeveer 30% naar 10%.
Nu u uw belastingaangifte voor 2018 hebt ingediend, zou u een redelijk goed idee moeten hebben of u in 2019 wilt specificeren of dat u zich bij de meerderheid van de belastingbetalers zult voegen die aanspraak maken op de standaardaftrek. Maar als u op het punt staat, kan het timen van uw liefdadigheidsgiften uw belastingaanslag verlagen, wat betekent dat u nog meer geld overhoudt om de goede doelen te steunen die voor u belangrijk zijn.
Zo werkt het:in plaats van elk jaar hetzelfde bedrag aan liefdadigheid te geven, combineer je meerdere jaren van donaties in één jaar, zodat je genoeg inhoudingen hebt - samen met andere aftrekbare uitgaven - om te specificeren. In uw vrije jaren claimt u de standaardaftrek.
Als je je favoriete goede doelen wilt blijven steunen tijdens je vrije jaren, overweeg dan om je forfaitaire bedrag bij te dragen aan een door een donor geadviseerd fonds. Met deze fondsen kunt u in één jaar een grote aftrekbare donatie doen en later beslissen hoe u het geld uitdeelt. De meeste financiële dienstverleners bieden door donoren geadviseerde fondsen aan. De minimale investering bij Fidelity Charitable en Schwab Charitable is $ 5.000.
Naast contanten zullen de meeste grote door donoren geadviseerde fondsen ook schenkingen van gewaardeerde waardepapieren accepteren, en na de lange aanloop naar de aandelenmarkt kan dat een bijzonder belastingbewuste strategie zijn. Zolang u de effecten ten minste een jaar in bezit hebt gehad, kunt u de reële marktwaarde van de effecten aftrekken wanneer u ze schenkt. U hoeft geen belasting te betalen over de vermogenswinst, en het goede doel ook niet.
Als je 70 ½ of ouder bent en meer geld hebt in een traditionele IRA dan je nodig hebt, kun je je favoriete liefdadigheidsinstelling helpen en je belastingaanslag verlagen door gebruik te maken van een tool die bekend staat als een gekwalificeerde liefdadigheidsdistributie.
Met een QCD kunt u rechtstreeks tot $ 100.000 van uw IRA aan een goed doel doneren. De overdracht telt mee voor uw vereiste minimale distributie. De bijdrage is niet aftrekbaar, maar wordt niet meegerekend in uw aangepast bruto-inkomen.
Door uw AGI te verlagen, kunt u de hoge inkomenstoeslag voor Medicare-onderdelen B en D vermijden, en het kan ook het percentage van uw socialezekerheidsuitkeringen dat aan belastingen is onderworpen, verlagen. Om van deze pauze te profiteren, moet uw donatie rechtstreeks van uw IRA naar het goede doel of de goede doelen gaan die u wilt helpen. Maak de overschrijving ruim voor het einde van het jaar om ervoor te zorgen dat de cheque uiterlijk 31 december door het goede doel is geïnd.
In 2019 kunt u tot $ 19.000 opbergen in een 401 (k), 403 (b), federaal Thrift Savings Plan of een ander door de werkgever verstrekt pensioenplan, plus $ 6.000 in inhaalbijdragen als u 50 jaar of ouder bent.
Op de lange termijn zal het verhogen van de pensioenpremies het risico verkleinen dat u te kort komt met pensioen, maar er zijn ook voordelen op korte termijn. Bijdragen aan een traditionele 401(k) zijn voorbelasting, dus hoe meer je wegdoet vóór 31 december, hoe minder je de IRS verschuldigd bent vanaf 15 april.
Afhankelijk van hoe vaak u wordt betaald, heeft u mogelijk voldoende tijd om het bedrag dat voor het einde van het jaar op uw salaris wordt ingehouden, te verhogen. Als u een eindejaarsbonus ontvangt, vraag dan aan uw werkgever of u deze kunt bijdragen aan uw pensioenspaarplan.
Bijdragen aan een fiscaal uitgesteld pensioenplan zullen uw aangepaste bruto-inkomen verlagen, wat ook kan helpen uw belastingaanslag te verlagen, zegt Nathan Rigney, hoofdanalist voor belastingonderzoek bij H&R Block's Tax Institute. Bovendien verdwijnen tal van belastingvoordelen zodra uw AGI een bepaalde drempel overschrijdt.
Als u geen pensioenplan op uw werk heeft, kunt u tot $ 6.000 aan bijdragen aan een IRA aftrekken, of $ 7.000 als u 50 jaar of ouder bent. Alleenstaande belastingbetalers die gedekt zijn door een pensioenregeling op de werkplek, kunnen traditionele IRA-bijdragen aftrekken als hun inkomen lager is dan $ 64.000, waarbij het bedrag geleidelijk wordt afgebouwd totdat hun inkomen $ 74.000 bereikt. Voor gehuwde paren die gezamenlijk indienen, als de echtgenoot die de IRA-bijdrage levert, wordt gedekt door een pensioenregeling op de werkplek, is de inkomensafbouw $ 103.000 tot $ 123.000. U heeft tot 15 april 2020 de tijd om bij te dragen aan een IRA voor 2019, maar als u het geld nu investeert, heeft uw spaargeld veel meer tijd om te groeien.
Als uw werkgever een Roth 401 (k) aanbiedt, zullen de bijdragen uw belastingaanslag in 2019 niet verlagen, maar kunt u belastingvrije opnames doen wanneer u met pensioen gaat. In tegenstelling tot traditionele Roth IRA's, zijn er geen inkomenslimieten voor Roth 401 (k) -plannen. U kunt bijdragen splitsen tussen een gewone 401(k) en een Roth 401(k), maar uw gecombineerde bijdragen kunnen niet hoger zijn dan $ 19.000, of $ 25.000 als u 50 jaar of ouder bent.
Het is veel gemakkelijker om te besparen wanneer uw werkgever automatisch geld inhoudt van uw salaris (en bijdragen verenigt). Maar mensen die voor zichzelf werken, ook al is het maar parttime, kunnen hun belastingaanslagen verlagen en veel meer besparen dan hun vrienden die niet in hun pyjama kunnen werken.
In 2019 kunt u tot $ 56.000 bijdragen ($ 62.000 als u 50 of ouder bent) aan een solo 401 (k) -plan, dat beschikbaar is voor iedereen met een zelfstandige of freelance-inkomsten. Uw bijdragen kunnen uw jaarinkomen als zelfstandige niet overschrijden. U heeft tot 15 april 2020 de tijd om bij te dragen aan een solo 401(k) en uw bijdragen voor 2019 af te trekken, maar u moet deze vóór 31 december openen.
Een andere optie is een SEP IRA, maar als je net een beetje extra inkomen hebt van een side-gig, kun je meer besparen in een solo 401(k). SEP-bijdragen zijn beperkt tot 20% van het inkomen als zelfstandige, tot $ 56.000.
Vereiste minimumuitkeringen zijn verplicht als u ouder bent dan 70 ½ en geld hebt in IRA's of andere belastinguitgestelde rekeningen (zoals het 401 (k) -plan van een voormalige werkgever). Als u RMD's niet vóór 31 december inneemt, kan een boete van 50% worden opgelegd op het bedrag dat u had moeten nemen.
Uw RMD's zijn gebaseerd op het saldo in uw rekeningen op 31 december van het voorgaande jaar, gedeeld door een levensverwachtingsfactor op basis van uw leeftijd (zie Hoe u uw RMD's kunt verkleinen). Als je dit jaar 70½ bent geworden, heb je tot 1 april 2020 de tijd om je eerste RMD te nemen, maar als je tot die tijd wacht, moet je volgend jaar twee RMD's nemen, waardoor je in een hogere belastingschijf terechtkomt.
Wacht niet tot de laatste week van het jaar om dit item van je to-do-lijst af te strepen. U wilt uw financiële instelling voldoende tijd geven om uw transacties te verwerken, zodat het geld tegen het einde van het jaar op uw rekening staat.
Als u een rekening voor flexibele uitgaven voor gezondheidszorg heeft, bekijk dan het saldo en de regels. Sommige accounts vereisen nog steeds dat u aan het einde van het jaar alles wat overblijft, verbeurd, maar bij de meeste kunt u tot $ 500 overdragen of bieden ze een respijtperiode voor het declareren van uitgaven van het voorgaande jaar. Als je geen tijd meer hebt om het geld te gebruiken, begin dan met jezelf terug te betalen voor in aanmerking komende uitgaven die je niet eerder in het jaar hebt gedeclareerd.
You can use the money to pay for out-of-pocket medical expenses, including deductibles and co-payments, as well as uncovered dental and vision expenses. Beyond that, stock up on FSA-eligible products that you’ll use in the coming year, such as contact lens solution, first aid items and hearing aid batteries. For a list of eligible items, go to FSAStore.com.
The holidays may take a bite out of your budget, but they’re also a good time to find savings. In December stores and restaurants offer enticing bonuses on gift cards, says Julie Ramhold, consumer analyst with DealNews.com. You might, for example, purchase a certain amount and get additional gift cards free. December is also a prime month to buy jewelry, at 40% to 70% off.
If you have a big-ticket item in mind, take advantage of Black Friday and Cyber Monday sales. “Almost every category you can think of will have something on sale,” says Ramhold, with deals abounding in clothing, shoes, electronics and home goods. Discounts on laptops often exceed back-to-school markdowns, and TV sets may come with discounts and generous gift cards.
Could your toaster or blender use an upgrade? Around Black Friday, department stores sell small kitchen appliances at the deepest discounts you’ll find all year.
Looking for extra money to travel or shop during the holiday season? Take stock of rewards points, miles or cash back that you’ve accumulated with credit cards as well as hotel, airline and retail loyalty programs. Credit cards typically provide cash back as a statement credit, bank account deposit or check. You may be able to exchange points or miles for gift cards, retail purchases (say, using them directly at Amazon.com) or travel bookings.
Now is a good time to pick up a credit card with a generous initial bonus of cash back or points. One of our favorites, Chase Sapphire Preferred Visa ($95 annual fee), hands out 60,000 points if you spend $4,000 in the first three months of card membership. The bonus is worth $750 in travel redemptions through Chase.
Also consider Capital One Venture Visa ($95, waived the first year), with a 50,000-mile bonus worth $500 in travel statement credits for spending $3,000 in the first three months. If you’re loyal to an airline or hotel chain, check out its credit card. The Marriott Bonvoy Boundless Visa ($95) recently served up 100,000 bonus points, worth roughly $800, for spending $5,000 in the first three months.
Now is the time to calculate how many paid vacation days you have left in 2019 that won’t roll over to 2020. The U.S. Travel Association reports that 55% of Americans didn’t use all their paid time off in 2018, compared with 52% in 2017. The average number of unused days in 2018 was 6.5, up from six in 2017.
For less-expensive flights, concentrate your search over the first two weeks of December. Kayak found that median round-trip airfares hover around $245 for the first and second weekends of December, but jump by more than $100 for travel the weekend before Christmas.
For some high-end hotel deals throughout most of December—and excellent value year-round—consider Mexico. Gabe Saglie, of deal-finding site Travelzoo, recommends the five-star Andaz Mayakoba resort in Playa del Carmen, which recently offered a three-night stay starting at $495, plus 20% off dining and a $75 spa credit, for select dates through December 23.
To catch the beginnings of summer in Australia before the crowds arrive around Christmas, head Down Under in late November or early December. For example, ADGE Apartments in Sydney, an apartment-style hotel with units that sleep up to four guests, recently offered nightly rates starting at $143 for the first three weeks of December on Travelzoo.
Airline or hotel elite status, especially at the higher tiers, comes with a host of valuable perks, from complimentary upgrades on flights to free breakfast spreads and late checkouts at hotels. But the major U.S. hotel chains and airlines require you to requalify each calendar year in order to enjoy elite status for the rest of that year and the next calendar year. If you’re on the cusp of eligibility for a tier, then scheduling a “mileage run” to rack up the flights you need for your preferred airline, or a “mattress run” to get the overnight stays you need for your hotel loyalty program, may be worth the hassle and the cost.
Hotel loyalty programs are usually straightforward:Your tier depends on how many nights you stay. “The price of the room doesn’t matter,” says Scott Mayerowitz, executive editorial director of ThePointsGuy.com. “The hotel just wants to know that your head has hit the bed.” Marriott, for example, starts increasing its basic member benefits once you stay for 10 or more nights. Some hotel credit cards give you a handful of elite night credits or award you status outright.
Airlines are trickier. With American Airlines, Delta and United, you need to fly a certain number of miles or “segments” (each portion of your itinerary that requires a takeoff and landing), as well as spend a minimum amount on airfare, excluding taxes and fees, to ascend the tiers. (United recently announced changes to its program starting in the 2020 qualification year.) For example, the lowest American Airlines elite tier requires a minimum spend of $3,000 in “elite qualifying dollars,” as well as 25,000 “elite qualifying miles” or 30 “elite qualifying segments.” Those thresholds jump to $15,000, 100,000 miles and 120 segments for the highest level. Mayerowitz says that most travelers qualify by miles rather than segments.
Before turning a nonstop flight into a three-city hop to bulk up on segments or spending a couple of nights at a hotel, look at the benefits of whatever tier you’re chasing, especially if an airline or hotel co-branded credit card gets you similar perks or a fast-track to elite status.
The end of the year is the ideal time to thank those who made your life easier—and a tip or gift is a nice way to do it. Tally a list of people who provide service to you on a regular basis, such as your mail carrier, cleaner or caregiver for a loved one (leave professionals who don’t rely on or expect a gratuity, such as your financial adviser or doctor, off the list). Prioritize your tips based on your relationship and the frequency and quality of the service. Allow yourself enough time to stock up on fresh bills, gift cards or knickknacks that will show your appreciation—and to hand over your gratuities in person or by mail (see 16 People You Should Tip for the Holidays).
You may need to dig a little to figure out the “rules” for tipping certain workers. For example, U.S. Postal Service carriers are prohibited from accepting cash, checks or gift cards that can be used like credit cards, but a gift worth up to $20 is allowed. Day-care centers, schools, caregiving agencies and nursing homes may also have rules governing monetary tips, in which case home-baked treats, group gifts or thank-you notes may be more appropriate.
If you employ a senior-care aide directly, consider tipping at least a week’s pay; the same goes for a regular child-care provider. For a housekeeper or cleaner, the cost of one visit is appropriate. That’s also true for your hairstylist, unless you tip well all year.
Now is a good time to ask yourself how you’d be affected by a major stock market decline. First, consider your risk capacity—how a portfolio slide would affect your financial picture, such as your ability to retire on time or make scheduled withdrawals from retirement accounts that have sunk in value. Then consider your risk tolerance—how such a downturn would affect you psychologically. Someone 30 years from retirement has the capacity to take on riskier investments, says Sam Huszczo, a certified financial planner in Southfield, Mich. But if that person is likely to panic and sell investments when markets get volatile, “it may be prudent to take the risk down a notch,” he says.
If you couldn’t handle, say, a 33% dip in stocks (the average loss in Standard &Poor’s 500-stock index during bear markets since World War II), consider replacing some of your stocks with investments designed to mitigate risk. One option:a balanced fund, which comes with a built-in allocation to bonds (which are less volatile than stocks). Vanguard Wellington (symbol VWELX), a member of the Kiplinger 25, invests some 65% of assets in stocks and 35% in bonds. (The fund is open to new investors if purchased directly through Vanguard.) The fund’s annualized return beat 94% of peer funds over the past 15 years, and it charges just 0.25% in annual expenses. (All prices and returns are as of September 30.)
Want to stick with stocks but reduce some turbulence? Try a low-volatility exchange-traded fund. Consider two exchange-traded funds in the Kiplinger ETF 20. IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $64), with a 0.15% expense ratio, zeroes in on stocks of steadier large and midsize U.S. companies. Small-company stock investors can try Invesco S&P Smallcap Low Volatility ETF (XSLV, $49), charging 0.25%.
If you aren’t making big changes, at least rebalance your portfolio to make sure your holdings are in line with your long-term plan. “This is not an environment in which you want to get over your skis” in any stock, sector or asset class, says Liz Ann Sonders, Schwab’s chief investment strategist. Selling some of your highest flyers builds defense into your portfolio. Tech stocks have been bull-market leaders, but if history is any guide, they may lead the decline, too. “Cutting back on tech could cushion you on the downside,” says Lewis Altfest, of Altfest Personal Wealth Management.
A good way to put new cash to work is in undervalued or out-of-favor parts of the market. Consider dollar-cost averaging—investing a fixed amount on a regular schedule—into shares of large, value-priced companies, small-company stocks or beaten-down sectors such as energy and health care. Energy Select Sector SPDR (XLE, $59, expense ratio 0.13%) focuses on U.S. energy firms. IShares Global Energy (IXC, $31, 0.46%) covers the world. For health care, we like Invesco S&P Equal Weight Health Care (RYH, $196, 0.40%).
International stocks have lagged U.S. shares in recent years, but looking ahead, David Kelly, JPMorgan chief global strategist, is optimistic about international stocks. Vanguard Total International Stock Index (VTIAX, 0.11%), or its cheaper ETF version (VXUS, $52, 0.09%), invests in developed and emerging markets. For actively managed funds, we favor Fidelity International Growth (FIGFX, 0.95%) and Oakmark International (OAKIX, 0.96%).
A letter to Santa shouldn’t be the only wish list investors make this December. After a record-long run, some of the hottest stocks of the bull market are now pricey. But if there are stocks you’d like to own that are too high-priced for now, take note and watch closely. When the market pulls back and prices come down, you’ll be ready to pounce. Here are a few names we’re keeping an eye on.
Global property-and-casualty insurer Chubb Ltd. (CB, $161) is among the highest-quality companies in its industry, says Fidelity Equity-Income manager Ramona Persaud. The superlative “is not really subjective,” Persaud says, because it’s borne out by the firm’s consistent underwriting and robust returns on capital. After a 27% run-up so far this year, the shares trade at a pricey premium to book value (an important valuation measure for financial firms and insurers) relative to their history. Chubb’s return potential in any market environment is bolstered by its dividend, which the firm has boosted annually for 26 years straight.
Shares of data analytics firm Verisk (VRSK, $158), which provides risk-management analysis to professionals in the insurance, financial and energy industries, have returned 45.7% in 2019 and trade at 34 times year-ahead earnings, compared with a price-earnings ratio of 17 for the S&P 500. With a whopping 80% of sales coming from long-term subscriptions, Verisk boasts consistent recurring revenues and robust pricing power. New ways of gathering data, such as through artificial intelligence and machine learning, are making Verisk’s business more efficient, says Parnassus Core Equity fund manager Todd Ahlsten. He says the market for risk analytics will likely grow over time and expects the firm to boost earnings at about a 10% annual clip over the next decade.
If you haven’t reviewed your credit reports lately, head to www.annualcreditreport.com, where you can get a free report from each major credit bureau—Equifax, Experian and TransUnion—every 12 months. Look for suspicious changes, such as a credit card account or mailing address that you don’t recognize, which could mean you’ve been the victim of ID theft. If you find a problem, take steps to clear it (see Battle the Credit Bureaus ... and Win).
Already claimed your annual reports? Take advantage of other ways to view your reports for free. By creating an account at https://my.equifax.com, you can access an Equifax report and VantageScore credit score monthly. With Experian’s www.freecreditscore.com, you can see your Experian credit report and FICO score monthly. And TransUnion’s www.trueidentity.com allows you to pull up an updated TransUnion credit report daily.
Freezing your credit reports blocks lenders from viewing them in response to a request for new credit in your name. When you’re ready to apply for credit, you can temporarily lift the freeze. Both placing and removing a freeze are free. For a step-by-step guide, read Freeze Your Credit in 3 Steps.
The Experian and TransUnion services offer free monitoring and alerts of significant changes on your credit reports. Or, if you were a victim of the 2017 Equifax data breach, you have until January 22 to claim at least four years of free monitoring of your reports from all three bureaus; go to www.equifaxbreachsettlement.com. Another option:At CreditKarma.com, get free monitoring of your Equifax and TransUnion reports (viewing your reports and VantageScores from those bureaus is free, too).
Holiday get-togethers can be good times to lay the groundwork for future family money conversations. Start by identifying the key people who should know about your plans and which aspects are most important for others to know, says Betsy Simmons Hannibal, a lawyer who writes about estate planning for Nolo.com. Talking to your family about how you plan to divvy up property and other assets can head off sibling squabbles and uncertainty (see 10 Ways to Talk to Your Aging Parents About Their Finances).
Even if you prefer not to provide specifics, it’s important for your heirs to understand the basics of how they’ll receive any inheritance, along with the reasoning behind your decision. You might, for example, explain that you plan to divide assets unequally among your children because one has a lower earning potential due to a health condition, say, or one has made a financial sacrifice to help you in retirement.
As you review your decisions, make sure your will and beneficiaries listed on financial accounts are up-to-date. You should also broach the subject of what you’ll likely expect from your family as you get older. Let your adult children (or others who will be involved in your care) know if you have a long-term-care insurance policy or if you will be relying on other resources or family assistance to cover costs as you age.
To head off any legal or financial problems if an illness or accident occurs, make sure your family knows where you keep estate-planning documents, including a will, powers of attorney for finances and health care, and any health care directives. Check in with anyone you’ve named as an executor or health care proxy to make sure they’re aware of the responsibility and your wishes.
If you’re having this discussion with your adult children, ask about their plans as well. Pertinent questions include whether they’ve drafted a will or made updates since having children, and whether they have enough life insurance and long-term-disability insurance.
Slim geld verdienen vóór het einde van het jaar
Kinderbelastingkredieten voor 2020
Belastingkredieten voor onderwijs voor 2020
Hoe u in 2020 geld kunt verdienen met Twitch
Geld verdienen met bloggen in 2020
5 Estate Planning-bewegingen om zo snel mogelijk te maken
3 stappen om uw gezin voor te bereiden op een ramp