Een particuliere hypotheekverzekering is vereist voor huizenkopers die niet ten minste 20 procent van de waarde van de woning als aanbetaling doen bij het afsluiten van een hypotheek. Deze verzekering beschermt de geldschieter tegen de mogelijkheid dat de persoon in gebreke blijft met de hypotheek. De lener betaalt voor een particuliere hypotheekverzekering, ook al krijgt hij er geen extra bescherming voor.

Hoeveel kost een particuliere hypotheekverzekering?

Een particuliere hypotheekverzekering kost over het algemeen tussen 0,5 procent en 1 procent van de kosten van de lening per jaar. Deze kosten worden opgeteld bij de maandelijkse kosten van uw hypotheek. Als uw particuliere hypotheekverzekering bijvoorbeeld 0,5 procent kost en uw hypotheek $ 150.000, zou uw jaarlijkse kosten $ 750 of $ 62,50 per maand zijn. In tegenstelling tot de rente op de lening, is een particuliere hypotheekverzekering gebaseerd op de omvang van de lening in plaats van op het individuele kredietrisico.

Wanneer kunt u stoppen met het betalen van particuliere hypotheekverzekeringen?

Een particuliere hypotheekverzekering is vereist zolang het bedrag dat u aan uw hypotheek verschuldigd bent meer dan 80 procent van de waarde van uw woning is. U kunt uw bank op de hoogte stellen wanneer u de drempel van 80 procent bereikt. Federale regelgeving schrijft voor dat de bank moet stoppen met het in rekening brengen van een kredietnemer voor particuliere hypotheekverzekeringen zodra ze minder dan 78 procent van de waarde van het huis verschuldigd is. Dit is gebaseerd op de waarde van de woning toen u de hypotheek afsloot.

Manieren om de woningwaarde te bewijzen

U kunt vroegtijdig stoppen met het betalen van een particuliere hypotheekverzekering als u kunt aantonen dat uw hypotheek nu minder dan 80 procent van uw woning bedraagt. Ook als u uw hypotheek niet voldoende heeft afgelost om de drempel op basis van de oorspronkelijke waarde van uw woning te overschrijden, als u verbeteringen aan uw woning heeft aangebracht of de huizenprijzen in uw buurt zijn gestegen, kunt u uw woning professioneel laten taxeren. Op basis van deze taxatie kunt u, als het resterende bedrag van uw hypotheek minder dan 80 procent van de waarde van het huis bedraagt, verzoeken om de particuliere hypotheekverzekering te beëindigen.

Manieren om een ​​particuliere hypotheekverzekering te vermijden

De eenvoudigste manier om geen particuliere hypotheekverzekering te hoeven betalen, is door een aanbetaling van 20 procent of meer te doen. Als dit echter niet mogelijk is, kunt u overwegen een hogere rente te betalen of een tweede hypotheek te nemen. Bij sommige banken kunt u een hogere rente betalen, meestal 0,75 procent of 1 procent hoger dan u anders zou hebben betaald, om een ​​hypotheekverzekering te vermijden. U kunt ook een 80-10-10-lening overwegen, waarbij u een aanbetaling van 10 procent doet, een eerste hypotheek voor 80 procent van de prijs en een tweede hypotheek voor 10 procent van de prijs.

Doel van de particuliere hypotheekverzekering

Conventionele hypotheken vereisen over het algemeen 20 procent aanbetalingen op het huis. Deze aanbetaling zorgt ervoor dat de bank haar investering kan terugverdienen als de huizenkoper in gebreke blijft. Een particuliere hypotheekverzekering komt zowel de kredietnemer als de kredietgever ten goede. Het beschermt de bank voor het geval de lener in gebreke blijft en het stelt mensen ook in staat eerder een huis te kopen dan ze anders zouden doen, omdat ze niet zo'n grote aanbetaling hoeven te doen.