Aandelen kunnen worden verhandeld op basis van informatie in de jaarrekening van het bedrijf of op basis van historische handelspatronen die in grafieken zijn weergegeven. Een derde optie voor het handelen in aandelen is om de twee technieken te combineren.

Handelen op Fundamentals

Handelen in aandelen op basis van fundamentals begint met de analyse van de financiële overzichten die bedrijven regelmatig publiceren. Deze handelsmethode probeert de relatieve waarde van bedrijven te bepalen gebaseerd op verschillende datapunten, waaronder de groei van winst, omzet en marktaandeel. De koers/winstverhouding is een stuk fundamentele informatie die kan worden gebruikt om bedrijfswaarden te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de aandelenkoers van een bedrijf te delen door de winst per aandeel. Een bedrijf met een aandelenprijs van $ 45 dat $ 3 per aandeel verdient, zou een K/W-ratio van 15 hebben. Een ander bedrijf met een prijs van $ 90 met een winst van $ 3 per aandeel zou een K/W-ratio van 30 hebben. het aandeel met een prijs van $ 45 zou als de betere waarde worden beschouwd, aangezien het evenveel per aandeel verdient als het aandeel van $ 90, maar slechts de helft van de prijs is.

Tip

Warren Buffett heeft fundamentele analyse gebruikt om een ​​van de rijkste mensen ter wereld te worden.

Technische handel

In plaats van financiële overzichten te gebruiken, wordt technisch handelen gedaan door aandelenkoersen en volumebewegingen in kaart te brengen. Kopen en verkopen met behulp van technische handelsindicatoren maakt gebruik van historische gegevens om grafiekpatronen te onthullen die in de loop van de tijd zijn herhaald. Handelaren gebruiken de herhaling van deze patronen om proberen veranderingen op korte en middellange termijn in aandelenkoersen te voorspellen . Een voorbeeld van een technische indicator is een upside breakout . Dit gebeurt wanneer een aandeel dat binnen een smal prijsbereik is verhandeld, plotseling boven de bovenste prijzen in het bereik uitkomt. Als vergelijkbare patronen zijn voorafgegaan aan een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers van dat aandeel, zou een technische handelaar aandelen kopen zodra de uitbraak plaatsvindt.

Combinatietechnieken

De combinatie van fundamentele en technische analyse kan worden gebruikt om afzonderlijke koopsignalen voor hetzelfde aandeel te geven . Een aandeel met een lage relatieve K/W die net de bovenkant van zijn handelsbereik heeft doorbroken, zou bijvoorbeeld twee afzonderlijke koopsignalen geven. . Hoewel meerdere koopsignalen geen garantie bieden voor handelssucces, kan in dit voorbeeld de combinatie van waarde afgeleid van fundamentele analyse en een potentiële stijging op basis van de technische handelspatronen de kans op een winstgevende transactie vergroten.

Verkoopsignalen

Alle drie de handelstechnieken kunnen ook worden gebruikt om te bepalen wanneer aandelen moeten worden verkocht. Een aandeel met een veel hogere K/W-ratio dan vergelijkbare aandelen kan bijvoorbeeld worden beschouwd als zijnde op of in de buurt van de hoogst verwachte aandelenkoers, op basis van fundamentele gegevens. Een aandeel dat door de bodem van een smal handelsbereik breekt, een downside breakout . genoemd , kan op basis van technische analyse aangeven dat een aandeel naar beneden gaat. Met een gecombineerde aanpak kan een aandeel met een hoge koers-winstverhouding die ook een neerwaartse uitbraak heeft gehad, twee afzonderlijke verkoopsignalen geven.