U wilt een huis kopen en heeft een aanbetaling nodig. Of uw auto heeft zojuist een hengel uitgeworpen en u heeft een nieuw voertuig nodig. Hoe krijg je die aanbetaling? Met een 401(k) heb je de mogelijkheid om een ​​bepaald bedrag te lenen. Het voordeel is dat je een aanbetaling nodig hebt, maar wat is het nadeel?

Een lening van 401 (k) is een manier om vroegtijdig toegang te krijgen tot uw pensioenfonds.

Wat is een 401(k)-lening?

Een 401(k)-lening is een manier om vroegtijdig toegang te krijgen tot uw pensioenfonds. Het is niet zoals bij een traditionele lening waarbij u een goed krediet nodig heeft. Je leent gewoon van jezelf.

Met een 401(k)-lening kunt u volgens de IRS $ 50.000 of 50 procent van de activa van het fonds lenen, afhankelijk van wat het laagst is. Hoewel u van uzelf leent, moet u toch rente betalen. Maar de rente vloeit terug in uw zak. Bovendien moet u de lening binnen vijf jaar terugbetalen.

Uw planbeheerder bepaalt of u kunt lenen via het 401(k)-plan. Dus ondanks dat dit uw plan is, beschikt u mogelijk niet over de financiële middelen. En in sommige gevallen mag u niet bijdragen aan het plan zolang de lening uitstaat.

Gelukkig heeft de lening geen invloed op uw kredietscore als u in gebreke blijft. Vergeet niet dat dit geen traditionele lening is; je leent van jezelf. Als u dus in gebreke blijft, wordt dit niet aan het kredietbureau gemeld. Maar er zijn nog meer gevolgen.

Het beëindigen van het dienstverband heeft invloed op de lening

Wanneer u een 401(k)-lening afsluit, wordt uw terugbetaling gedaan via automatische werknemersinhoudingen op uw salaris. Dus als u uw baan opzegt, bent u nog steeds verplicht om betalingen te doen, ongeacht de omstandigheden.

Wanneer u uw oorspronkelijke baan heeft, heeft u vijf jaar de tijd om de 401(k)-lening terug te betalen. Maar als u uit dienst gaat, of u nu wordt ontslagen of ontslag neemt, moet u de lening bij uw volgende belastingaangifte afbetalen. Dus als u een lening had en in januari uw baan verliet, moet u de lening uiterlijk op 15 april terugbetalen, volgens de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017.

In gebreke blijven bij een 401(k)-lening

Het wordt beschouwd als een vervroegde opname als u uw lening om welke reden dan ook niet terugbetaalt. Op dit punt wordt het saldo beschouwd als een belastbare uitkering. Er moeten dan belastingen en boetes op worden geheven.

Aandelenmarkt beïnvloedt 401(k)-lening

Omdat 401(k)-plannen in aandelen worden belegd, is het een voordeel om van uw plan te lenen als er een bearmarkt is. Dit komt omdat als de markt slecht is, u de activa van uw plan tegen lage kosten verkoopt. Meestal betaalt u uzelf dan terug tegen een hogere rente dan u op de aandelen zou hebben verdiend.

Als u dit doet, voorkomt u verdere verliezen op de activa van uw fonds. U beperkt dus uw verliezen terwijl u uw geld gebruikt om die grote aankoop te doen.

Maar als de bull aan het rennen is en u leent van uw plan, loopt u mogelijk winst op de aandelenmarkt mis. Dit kan op de lange termijn geld uit uw zak halen. Bovendien is het mogelijk dat u niet genoeg rente aan uzelf kunt terugbetalen om het verlies goed te maken.

401(k) Leningen en huizenaankoop

Als u een huis koopt, gelden er verschillende terugbetalingsvoorwaarden. De belastingdienst staat een langere terugverdientijd toe. Dit is van toepassing als u een hoofdwoning koopt. Maar de IRS geeft geen definitieve tijd voor de terugverdientijd. Het is aan de beheerder van het plan om te bepalen hoe lang het duurt voordat de lening moet worden terugbetaald.