Nu de aandelenmarktgrafieken de contouren van een achtbaanrit van de afgelopen dagen lijken, zou het veel Amerikanen vergeven kunnen worden dat ze met enige bezorgdheid naar hun 401(k)s keken.

Pensioensparen is cruciaal voor het financiële welzijn van miljoenen, vooral oudere mensen in de VS, dus de bezorgdheid is begrijpelijk.

Maar hoe bezorgd moeten mensen zich maken over marktschommelingen? En hoe groot is de impact van 401(k)s als de markten dalen? Het gesprek wendde zich voor antwoorden tot Ronald Premuroso van Western Governors University, een expert op dit gebied.

Wat is een 401(k)?

Simpel gezegd is een 401(k) een door de werkgever gesponsord pensioenspaarplan waarbij werknemers een deel van hun loon bijdragen op basis van uitgestelde belasting.

De werknemer komt op elke leeftijd in aanmerking om bij te dragen aan een 401(k)-plan en heeft de mogelijkheid om tijdens zijn dienstverband aan deze plannen te betalen. Veel werkgevers verdubbelen de bijdragen van een werknemer geheel of gedeeltelijk, waardoor het plan nog aantrekkelijker wordt.

Hoe zit het met opnames?

Volgens de regels van de Internal Revenue Service is iemand met een 401(k) verplicht om geld op te nemen uit zijn plan wanneer hij de leeftijd van 73 jaar bereikt. Sommige mensen beginnen al op jongere leeftijd met geld opnemen.

Iemand met een 401(k) kan op elk moment vroegtijdig geld uit het plan opnemen. Maar de geldbedragen die worden opgenomen, worden doorgaans als belastbaar inkomen beschouwd. Bovendien zullen personen van 59 en een half jaar en jonger waarschijnlijk een boete van 10% op de opname moeten betalen, tenzij het plan van de werkgever voorziet in ontberingenuitkeringen, vroegtijdige opnames of leningen van uw planrekening.

De IRS heeft specifieke regels voor deze vroegtijdige opnames; Als u zich in deze situatie bevindt, moet u hulp krijgen van een belastingprofessional.

Alle opnames vanaf de leeftijd van 73 jaar, die belastingprofessionals ‘RMD’s’ noemen, zijn vervolgens belastbaar bij pensionering – vermoedelijk tegen een lager belastingtarief dan waar de werknemer aan onderworpen was toen hij in dienst was en werkte. Deze opnames vanaf 73 jaar kunnen dus een zeer fiscaal-efficiënte manier van financiële planning zijn, inclusief planning van de inkomstenbelasting, voor later in het leven, vooral in de pensioenjaren.

Nogmaals, het is belangrijk om hulp te krijgen van een belastingprofessional om ervoor te zorgen dat u voldoet aan de RMD-opnamevereisten van de IRS zodra u begint met opnemen.

In kalenderjaar 2025 bedraagt het maximale bedrag dat een werknemer jaarlijks kan bijdragen aan een 401(k)-plan met belastinguitstel, US$23.500, inclusief de werkgeversbijdrage. "Super inhaalbijdragen zijn elk jaar toegestaan voor werknemers ouder dan 50 jaar aan het 401(k)-plan van hun werkgever, geïndexeerd aan de inflatie. In 2025 kunnen personen van 50 jaar en ouder met superinhaalbijdragen nog eens $7.500 bijdragen boven de standaardlimiet, waardoor hun totale jaarlijkse bijdrage op $31.000 komt. Voor degenen die in 2025 60, 61, 62 of 63 jaar worden, geldt de SECURE Act 2.0 maakt een hogere inhaalbijdragelimiet van $ 11.250 mogelijk, wat resulteert in een totaal toegestane bijdrage van $ 34.750 in 2025.

Wanneer en waarom werden 401(k)s populair?

Vóór 1978 waren de mogelijkheden voor pensioensparen beperkt.

In 1935 creëerde het Congres het pensioenplan voor de sociale zekerheid. Dit werd gevolgd door de Employee Retirement Income Security Act van 1974, die individuele pensioenrekeningen (IRA's) creëerde als een manier voor werknemers om uitgesteld belastinggeld te sparen voor hun pensioen.

401(k)-plannen werden populair met de goedkeuring van de Revenue Act van 1978 door het Congres.

Het Congres zag destijds de 401(k)-plannen als een alternatieve manier om de socialezekerheidsuitkeringen aan te vullen waar alle in aanmerking komende Amerikanen recht op hebben bij pensionering. In 1981 vaardigde de IRS nieuwe regels en voorschriften uit waardoor werknemers hun 401(k)s konden financieren via looninhoudingen. Hierdoor is het aantal werknemers dat bijdraagt aan de 401(k)-plannen van hun werkgevers aanzienlijk toegenomen.

Volgens het Investment Company Institute hadden Amerikanen in september 2024 voor 8,9 biljoen dollar aan 401(k)-plannen in handen. Een studie die eind 2023 door het Pension Rights Center werd gepubliceerd op basis van gegevens van het Bureau of Labor Statistics concludeerde dat 56% van alle werknemers – inclusief werknemers in de particuliere sector en bij de staats- en lokale overheid – deelneemt aan een pensioenregeling op de werkplek. Dat komt neer op 145 miljoen voltijd- en deeltijdwerkers.

Hoe worden 401(k)-plannen beïnvloed door marktstijgingen en -dalingen?

Bijdragen aan een 401(k) worden doorgaans belegd in een verscheidenheid aan financiële instrumenten, waaronder op de aandelenmarkt.

De meeste 401(k)-plannen bieden investeringsopties met verschillende risiconiveaus, waardoor werknemers kunnen kiezen op basis van hun persoonlijke comfortniveau en financiële doelen.

Werkgevers besteden het beheer van deze 401(k)-plannen doorgaans uit aan derden. Enkele van de grootste bedrijven die namens werkgevers en werknemers 401(k)-fondsen beheren, zijn onder meer Fidelity Investments, T. Rowe Price en Charles Schwab, om er maar een paar te noemen.

Omdat veel van deze beleggingen aan de aandelenmarkt zijn gekoppeld, kunnen 401(k)-saldi stijgen of dalen als gevolg van marktschommelingen.

401(k)-plannen zijn een financiële levensader voor veel Amerikaanse gepensioneerden. Halfpuntafbeeldingen / Getty Images

Moet ik me zorgen maken dat de aandelenmarkt mijn 401(k) onder druk zet?

Het hangt ervan af wanneer u bent begonnen met het betalen van bijdragen, wanneer u van plan bent met pensioen te gaan en wanneer u verwacht te beginnen met opnemen.

Werknemers met 401(k)-rekeningen zouden zich alleen zorgen moeten maken over dalende aandelen als ze het geld nu nodig hebben – hetzij voor de kosten van levensonderhoud of om andere noodredenen. Als u niet snel geld hoeft op te nemen, is er meestal geen reden tot paniek. De geschiedenis heeft geleerd dat markten zich snel kunnen herstellen; kortetermijndalingen duiden vaak niet op langetermijntrends.

In de loop van de tijd heeft de aandelenmarkt vele perioden van dalende aandelenkoersen meegemaakt:het uiteenspatten van de internetzeepbel van 2000; de periode na de gebeurtenissen van 11 september; en de Amerikaanse en mondiale bankencrisis van 2007-2010, om er maar drie te noemen.

Maar over het geheel genomen bedroegen de rendementen op de aandelenmarkten tussen 1994 en 2024 gemiddeld 9%, inclusief de hierboven genoemde perioden van dalende aandelenkoersen.

Dus zelfs als u een babyboomer bent die met pensioen gaat en uw 401(k) de afgelopen weken een klap heeft gekregen, raak dan niet in paniek. Houd de waarheid in gedachten dat aandelenmarkten altijd zowel kunnen dalen als stijgen.

De geschiedenis wijst uit dat op de lange termijn, afhankelijk van uw plannen en timing voor pensioen, strategisch samenwerken met een vertrouwde financieel adviseur met betrekking tot uw 401(k)-pensioensparen een goede aanpak is, vooral tijdens periodes zoals we die de afgelopen weken op de aandelenmarkt hebben gezien.

Dit artikel is bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies. Raadpleeg een gekwalificeerde financieel adviseur voordat u financiële beslissingen neemt.