Iedereen die ooit Monopoly heeft gespeeld, zou kunnen raden dat onroerend goed een uitstekende investeringsoptie kan zijn, en daar hebben ze gelijk in. Onroerend goed kan voor een stabiele cashflow zorgen omdat het uw portefeuille diversifieert.
Er zijn echter maar weinig mensen die over het kapitaal en de expertise beschikken om dure eigendommen daadwerkelijk te verwerven, beheren, verbeteren en doorverkopen.
Gelukkig kunnen beleggers via vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) en onderhandse plaatsingen stukjes hoogwaardig onroerend goed bezitten.
Er zijn een aantal significante verschillen die beursgenoteerde REIT's onderscheiden van onderhandse plaatsingen. Beleggers moeten weten waarin ze van elkaar verschillen, zodat ze de optie kunnen kiezen die het beste bij hen past, of kunnen besluiten beide opties in hun portefeuilles op te nemen.
Voordat u de wereld van het beleggen in onroerend goed betreedt, moet u even de tijd nemen om u te verdiepen in de verschillen tussen openbaar verhandelde REIT's en onderhandse plaatsingen. Hieronder bespreek ik de voor- en nadelen van elk type belegging, wie er voor in aanmerking komt, waar u deze beleggingen kunt kopen en meer.
Online vastgoedbeleggingsplatform
Fundrise:jaarlijkse advieskosten van 0,15%. Fundrise Pro:$ 10/maand. maandelijks betaald, of $ 99/jr. jaarlijks betaald. Er zijn extra fondsbeheerkosten van toepassing.*
Private equity-investeringen in onroerend goed
Minimale investering:$ 50.000. De kosten variëren per aanbieding.
Geaccrediteerd CRE-investeringsplatform
Minimale investering:$ 5.000.
Real Estate Investment Trusts (REIT's) zijn bedrijven die inkomstengenererend onroerend goed bezitten en doorgaans exploiteren.
De IRS volgt specifieke wetten die regels vaststellen voor een investeringsgroep om in aanmerking te komen als een vastgoedbeleggingstrust:
REIT's vallen doorgaans in drie categorieën:
REIT's kunnen echter ook worden onderverdeeld in drie verschillende classificaties, afhankelijk van hoe beleggers er toegang toe hebben.
Openbaar verhandelde REIT's maken beleggen in onroerend goed voor iedereen toegankelijk, niet alleen voor vermogende, geaccrediteerde beleggers en institutionele beleggers. Deze beleggingen worden verhandeld op een effectenbeurs (zoals de New York Stock Exchange of Nasdaq) en beleggers kunnen op elk moment effecten kopen of verkopen als de markt open is.
Private REIT's (of REIT's voor private plaatsingen) zijn lang niet zo toegankelijk, omdat ze doorgaans alleen worden aangeboden aan geaccrediteerde en institutionele beleggers. Ze worden niet op de aandelenmarkt verhandeld en zijn niet geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Ze zijn dus niet belast met dezelfde vereisten als geregistreerde effecten... maar op dezelfde manier genieten beleggers niet hetzelfde niveau van bescherming.
Openbare, niet-verhandelde REIT's zitten daar ergens tussenin. Normaal gesproken vindt u openbare, niet-verhandelde REIT's op crowdfunding en andere vastgoedplatforms zoals FundRise, waar allerlei soorten beleggers toegang tot hebben. Ze zijn doorgaans gereguleerd en genieten een vergelijkbare beleggersbescherming als openbaar verhandelde REIT's. Omdat ze echter op vastgoedplatforms handelen en niet op openbare beurzen, zijn ze nog steeds minder toegankelijk dan beursgenoteerde REIT's. En terwijl openbaar verhandelde REIT's uiterst liquide zijn (u kunt aandelen kopen en verkopen wanneer u wilt), vereisen REIT's waarin u via gespecialiseerde platforms belegt vaak dat uw geld jarenlang wordt opgesloten.
Een private plaatsing is een private aanbieding van effecten, gepresenteerd door een sponsor, bijvoorbeeld een beleggingsplatform voor private plaatsing , of een private-equityfirma, die rechtstreeks aan investeerders wordt verkocht. De sponsor, ook wel promotor genoemd, stelt de investering samen.
Een private plaatsing is een manier om kapitaal aan te trekken zonder een beursintroductie (IPO) uit te voeren. Deze beleggingen maken geen deel uit van een openbaar aanbod en u hebt er geen toegang toe via de traditionele financiële markten. Het zijn niet-geregistreerde effecten waarvan de emittenten niet door veel van de hoepels hoeven te springen die nodig zijn voor openbare aanbiedingen. (Maar onthoud:de SEC heeft deze regelgeving ontworpen om investeerders te helpen beschermen.)
Onderhandse plaatsingen zijn niet voor iedereen beschikbaar, maar zijn doorgaans beperkt tot geaccrediteerde en institutionele beleggers (uitzonderingen daargelaten). Het kan riskant zijn om in onderhandse plaatsingen te investeren, maar ook lucratief.
Onderhandse plaatsingen kunnen talrijke soorten effecten omvatten, waaronder, zoals ik hierboven al zei, REIT's. Net als bij beursgenoteerde REIT's kunnen REIT's voor onderhandse plaatsing allerlei soorten onroerend goed omvatten:detailhandelsbedrijven, resorts, eengezinswoningen, appartementsgebouwen, kantoorruimte en meer.
Veel mogelijkheden voor private plaatsing van onroerend goed zijn echter geen REIT's. Dit kunnen niet-REIT-vastgoedfondsen zijn die in meerdere eigendommen beleggen, of slechts beleggingen in één onroerend goed.
Onderhandse beleggingen in onroerend goed kunnen ook betrekking hebben op schulden of preferente aandelenposities. EquityMultiple is een platform dat mogelijkheden biedt voor private plaatsing van onroerend goed in schulden, preferente aandelen en joint ventures (JV). Investeren in private plaatsingsposities binnen de ‘vastgoedkapitaalstapel’ kan investeerders potentieel een stabiele cashflow uit schulden en preferente aandelenposities bieden, evenals opwaarts potentieel en waardering uit aandelenposities, zoals een aandelenmarktallocatie dat zou doen.
Gerelateerd:Hoe u kunt beleggen in particuliere beleggingsfondsen [private equity-fondsen]
Om te bepalen of private plaatsingen of REIT's beter bij u passen (en, indien REIT's, welk type de voorkeur heeft), moet u een breed scala aan zaken overwegen, waaronder:
Zowel openbaar verhandelde REIT's als de markt voor private plaatsing geven u blootstelling aan vastgoedbeleggingen.
Openbaar verhandelde REIT's zijn voor iedereen toegankelijk en kunnen op de beurs worden gekocht, vaak minder voor honderd dollar per aandeel. Ze zijn vloeibaar. Ze bieden bijna altijd regelmatige (en vaak genereuze) inkomensuitkeringen. Omdat ze bij de SEC zijn geregistreerd, bieden ze enige aandeelhoudersbescherming. En omdat ze openbaar worden verhandeld en bij de SEC zijn geregistreerd, is er een schat aan beschikbare informatie en analyses die u kunt gebruiken om een weloverwogen beslissing te nemen.
Openbare, niet-verhandelde REIT's zijn ook meestal voor iedereen toegankelijk (hoewel voor sommige accreditatie vereist is), hoewel u er toegang toe moet hebben via een ander platform dan een traditioneel makelaarsaccount. Minimale investeringen kunnen variëren van een paar dollar tot duizenden dollars. Omdat ze bij de SEC zijn geregistreerd, zijn ze verplicht om regelmatig financiële informatie te verstrekken, wat nuttig is. Maar omdat er geen dynamische aandelenkoers is om te onderzoeken, is het moeilijker om deze beleggingen te analyseren.
Voor de meeste particuliere REIT's (en andere mogelijkheden voor particuliere plaatsing van onroerend goed) moet u een geaccrediteerde belegger zijn. Ze hebben doorgaans ook grote minimale initiële stortingen/investeringen. U ontvangt weinig tot geen wettelijke bescherming. Dit kunnen veel agressievere beleggingen zijn dan openbare REIT's, die in beide richtingen kunnen uitwerken:het kunnen blindgangers zijn, maar ze kunnen ook buitensporige prestaties leveren. Particulier onroerend goed (en zelfs openbaar, niet-verhandeld onroerend goed) is ook beter geïsoleerd van de omstandigheden op de aandelenmarkt.
Hoewel alle REIT's doorgaans in een mandje met onroerend goed beleggen, kunnen sommige aanbiedingen van onderhandse onroerend goed slechts een handvol eigendommen omvatten, of zelfs aandelenbezit in één onroerend goed aanbieden. Dus als al je eieren in één mandje stoppen niet klinkt als een verstandige manier om je geld te beleggen, kun je publieke of private REIT's overwegen.
Voor onderhandse plaatsingen gelden minder openbaarmakingsvereisten dan voor emittenten van openbare aanbiedingen. Dat betekent echter niet dat ze alles een mysterie kunnen laten.
De openbaarmaking van onderhandse plaatsingen is gebaseerd op een aantal SEC-regels. Securities and Exchange Commission Rule 504 staat bepaalde emittenten toe om tot $10 miljoen aan effecten aan te bieden en te verkopen in een periode van twaalf maanden zonder onderworpen te zijn aan specifieke openbaarmakingsvereisten. En SEC Rule 506(b) bepaalt dat emittenten een onbeperkt aantal van hun effecten binnen een periode van twaalf maanden kunnen aanbieden en verkopen aan een onbeperkt aantal geaccrediteerde beleggers, maar slechts aan maximaal 35 niet-geaccrediteerde beleggers.
Uitgevende instellingen die alleen aan geaccrediteerde beleggers verkopen, kunnen kiezen wat zij bekendmaken. Een uitgevende instelling die aan niet-geaccrediteerde beleggers verkoopt, moet echter bepaalde informatie openbaar maken, zoals haar jaarrekening. En alle informatie die aan geaccrediteerde beleggers wordt verstrekt, moet ook aan niet-geaccrediteerde beleggers worden verstrekt.
Volgens SEC Rule 506 moeten uitgevende instellingen niet-geaccrediteerde beleggers de kans geven om vragen te stellen en antwoorden te krijgen over de belegging. Beleggers moeten op hun hoede zijn voor emittenten die hun vragen niet adequaat kunnen beantwoorden.
Uitgevende instellingen verstrekken vaak een onderhands plaatsingsmemorandum of aanbiedingsmemorandum waarin de belegging wordt toegelicht en informatie wordt gegeven over het effectenaanbod en de uitgevende instelling. Maar dit is geen vereiste. Nieuwe investeerders moeten huiverig zijn voor investeringen die dit niet opleveren. Bovendien worden memorandums voor onderhandse plaatsingen doorgaans door geen enkele toezichthouder beoordeeld, zodat een uitgevende instelling de belegging er minder riskant uit kan laten zien dan deze in werkelijkheid is.
Uitgevende instellingen die zich beroepen op een uitzondering op Verordening D moeten uiterlijk 15 dagen nadat zij voor het eerst effecten in een aanbieding hebben verkocht, een document met de naam Formulier D indienen. Dit formulier bevat korte informatie over het aanbod, de uitgevende instelling en het management en de initiatiefnemers ervan. Beleggers die een aanbieding met voorafgaande verkoop overwegen, kunnen het Form D-formulier opzoeken op het elektronische gegevensverzamelings-, analyse- en ophaalsysteem (EDGAR) van de SEC.
Onderhandse plaatsingen aanbevolen door een makelaar kunnen wat veiliger zijn, omdat makelaars verplicht zijn een redelijk onderzoek uit te voeren naar de belegging en hoe de uitgevende instelling deze vertegenwoordigt.
Toch moet u de aanbeveling van een makelaar niet blindelings opvolgen. Stel uw eigen vragen. Uw eerste vraag zou moeten zijn of er sprake is van een potentieel belangenconflict tussen de uitgevende instelling en uw makelaar.
Op onderhandse plaatsingen zijn antifraudebepalingen van toepassing. Ze moeten waarheidsgetrouwe informatie verstrekken en opzettelijk misleidende informatie achterwege laten. Maar als u investeert in een frauduleus aanbod, krijgt u niet noodzakelijkerwijs uw geld terug. Het is vaak lastig en soms zelfs onmogelijk om kapitaal terug te krijgen dat in een frauduleus aanbod is geïnvesteerd.
Kortom:voer altijd due diligence uit bij elke onderhandse plaatsing die u overweegt.
Particulier onroerend goed wordt doorgaans beschouwd als een ‘alternatieve belegging’, wat in feite alles is wat verder gaat dan traditionele beleggingen, zoals aandelen en obligaties. Onze lijst met de beste alternatieve beleggingen omvat verschillende vastgoedplatforms, waaronder Fundrise:
Fundrise is een populair platform voor het beleggen in commercieel onroerend goed en alternatieve activa waarmee u kunt diversifiëren via de talrijke fondsen. Elk fonds bezit een aantal eigendommen en is ontworpen om verschillende niveaus van risico en inkomsten te bieden.
Beleggers hebben twee belangrijke manieren om via Fundrise in onroerend goed te beleggen:
Het standaard Fundrise-account is een beheerde portefeuille waarmee u voor slechts $ 10 kunt beleggen. Wanneer u een rekening opent en financiert, selecteert u een beleggingsstrategie, waarna Fundrise uw geld toewijst aan het fonds (of de fondsen) waaruit die strategie bestaat. Naarmate de tijd verstrijkt, kan Fundrise nieuwe fondsen toevoegen aan de beschikbare selecties en uw geld aan die fondsen toewijzen als ze binnen uw strategie passen. U kunt in de loop van de tijd meer geld aan uw account toevoegen, opnieuw met een kleine minimale extra investering van slechts $ 10.
Ondertussen laat het dashboard van Fundrise u zien hoe u heeft geïnvesteerd en wat u heeft verdiend. Als u een beleggersdoel heeft ingesteld, laat de doelentracker van Fundrise u weten of u op de goede weg bent en, zo niet, wat u moet doen om ervoor te zorgen dat u dat doel of die doelstellingen bereikt. Fundrise zal ook updates geven over de bezettingsgraad van onroerend goed, markttrends en meer.
Beleggers die wat meer controle over hun beleggingen willen, kunnen Fundrise Pro overwegen:een maandelijkse abonnementsservice waarmee u uw eigen beleggingspad kunt kiezen en die u meer gegevens biedt om de beste keuzes voor u te maken.
In tegenstelling tot het beheerde Fundrise-account kunnen Fundrise Pro-gebruikers zoveel als ze willen toewijzen aan de fondsen die ze maar willen, en directe investeringen doen in specifieke fondsen. Ze kunnen ook kiezen tussen dynamische toewijzing (in de loop van de tijd meer of minder in bepaalde fondsen investeren om aan de specificaties van uw plan te voldoen) of vlakke toewijzing (gewoonweg hetzelfde bedrag beleggen op basis van uw toewijzingskeuzes).
U hoeft geen erkende belegger te zijn om Fundrise te gebruiken; het staat open voor elke Amerikaanse burger van 18 jaar of ouder. Maar geaccrediteerde beleggers genieten wel van een aantal voordelen, waaronder de mogelijkheid om rechtstreeks te investeren in verschillende fondsen die gesloten zijn voor niet-geaccrediteerde beleggers, en af en toe een beter vermogen om te investeren in de eREIT’s van Fundrise. Als u een geaccrediteerde belegger bent, gaat u, zodra u uw account heeft geopend, naar Instellingen → Geavanceerde opties → Accreditatie om de juiste documentatie te uploaden.
Naast de advieskosten van Fundrise en de maandelijkse kosten van Fundrise Pro, hebben de fondsen waarin u belegt ook hun eigen ingebouwde beheerkosten. De meeste Fundrise-vastgoedfondsen rekenen een vaste beheervergoeding van 0,85%, terwijl het Fundrise Innovation Fund jaarlijks 1,85% in rekening brengt.
Bezoek Fundrise voor meer informatie over deze alternatieve beleggingscategorie of meld u vandaag nog aan
Beste vastgoedinvesteringsplatform
Fondsenwerving | Begin met investeren in onroerend goed met slechts $ 10
4.3
Minimale investering:$ 10. Kosten:Fundrise:0,15% jaarlijkse adviesvergoeding. Fundrise Pro:$ 10/maand. maandelijks betaald, of $ 99/jr. jaarlijks betaald.*
Voordelen:
Nadelen:
* Er zijn extra fondsbeheerkosten van toepassing. De meeste fondsen rekenen een jaarlijkse beheervergoeding van 0,85%; het Fundrise Innovation Fund rekent een jaarlijkse beheervergoeding van 1,85%. We verdienen een commissie voor deze goedkeuring van Fundrise wanneer u zich aanmeldt, zonder extra kosten voor u.
Gerelateerd:7 beste banken voor vastgoedbeleggers + verhuurders
Een van onze beste keuzes voor private plaatsing betreft een zeer klein segment van de commerciële vastgoedsector.
First National Realty Partners (FNRP) is een van de snelstgroeiende verticaal geïntegreerde CRE-beleggingsondernemingen in de Verenigde Staten. Het is ook gericht op een heel specifieke niche:commercieel vastgoed dat in de supermarkt verankerd is.
Het team van FNRP maakt gebruik van relaties met vooraanstaande huurders van nationale merken – waaronder Kroger, Walmart en Whole Foods – om investeerders toegang te bieden tot CRE-deals van institutionele kwaliteit, zowel op de markt als daarbuiten. In tegenstelling tot veel van de andere sites op deze lijst, die aandelencrowdfundingplatforms zijn, biedt FNRP onderhandse plaatsingen aan waartoe alleen een geaccrediteerde belegger toegang heeft.
Ze hebben duizenden beleggers geholpen hun vermogenssaldo te vergroten en hun portefeuilles te diversifiëren tegen marktvolatiliteit door middel van deals die een stabiele cashflow opleveren.
FNRP ontwikkelt zich ook gedurende de hele levenscyclus van een investering, van acquisitie tot verkoop, 100% in eigen beheer. Een groot team van professionals filtert duizenden deals om er een paar te kiezen waarvan zij denken dat ze beter zullen presteren dan hun collega's.
In tegenstelling tot een traditionele vastgoedbeleggingstrust (REIT) of fonds, heeft u de mogelijkheid om de deals te kiezen die het beste aansluiten bij uw investeringsbehoeften, zodat u de verschillende aanbiedingen van FNRP kunt gebruiken om uw eigen portefeuille op te bouwen.
Deze relatieve exclusiviteit gaat echter gepaard met een hoge minimale investering van $50.000. Meld u aan om meer te weten te komen over de mogelijkheid en te bepalen of deze zinvol is voor uw beleggingsdoelen.
Lees meer in onze First National Realty Partners-recensie.
Beste voor risico gecorrigeerde CRE-rendementen
Eerste nationale vastgoedpartners | Kruidenier-verankerd CRE
4.4
Minimale investering:$ 50.000. De kosten variëren per aanbieding.
Voordelen:
Nadelen:
EquityMultiple heeft tot doel het beleggen in onroerend goed eenvoudig, toegankelijk en transparant te maken voor erkende beleggers.
Beleggers kunnen kiezen uit drie beleggingsbenaderingen voor onderhandse plaatsingen bij het investeringsplatform:
EquityMultiple onderscheidt zich van andere private equity-bedrijven en crowdfundingplatforms door de diversiteit aan aanbod. Het platform richt zich doorgaans op midcap commercieel vastgoed en beleggingen met een sterke cashflow.
Beste CRE-investeringsplatform voor geaccrediteerde beleggers
AandelenMeervoudig | CRE Investeren voor geaccrediteerde beleggers
4.2
Minimale investering:$ 5.000.
Voordelen:
Nadelen:
Gerelateerd:
Oude laarzen recyclen
Roth-conversies en RMD's:inzicht in de fiscale gevolgen voor gepensioneerden
Een auto kopen bij een particuliere verkoper
Misallocatie van klimaatfinanciering:hoe hulp tekortschiet in kwetsbare landen
Hoe een landmeetkundig record te verkrijgen in Ontario
Boeken verkopen op Amazon
Het gemiddelde budget voor eten voor één persoon