De rente op de 10-jaars Treasury-benchmark is gestegen van 2,06% in september 2017 naar een tijdelijk hoogtepunt boven 3,12% in mei. De stijging van ongeveer 1 procentpunt is niet veel voor degenen onder ons die zich herinneren dat de rentetarieven in de dubbele cijfers stonden, maar het is niet het absolute niveau dat ertoe doet. Het belangrijke punt hier is dat na vele jaren van onmogelijk lage rentetarieven, de rente stijgt.
Stijgende tarieven hebben gevolgen voor uw financiën. Ze zijn van invloed op de rente die u op uw beleggingen krijgt. Ze hebben invloed op de rente die u betaalt over uw leningen, van hypotheken tot creditcards. Ze hebben ook invloed op de algehele economie, die vervolgens kan doorsijpelen naar uw beleggingsfondsen en pensioenplannen. Het betekent ook dat er een grotere vraag naar geld is van bedrijven die willen uitbreiden, meer werknemers willen aannemen of nieuwe fabrieken willen bouwen.
Moet je opletten? Dat zou je zeker moeten doen.
Kiplinger ziet de rente langzaam stijgen dankzij oplopende overheidstekorten en een iets hogere inflatie. De Federal Reserve heeft zich al gecommitteerd aan het verhogen van de korte rente in de komende maanden omdat ze bezorgd is over de krapper wordende arbeidsmarkt.
Hier zijn zeven manieren waarop hogere rentetarieven uw portemonnee kunnen beïnvloeden - en enkele stappen die u kunt nemen om uzelf te beschermen en zelfs te bloeien.
Voor de meeste huiseigenaren is de investering in hun huis waarschijnlijk het grootste deel van hun algehele financiële situatie. Veel kopers van de afgelopen jaren hielden van het idee van een lening met variabele rente omdat ze begonnen met een lagere rente dan leningen met een vaste rente. Aangezien de rente in het algemeen lange tijd laag zou blijven, leek het risico minimaal.
Een huiseigenaar die zijn of haar kasteel in het begin van dit decennium financierde, zou een 5/1 ARM hebben gekregen van ongeveer 3%. Dit is een hypothecaire lening met aanpasbare rente die de eerste vijf jaar vaststaat en vervolgens jaarlijks wordt aangepast op basis van de dan geldende rentetarieven.
Laten we voor het argument zeggen dat uw hypotheek nu meer dan vijf jaar oud is. Laten we ook zeggen dat de variabele rente was gekoppeld aan een kortetermijnrente zoals LIBOR (London Interbank Offered Rate), een veelgebruikte kortetermijnbenchmark. Sinds september is dit percentage gestegen van 1,3% naar 2,3%. Dat betekent dat ook uw hypotheekrente met 1% is gestegen. Uw maandelijkse betaling steeg met 1% keer de hoofdsom van de lening gedeeld door 12.
Voor een huis van $ 200.000, gefinancierd met 20% aanbetaling, betekent dat een extra betaling van $ 133 per maand. Hoewel dat misschien niet veel lijkt, zullen uw betalingen dat ook doen als de tarieven blijven stijgen.
Nu de rente nog relatief laag is, kan oversluiten naar een hypotheek met vaste rente de juiste stap zijn om de komende 15 of 30 jaar een redelijk lage rente vast te leggen. De huidige tarieven liggen in de buurt van 4,6% voor een vast bedrag van 30 jaar. Dat is ongeveer 60 basispunten hoger dan waar de 5/1 ARM zou zijn geweest na de eerste aanpassing. En als de ARM een jaar ouder zou zijn, zou de nieuwe vaste rente zelfs lager kunnen zijn dan de aangepaste variabele rente.
Iedereen moet kijken naar de bijzonderheden van zijn huidige hypotheek om te zien of het zin heeft om over te stappen. Als de rente blijft stijgen, kan een herfinanciering van vandaag tegen een vaste rente die hoger is dan uw huidige variabele rente over een jaar of twee zelfs break-even zijn, en daarna nog vele jaren lagere tarieven opleveren.
Als u op de markt bent om een nieuw huis, een auto of een ander groot item te kopen dat u gaat leasen of anderszins financieren, wilt u dit misschien eerder doen dan later. Net als bij een hypotheek kunt u nu een lagere vaste rente vastzetten, omdat het meer zal kosten om uw aankoop later te financieren als de rente hoger wordt.
Er is hier geen magische formule. Als u nu een auto koopt en financiert met een lening, bevindt u zich in dezelfde positie als een huiseigenaar die een hypotheek wil afsluiten om een woning te kopen. De tarieven kunnen over de hele linie hoger worden, van een autolening met een looptijd van drie jaar tot een hypotheek van 30 jaar.
Zelfs als u van plan bent uw auto te leasen, onthoud dan:leases hebben een ingebouwde rentevoet. Dat lijkt misschien niet zo omdat je elke maand een vast bedrag betaalt, maar die vergoeding wordt berekend op basis van de aanschafwaarde van de auto, een eventuele aanbetaling, de geldende rentetarieven en de vermoedelijke waarde van het voertuig aan het einde van de lease ( de restwaarde genoemd).
Zorg er wel voor dat uw tarief vast is, zodat uw betalingen niet stijgen, wat er ook gebeurt met de rentetarieven.
De gedachte hierachter is vergelijkbaar met het doen van gefinancierde aankopen. Als u denkt dat u over een jaar of twee veel geld nodig zult hebben, waarom zou u die lening dan niet nu afsluiten en een lage vaste rente vastzetten?
Misschien denkt u dat u over een paar jaar een vakantiehuis gaat kopen. Of een bedrijf starten. Of betaal voor een bruiloft.
Volgens CostOfWedding.com waren de gemiddelde kosten voor een bruiloft in de VS in 2017 $ 25.764. Dat is niet eens inclusief de huwelijksreis.
Maar dat is niets vergeleken met de kosten van vier jaar college. CollegeBoard.org schat dat een particuliere vierjarige universiteit $ 32.410 per jaar kost aan collegegeld en vergoedingen. Dat is exclusief kost en inwoning.
Je snapt het idee. Als u er redelijk zeker van bent dat u later geld nodig heeft, kunt u de lening nu afsluiten. Het kan een persoonlijke of zakelijke lening zijn, of gewoon een home equity-kredietlijn (HELOC). Als u een rechtstreekse lening aangaat, kunt u een deel van de kosten compenseren door te beleggen in obligaties die vervallen wanneer u het geld nodig heeft.
Als u een saldo op uw creditcards heeft (en als u dat doet, bent u niet de enige - de gemiddelde creditcardschuld van een huishouden is ongeveer $ 16.000), let dan op stijgende rentetarieven. Veel creditcards hebben variabele tarieven, die hoger kunnen worden wanneer de algemene rente hoger wordt. Bovendien zijn ze erg plakkerig en hebben ze de neiging niet snel te dalen wanneer andere tarieven dalen.
De zilveren voering is dat de creditcardtarieven al hoog zijn en niet veel ruimte hebben om nog hoger te blijven.
Kaarten met variabele rente baseren het tarief dat u betaalt op een index, mogelijk LIBOR of de prime rate, dus een verhoging van de index betekent een verhoging van uw betalingen. Daarom kan een stijging van de index met 1% een extra $ 12,50 per maand betekenen voor uw betalingen - maand na maand na maand.
Overstappen op een creditcard met vaste rente zou dit probleem kunnen oplossen. Nogmaals, je moet het tarief dat je nu hebt vergelijken en hoe snel het potentieel kan stijgen tot de vaste tarieven die beschikbaar zijn in vervangende creditcards.
Houd er rekening mee dat zelfs kaarten met een vaste rente verhogingen kunnen zien, zij het slechts periodiek en niet direct als gevolg van veranderingen in de rentetarieven.
Jaren van lage rentes eisten hun tol van spaarders. Omdat banken slechts 0,1% op uw geld betaalden, was er niet veel reden om te sparen. Nu de kortetermijnrente stijgt, ziet het er echter wat rooskleuriger uit voor matrasvullers.
De tarieven voor spaarrekeningen zijn met 0,6% nog wat gierig, maar dat is een record in vijf jaar. Makelaarsrekening geldmarktfondsen boven 1,5% en hoger. Als je $ 10.000 tot $ 15.000 hebt om op je account te parkeren, kun je betaalrekeningen vinden die 3% betalen.
Het komt erop neer dat stijgende rentes de voorkeur geven aan spaarders boven kredietnemers. Bank- en geldmarktrentes zullen je nog steeds niet rijk maken, maar ze zullen je in ieder geval een beetje teruggeven.
Stijgende rentetarieven zullen obligaties en andere vastrentende beleggingen schaden, maar ze zullen uiteindelijk ook zorgen voor gezondere rentebetalingen wanneer u nieuw geld aan het werk zet. De taak is om uw kapitaal tot die tijd te behouden.
Het zou heel eenvoudig zijn om u te vertellen al uw obligatiebezit te verkopen en te wachten. Maar daar zijn twee grote problemen mee:
Ten eerste, als je volledig uit de markt bent, ben je overgeleverd aan de genade van de markt zelf. Wat als de tarieven niet stijgen? Wat als ze naar beneden gaan? Het aanpassen van uw obligatieportefeuille kan een goed idee zijn, maar de timing van de hele portefeuille is een risicovolle manoeuvre. Ten tweede bezit u obligaties met een reden. Of je wilde diversifiëren tegen de risico's op de aandelenmarkt of je had de gestage inkomstenstroom nodig die ze bieden. Al je geld contant parkeren en toch een laag bedrag verdienen, is waarschijnlijk ook geen goed idee.
Wat u kunt doen, is de algehele blootstelling aan stijgende rentetarieven verlagen. U kunt een deel van uw beleggingen in langlopende obligaties verkopen en herbeleggen in kortere looptijden. De spread, of het verschil tussen een schatkistpapier met een looptijd van zeven jaar en een schatkist met een looptijd van 10 jaar, is op dit moment bijvoorbeeld verwaarloosbaar. Als de koers echter hoger wordt, behoudt de kortere noot zijn waarde beter dan de langere noot. Dit komt omdat de prijzen omgekeerd evenredig met de rentetarieven bewegen, en hoe langer de looptijd, des te overdreven de beweging.
Een andere strategie zou zijn om het geld dat u uit uw portefeuille krijgt, hetzij uit rentebetalingen of vervallende obligaties, te nemen en te beleggen in zaken met een kortere looptijd, of het nu driejarige bedrijfsobligaties of zelfs bank-cd's zijn. Op die manier bent u er zeker van dat er in ieder geval wat geld binnenkomt om over een paar jaar tegen hogere tarieven te herinvesteren.
Niet alle sectoren van de aandelenmarkt zijn gelijk gecreëerd. Sommige delen raken gewond als de tarieven stijgen. Anderen hebben er juist baat bij.
Bijvoorbeeld, sinds september vorig jaar, toen de rente begon te stijgen, is de nutssector met ongeveer 10% gedaald, zoals gemeten door het Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU). Nutsbedrijven bieden traditioneel hogere dividendrendementen en veel beleggers beschouwen ze als 'obligatie-equivalenten'. Dat betekent dat ze veel op obligaties lijken.
Bankaandelen daarentegen reageren doorgaans positief op stijgende rentetarieven. Vooral kleine bankaandelen kregen een impuls van de op handen zijnde wijzigingen in de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act en het terugdraaien van beperkingen. Sinds september is de SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) ongeveer 31% gestegen, vergeleken met de Standard &Poor's 500, die ongeveer 12% is gestegen.
Andere aandelensectoren die het beter doen als de koersen hoger zijn, zijn groepen op basis van natuurlijke hulpbronnen, zoals energie en edele metalen. De reden is dat de tarieven hoger kunnen worden door inflatie en inflatie is gunstig voor harde activa.
De strategie hier zou zijn om posities in rentegevoelige gebieden, zoals nutsbedrijven en basisconsumptiegoederen, in te korten en te verhuizen naar gebieden zoals financiële dienstverlening en natuurlijke hulpbronnen. Het betekent niet dat we alle aandelen moeten verlaten, ondanks de waarschuwingen van experts die denken dat stijgende rentetarieven de aandelenmarkt ernstige schade zullen toebrengen.
Verschil tussen nominale en effectieve rentetarieven
Over verschillende soorten rentetarieven
Renteomkering knijpt pensioenspaarders
Worden de tarieven in de VS negatief?
Consumenten zullen de impact voelen van snel dalende rentetarieven
Lange termijn tarieven zullen hoger uitvallen
11 manieren om uw huis zo in te richten dat het zal verkopen