Rente is wat u elk jaar betaalt om geld te lenen, of wat u krijgt als iemand, zoals een bank, uw geld gebruikt. Wanneer u echter op zoek bent naar leningen of plaatsen om geld te besparen, moet u verder kijken dan alleen een simpele rentevoet. Om de werkelijke kosten van het lenen van geld te meten - of het werkelijke rendement op uw rente - moet u de verschillende soorten rentetarieven en formules begrijpen die worden gebruikt door banken, hypotheekverstrekkers en creditcardmaatschappijen.

Als je leent

Amortisatie

Uw rentepercentage bepaalt hoe uw lening wordt afgeschreven - en hoe lang het duurt om deze af te betalen. In dit proces doet u gelijke betalingen die worden verdeeld tussen het verminderen van wat u verschuldigd bent en rente. Naarmate de lening ouder wordt, betaalt u minder rente en verlaagt u uw hoofdsom sneller. Stel dat u $ 100.000 leent tegen 6 procent rente per jaar en 10 jaarlijkse betalingen van $ 13.586,80 hebt. In het eerste jaar kost de rente $ 6.000 van uw betaling en $ 7.586,80 gaat naar de hoofdsom, maar in het afgelopen jaar gaat $ 12.048,67 naar de hoofdsom en $ 769,06 naar rente.

De echte leenkosten

Het jaarlijkse percentage vertegenwoordigt wat het u werkelijk of effectief kost om geld te lenen of krediet te krijgen. Het hangt af van de financieringskosten die aan de lening of creditcard zijn verbonden. Lenders moeten als financieringskosten meetellen, rente en kosten die aan een lener worden opgelegd om de lening te krijgen, zoals:

• Hypotheekmakelaarskosten
• Kosten voor het initiëren van leningen
• Premies voor kredietgarantieverzekering
• Punten die de geldschieter moet betalen
• Premies voor eigendoms- of aansprakelijkheidsverzekeringen als de lener het bedrijf niet selecteert
• Beoordelings- en kredietrapportkosten, tenzij alle aanvragers in rekening worden gebracht of tenzij de lening is gedekt door onroerend goed, zoals een woninghypotheek

De APR berekenen

U kunt uw eigen jaarlijkse procentuele berekening uitvoeren met de formule APR=2nr/(n+1), met

• "n" staat voor het totale aantal betalingen

• "r" staat voor de jaarlijkse rentevoet

U overweegt bijvoorbeeld een auto van $ 28.505 te kopen en een lening aan te gaan met 60 maandelijkse betalingen van $ 631. Om het jaarlijkse percentage te krijgen:

1. Bereken de rente door 60 te vermenigvuldigen met $ 631 en daarvan $ 28.505 af te trekken om een ​​rente van $ 9.355 te krijgen

2. Deel $ 9.355 (het rentebedrag) door het product van 5 jaar en $ 28.505 om een ​​rentepercentage van 6,56 procent te krijgen

3. Gebruik APR=2nr/(n+1), voer 60 in voor "n" en 0,065 voor "r" om een ​​APR van 12,91 procent te krijgen.

Als je aan het sparen bent

Gebruik de jaarlijkse procentuele opbrengst wanneer je op zoek bent naar een plek om je nestei te bouwen. Dit tarief hangt af van wat uw financiële instelling zegt dat het rentepercentage is en hoe vaak de rente wordt samengesteld. In wezen converteert u een vastgesteld tarief voor rente die minder dan jaarlijks wordt samengesteld naar een jaarlijks tarief. Het Consumer Finance Protection Bureau vereist dat banken de rente als een jaarlijks tarief aangeven.

Het tarief berekenen

De formule die door de overheid wordt gebruikt is APY=100 x [(1+rente betaald/hoofdsom) x (365/dagen in de looptijd)-1]. Als u bijvoorbeeld $ 1.000 stort op een eenjarig depositocertificaat en het verdient $ 61,68 rente, is de APY 6,17 procent. Vul in deze formule 182 dagen in als u een depositocertificaat van zes maanden hebt.

De groei berekenen

Gebruik deze formule om te bepalen wat u krijgt van een bepaald jaarlijks percentage rendement:F=D x (1+r) ^t , waar

• 'F' betekent de toekomstige waarde, of wat u aan het einde in het account zult hebben
• 'D' staat voor uw aanbetaling,
• "r" is de rentevoet
• "t" is het aantal jaren dat u de rekening heeft

U stopt bijvoorbeeld $ 5.500 in een driejarig depositocertificaat met een jaarlijks percentage van 6,608 procent. Aan het einde is uw account $ 6.663,96 waard, wat u krijgt door $ 5.500 in te voeren voor "D", 0,0608 voor "r" en het nummer "3" voor "t".