In de afgelopen 10 jaar is de compliancefunctie in financiële dienstverleners aanzienlijk in omvang gegroeid om het hoofd te bieden aan met de toegenomen regelgevende verantwoordelijkheden. Dit resulteerde in dreigende uitdagingen zoals stijgende kosten, een verschuivend compliance-mandaat en behoefte aan meer strategische investeringen. De toekomst van compliance zal deze uitdagingen aangaan door de functie te transformeren om een ​​op inzichten gebaseerde organisatie met sterke technologische capaciteiten mogelijk te maken en een culturele verschuiving te initiëren. Deze transformationele inspanningen zullen uiteindelijk resulteren in een efficiëntere compliance-functie met een waardebijdrage aan de hele organisatie.

Dit is de eerste van onze serie compliance-blogs die ingaat op de huidige uitdagingen van de compliance-functie en hoe de financiële dienstverlening deze in de nabije toekomst zal aanpakken.

Huidige uitdagingen van de compliancefunctie

De periode na de financiële crisis van 2007 had een grote impact op de financiële dienstverlening en zorgde voor nieuwe uitdagingen op het gebied van compliance in de hele sector.

Stijgende nalevingskosten
Gedreven door nieuwe regelgevende normen (bijv. FATCA, CRD IV, MiFID II, FIDLEG), verhoogden financiële dienstverleners de naleving van het inhuren van personeel om het toenemende werkvolume aan te kunnen en het publiek te signaleren dat zij zich steeds meer inspannen om vertrouwen te scheppen in hun naleving. Dit werd aangevuld met extra kosten voor personeelstrainingen en het onderhoud/modernisering van compliance-systemen.

Verschuivend mandaat van naleving
Een aanzienlijk aantal intuïties heeft misvattingen over de rol van compliance, die worden aangewakkerd door het toegenomen aantal controles dat de afgelopen jaren is ingevoerd. Vooral frontofficemedewerkers hebben de neiging om de naleving als "revenue detractor" te beschouwen. Dit maakt het bijzonder moeilijk om de functie van strategische ondersteuningseenheid te vestigen, om gefragmenteerde nalevingscontroles te beheren en om het juiste talent aan te trekken en te behouden.

Onvoldoende strategische investeringen
Vele instellingen hebben te laat geïnvesteerd in de compliancefunctie en hebben niet gestreefd naar het implementeren van holistische compliance-oplossingen. In plaats daarvan moesten er middelen worden geïnvesteerd om de kortetermijndruk op te lossen en de wettelijke vereisten met tactische oplossingen aan te pakken. Deze werden uiteindelijk voor een veel langere periode gebruikt dan aanvankelijk gepland en waren een belangrijke reden voor de sterke stijging van de nalevingskosten.
De nalevingsfunctie en haar rol is onmiskenbaar aan het veranderen en financiële dienstverleners moeten tijd en middelen besteden om deze aan te pakken deze toenemende uitdagingen in de toekomst.

Toekomst van naleving

De veranderingen die de compliancefunctie te wachten staan, zijn veelzijdig aangezien ze culturele, organisatorische, procedurele en technologische elementen omvatten, samengevat met de volgende compliancetrends:

Compliance-gedreven bedrijfstransformatie
De compliancefunctie zal overgaan van een ondersteunende rol naar een strategische functie, waarbij efficiëntiewinsten in de hele organisatie mogelijk worden gemaakt door middel van rijke inzichten en duidelijke statistieken. De visie is dat compliance een kernonderdeel wordt van het DNA van elke financiële dienstverlener. Herontworpen en efficiënte processen, een focus op meetbare impact en beleid dat begrijpelijk is voor alle medewerkers, zullen de belangrijkste ingrediënten zijn om deze transformatie tot een succes te maken.

Lanere processen en beter gebruik van technologie
Complianceprocessen en -hulpmiddelen zullen effectiever, goedkoper en meer technologiegedreven worden, waardoor de compliancefunctie kan worden geïndustrialiseerd en de verschuiving naar een op inzichten gebaseerde organisatie mogelijk wordt.

Een getransformeerd compliance-personeel
In lijn met de verschuiving naar een grotere afhankelijkheid van technologie, zal een vermindering van de voetafdruk van de compliancefunctie plaatsvinden, samen met een evolutie van het huidige personeelsbestand. Dit wordt gekenmerkt door vier trends:

1. Een groter aantal ervaren en senior compliance-professionals die in staat zijn
   niet alleen de regelgeving te begrijpen en belangrijke inzichten te leveren, maar ook
   meer tijd te besteden aan bedrijfsrisico's
2. Een groter aantal compliance-professionals direct ingebed in frontoffice-eenheden voor extra efficiëntie
3. Pure operationele rollen binnen compliance (bijv. on-boarding officer) overgedragen aan operations
4. Rollen met een lage toegevoegde waarde die alleen handmatige taken uitvoeren (bijv. gegevensverzameling en consolidatie) verdwijnen als gevolg van automatisering

Een servicegericht compliance-ecosysteem
Tegen 2025 zullen de meeste financiële dienstverleners zich concentreren op de kern van hun bedrijfsactiviteiten. Dit zal het gebruik van kant-en-klare oplossingen en managed services-aanbiedingen vergroten met externe softwareleveranciers en professionele dienstverleners die best practices, toonaangevende oplossingen en regelgevende inzichten bieden. Vooruitgang in private cloud-technologieën en de veralgemening van gedecentraliseerde architecturen en diensten zullen een meer collaboratief ecosysteem bevorderen, waar sommige van de nalevingscontroles en -controles zullen worden uitgevoerd door vertrouwde derde partijen.

Voordelen van verandering

Transformationele inspanningen om de genoemde uitdagingen aan te pakken, zullen instellingen in staat stellen de vruchten van verandering te plukken door langetermijnwaarde voor hun organisaties te creëren en efficiënte nalevingsprocessen te implementeren. Het nieuwe bedrijfsmodel zal het verstrekken van betrouwbare inzichten verbeteren, waardoor financiële dienstverleners de bedrijfsstrategie kunnen sturen, hun risicobereidheid kunnen aanpassen en nieuwe kansen kunnen ontdekken. Direct tastbare voordelen zijn lagere IT-kosten, die naar verwachting zullen dalen als gevolg van een verminderde behoefte aan intern gebouwde tools, en een vermindering van het nalevingspersoneel.

Bovendien zal dit financiële dienstverleners in staat stellen synergieën te stimuleren op het gebied van compliance, juridisch, risico en front eenheden. Meer ongrijpbare initiatieven zoals culturele transformaties zullen bredere waardecreërende effecten hebben in de organisatie door een positieve/ethische werkcultuur te bevorderen, wat resulteert in meer vertrouwen bij het publiek en succesvolle aantrekking/behoud van talent.

Wat volgt

Het volgende deel van deze compliance-blog gaat in op specifieke stappen van een compliance-transformatietraject en de ervaringen die onze klanten daarmee hebben opgedaan.

Bezoek onze website om nu meer te lezen over het onderwerp compliance.