Als u zaken doet, krijgt u te maken met kredieten en leningen. Dus, verleent u krediet aan klanten, vraagt u krediet aan, leent u een lening van kredietverstrekkers of doet u al het bovenstaande? Als dat zo is, moet u op de hoogte zijn van de wet op de bescherming van consumentenkrediet.
De Consumer Credit Protection Act (CCPA) is een federale wet die in 1968 is vastgesteld om de rechten van consumenten te beschermen bij het omgaan met kredietverstrekkers. Er zijn een aantal bepalingen die zijn vastgesteld onder de CCPA, waaronder de Truth in Lending Act (titel I), de federale wet inzake loonbeslag (titel III), de Fair Credit Reporting Act (titel VI), de Equal Credit Opportunity Act (titel VII) , en de Wet Eerlijke Incassopraktijken (VIII).
Titel I van de Consumer Credit Protection Act, de Truth in Lending Act (TILA), vereist dat kredietverstrekkers en schuldeisers relevante informatie bekendmaken aan kredietnemers, zoals rentetarieven en totale kosten.
Titel III van de CCPA beschermt werknemers op wiens loon beslag wordt gelegd. Volgens de wet mogen werkgevers werknemers niet ontslaan voor het hebben van één beslaglegging. En Titel III beperkt het bedrag dat kan worden onderworpen aan beslagleggingen.
Titel VI, Fair Credit Reporting Act (FCRA), beschermt informatie over consumentenkrediet door deze privé te houden. Op grond van deze wet heeft een partij geen toegang tot kredietbestanden voor individuen, tenzij ze eerst toestemming krijgen.
Titel VII, de Equal Credit Opportunity Act (ECOA), verbiedt kredietdiscriminatie op grond van ras, huidskleur, religie, nationale afkomst, geslacht, burgerlijke staat of leeftijd. Het verbiedt ook discriminatie van personen die overheidssteun ontvangen.
Titel VIII, Fair Incasso Practices Act (FDCPA) van de Consumer Credit Protection Act heeft tot doel consumenten te beschermen tegen onrechtmatige of bedrieglijke incassopraktijken. Hoewel deze wet schulden dekt zoals creditcard- en huishoudelijke schulden, dekt ze geen zakelijke schulden.
Nu u een beetje achtergrondinformatie heeft over wat de Consumer Credit Protection Act van 1968 is, vraagt u zich misschien af wat deze met uw bedrijf te maken heeft. Redelijk.
Of u nu de geldschieter of de lener bent, u moet de consumentenbescherming onder de CCPA kennen. Op die manier kunt u legaal lenen (bijvoorbeeld krediet verstrekken aan klanten) en verstandig lenen (bijvoorbeeld een lening voor een klein bedrijf krijgen).
De CCPA kan op verschillende manieren van invloed zijn op uw bedrijf, waaronder:
Verlengt u krediet aan uw klanten? Dan moet u iets meer doen dan een boekhouding op transactiebasis. U moet ook de Truth in Lending Act, de Fair Credit Reporting Act en de Equal Credit Opportunity Act begrijpen en volgen.
De TILA vereist dat schuldeisers en kredietverstrekkers duidelijk en openhartig zijn wanneer ze kredietnemers informeren over lenen. Als u krediet verleent aan klanten, moet u hen informeren over het totale bedrag, het jaarlijkse percentage (JKP), boetes en vergoedingen, het betalingsschema en het totale terugbetalingsbedrag. Neem deze informatie op in uw kredietbeleid voor kleine bedrijven en zorg ervoor dat klanten het ondertekenen.
U moet ook de Fair Credit Reporting Act volgen wanneer u een kredietcontrole uitvoert op een klant die krediet aanvraagt. De FCRA regelt welk type informatie een schuldeiser over een kredietnemer kan verzamelen. En de FCRA kan toestemming nodig hebben voordat een kredietcontrole wordt uitgevoerd.
Nogmaals, de Equal Credit Opportunity Act voorkomt dat kredietverstrekkers discriminerende praktijken toepassen bij het verstrekken van krediet. De EEOA vereist dat kredietverstrekkers het volgende gebruiken om de kredietwaardigheid te bepalen:
Denk je erover na om een zakelijke lening aan te vragen? Hoe zit het met een nieuwe lijn van krediet of creditcard?
Zo ja, dan moet u weten welke consumentenkredietbescherming u zou moeten krijgen. Leners moeten de TILA, FCRA en EEOA volgen.
Wanneer u een lening aanvraagt bij een bank of een ander type geldschieter of crediteur, heeft u recht op gedetailleerde informatie over de lening of het krediet. Volgens de Truth in Lending Act moet de geldschieter of schuldeiser u het volgende vertellen:
Nadat u informatie heeft ontvangen over de lening of het krediet dat u aanvraagt, kunt u een weloverwogen beslissing nemen voordat u ondertekent.
De Fair Credit Reporting Act geeft consumenten elke 12 maanden recht op één gratis kredietrapport van Equifax, Experian en TransUnion. Voordat u een nieuwe zakelijke lening of kredietlijn aanvraagt, wilt u misschien uw kredietrapport controleren. Bovendien, wanneer u een lening of krediet aanvraagt, moet u mogelijk schriftelijke toestemming geven aan de geldschieter om een kredietcontrole uit te voeren onder de FCRA.
Volgens de Equal Credit Opportunity Act mogen kredietverstrekkers u niet discrimineren wanneer u een zakelijke lening of kredietlijn aanvraagt. In plaats daarvan moeten ze alleen kijken naar geschikte kredietbepalende factoren, zoals kredietgeschiedenis.
De EEOA voorkomt dat schuldeisers of kredietverstrekkers u ontmoedigen om oneerlijke voorwaarden toe te passen of op te leggen op basis van een discriminerende praktijk.
Wanneer u werknemers in dienst neemt, omvat een deel van uw due diligence het uitvoeren van een antecedentenonderzoek. En in de meeste gevallen maakt een kredietcontrole deel uit van een antecedentenonderzoek.
Maar voordat u een kredietcontrole gaat uitvoeren, moet u voldoen aan de FCRA. Vraag toestemming aan de potentiële werknemer voordat u informatie over hun kredietwaardigheid probeert te verkrijgen.
Loonbeslag verwijst naar een werkgever die geld inhoudt van het loon van een werknemer om een schuld terug te betalen, volgens een gerechtelijk bevel of een andere juridische procedure. Werkgevers kunnen werknemers niet ontslaan vanwege beslaglegging op een enkele schuld.
Titel III van de CCPA verbiedt werkgevers echter niet om werknemers te ontslaan als op hun loon beslag wordt gelegd voor twee of meer schulden.
De wet stelt ook een limiet aan de hoeveelheid geld die kan worden gegarneerd met de inkomsten van een werknemer per betaaldag. Tenzij het beslag voor kinderbijslag of alimentatie is, kan het beslag van de werknemer niet meer zijn dan:
Wat uw bedrijf ook is, u heeft een betrouwbare boekhoudmethode nodig om uw boekhouding bij te houden. De boekhoudsoftware van Patriot maakt het gemakkelijk om de boeken van uw bedrijf te beheren. Bovendien hebben we een gepatenteerde Dual-Ledger Accounting-functie die uw financiële rapporten in beide boekhoudmethoden weergeeft. Probeer het vandaag nog gratis!
Dit artikel is bijgewerkt vanaf de oorspronkelijke publicatiedatum van 1 juni 2012.
Wat is de CVC op een creditcard?
Wat is R1 &I1 in het kredietrapport?
Voor- en nadelen van consumentenkrediet
De prijs is goed - een prijsstrategieoverzicht voor consumentenbedrijven
Wat is de consumentenprijsindex?
Wat is het krediet voor kind en afhankelijke zorg?
Krediet aanbieden aan klanten:de voor- en nadelen