Vrije tijd nemen om naar de graduate school te gaan, betekent vaak stoppen met werken om een tijdje van bijna nada-inkomen te leven.
Er is echter een lichtpuntje aan deze magere tijden als het gaat om pensioenplanning:deze jaren met een laag inkomen kunnen worden gebruikt om fiscaal slimme manoeuvres uit te voeren die u later geld kunnen besparen.
Als uw jaarinkomen in een jaar meer dan nul is, maar minder dan $ 10.000, en u spaart in een 401 (k) van uw pre-grad schoolbaan, dan is de tijd rijp om die fondsen om te zetten in een Roth IRA, volgens velen financiële adviseurs.
Laten we eens kijken waarom en hoe u dit zou kunnen overwegen.
Een Roth IRA is een soort pensioenspaarrekening die veel financiële adviseurs leuk vinden vanwege de belastingvoordelen.
Het is anders dan andere pensioenrekeningen zoals een 401 (k) of traditionele IRA, omdat bijdragen aan een Roth worden gedaan met dollars na belasting in plaats van dollars vóór belastingen. Dat betekent dat wanneer het tijd is om dit geïnvesteerde geld voor uw pensioen te gebruiken, uw inkomstenbelasting al is betaald.
Het omzetten van geld van uw andere pensioenrekeningen naar een Roth kan u helpen uw belastingaanslag bij pensionering te verlagen als u denkt dat uw belastingtarief in de toekomst hoger zal zijn dan op het moment van conversie. En als je naar de middelbare school gaat, is er een goede kans dat dat ook voor jou geldt.
"Als je van plan bent om fulltime naar de middelbare school te gaan, zou je in theorie in een belastingschijf van bijna nul of een laag inkomen moeten zitten", zegt financieel adviseur Anjali Jariwala, oprichter van FIT Advisors in Chicago. "Dit is misschien een perfect moment om uw IRA-rollover-account om te zetten in een Roth. U kunt in de toekomst profiteren van belastingvrije uitkeringen door nu minimale belasting te betalen."
Zelfs het omzetten van slechts een deel van een traditionele rekening kan een goede belastingmaatregel zijn - het idee is dat u vandaag profiteert van uw lage inkomen om morgen geld te besparen op belastingen.
Als uw 401(k)- of traditionele IRA-account een aanzienlijke hoeveelheid activa heeft, kunnen individuen de conversie over een paar jaar spreiden in plaats van alles in één jaar te doen, zegt Jariwala.
"Je bent bijvoorbeeld van plan om twee jaar naar de middelbare school te gaan en een traditioneel IRA-rekeningsaldo van $ 14.000 te hebben", zegt ze. "Voor een individu wordt inkomen onder $ 9.226 belast tegen 10 procent. Om binnen de belastingschijf van 10 procent te blijven, kun je de helft van de IRA in je eerste jaar van de middelbare school omzetten en de rest in je tweede jaar omzetten. Dat inkomen wordt belast tegen 10 procent en als u met pensioen gaat, zijn de uitkeringen belastingvrij.”
Als u overweegt om een deel of al uw 401 (k) of traditionele IRA om te zetten in een Roth IRA, neem dan de tijd om onderzoek te doen naar wat uw inkomsten- en belastingtarief voor het jaar zullen zijn en leer meer over de conversie naar een Roth IRA . Lees ook de IRS-richtlijnen voor een Roth-conversie.
Als u financiële hulp krijgt op basis van een laag inkomen, stijgt uw belastbaar inkomen in het jaar dat u converteert, zegt Catherine Seeber, een directeur bij Wescott Financial Advisory Group LLC in Philadelphia, Pa. Dat zou uw kansen op financiële hulp in de volgende jaren kunnen verminderen .
Zelfs als je nu niet meer naar school gaat en terug naar het regelmatig geplande inkomen, is investeren in een Roth nog steeds een goed idee - naast je 401 (k) spaargeld. Een persoon jonger dan 50 jaar kan tot $ 5.500 per jaar bijdragen aan een Roth op jaarbasis.
"Ik ben een grote fan van de Roth IRA, zelfs voor degenen die niet op de middelbare school zitten", zegt Thomas Balcom, oprichter van 1650 Wealth Management in Lauderdale-by-the-Sea, Florida. "De grootste reden zijn de belastingvrije opnames tijdens pensionering.”
Als een persoon bijvoorbeeld $ 10.000 opneemt van een traditionele IRA en $ 10.000 van een Roth IRA, moeten ze belasting betalen voor de traditionele IRA-opname, terwijl de Roth-opname belastingvrij is.