Het kopen van een huis kan een behoorlijk ontmoedigend proces zijn. Toen mijn man en ik in 2016 besloten om ons eerste huis te kopen, brachten we maanden door met een makelaar, niet alleen op zoek naar de juiste plek, maar ook heen en weer met de bank om te bevestigen dat we alle documenten hadden die we nodig hadden om onze hypotheek goedgekeurd krijgen. Ik wist dat het kopen van een huis en het krijgen van een hypotheek niet gemakkelijk zou zijn, maar ik was een beetje verbaasd over hoe lang het duurde en wat de bank nodig had om er zeker van te zijn dat we de sluitingskosten zouden kunnen dekken en onze maandelijkse hypotheekbetalingen op tijd.

Wanneer u een hypotheek aanvraagt, bekijkt de verzekeraar al uw financiële informatie en bepaalt hij hoe riskant het zou zijn om aan u te lenen. Uw inkomen, schulden en kredietgeschiedenis worden allemaal onder de loep genomen terwijl de bank probeert te bepalen of u in staat bent om hypotheekbetalingen te doen. Ze zullen deze informatie (en meer) ook gebruiken om te beslissen of ze aan u willen lenen, en de rente die ze zullen bieden op de hypotheek.

Voor jonge mensen met een bescheiden salaris, af te betalen studieleningen en een beperkt bedrag aan spaargeld kan het kopen van een huis een verre droom lijken. Dat is waar een FHA-hypotheek het verschil kan maken.

Dit is wat een FHA-hypotheek is, wat de voor- en nadelen zijn en hoe u erachter kunt komen of het een goede financieringsoptie voor u is.

Wat is een FHA-hypotheek?

Een FHA-hypotheek is een leningprogramma om een ​​huis te kopen dat wordt gedekt of verzekerd door de Federal Housing Administration (FHA) van de overheid. Het doel is om mensen die voor het eerst een huis kopen en anderen te helpen die het misschien moeilijk hebben om goedgekeurd te worden voor een conventionele lening, vanwege wegversperringen zoals lage kredietscores of hoge schuld-inkomensverhoudingen.

De lening wordt nog steeds uitgegeven door een bank, alleen de FHA verzekert het - wat het risico voor de geldschieter vermindert en hen aanmoedigt om u een hypotheek te verstrekken, zelfs als u geen "perfecte" kandidaat bent.

De voordelen van FHA-hypotheken

Een enorm voordeel van een FHA-hypotheek is dat uw aanbetaling zo laag kan zijn als 3,5% (tegenover de standaard 20%) van de aankoopprijs. Dit kan het voor iemand met een vast inkomen, maar slechts een klein spaarbedrag, mogelijk maken om een ​​huis te kopen met aanbetalingshulp. (Er zijn enkele kanttekeningen bij de kredietscore, maar daar komen we zo op terug.)

Het is mogelijk om minder dan 20% af te lossen op een conventionele hypotheek, maar het kan het hele proces nog moeilijker maken. Uw hypotheekverstrekker kan uiteindelijk besluiten dat de lage aanbetaling niet genoeg zal zijn, of zij kunnen uw hypotheek goedkeuren, maar eisen dat u meerdere maanden hypotheekbetalingen opzij zet om een ​​reserve op te bouwen, als een andere vorm van verzekering voor hen. Dat gebeurt niet met een FHA.

Met een FHA-hypotheek kan de aanbetaling van een eerste koper ook van een externe bron komen, zoals een familielid, werkgever of liefdadigheidsorganisatie als een geschenk. Er zijn echter enkele beperkingen en limieten die u vooraf aan uw geldschieter moet vragen.

Lees meer:​​Een kredietrapport opstellen waar hypotheekverstrekkers dol op zullen zijn

U heeft ook een betere kans om goedgekeurd te worden voor een FHA-hypotheek versus een conventionele hypotheek als u een minder dan ideaal krediet heeft. De minimale kredietscore die u nodig heeft om een ​​FHA-hypotheek te krijgen is 500. Het is echter belangrijk op te merken dat als uw kredietscore tussen 500-579 ligt, u ten minste 10% moet neerleggen. Als uw credit score 580 of hoger is, kunt u ervoor kiezen om zo weinig als 3,5% neer te zetten. Voor een conventionele hypotheek heeft u doorgaans een kredietscore van minimaal 620 nodig om zelfs maar in aanmerking te komen.

FHA-hypotheken hebben meestal nog steeds concurrerende rentetarieven omdat de bank minder risico loopt wanneer de lening wordt ondersteund door de federale overheid. Uw exacte rentepercentage is echter afhankelijk van de geldschieter en uw specifieke financiële situatie, dus het is belangrijk om rond te shoppen zoals bij elke andere lening. Nog een pluspunt:de FHA-rentetarieven zijn vast, wat betekent dat ze niet veranderen gedurende de looptijd van de lening. Conventionele hypotheken kunnen vast of variabel zijn.

Als u uiteindelijk moeite heeft om hypotheekbetalingen te doen, biedt de FHA een paar programma's en middelen die specifiek zijn bedoeld om mensen met FHA-hypotheken te helpen en hen te helpen afscherming te voorkomen.

De nadelen van FHA-hypotheken

Hoewel de voordelen van een FHA behoorlijk groot lijken, betekent het afsluiten van dit type lening dat u extra kosten moet maken die iemand die 20% op een traditionele hypotheek neerlegt, niet heeft:hypotheekverzekeringspremie of MIP.

MIP is nog een andere manier voor de bank om zich te verzekeren. Voor een FHA-hypotheek - ongeacht hoeveel u neerlegt - is een MIP van 1,75% van het totale geleende bedrag verschuldigd wanneer u uw huis koopt. U kunt ervoor kiezen om het contant te betalen bij het afsluiten, of om het te financieren en af ​​te betalen tijdens de looptijd van de lening. Je hebt ook een jaarlijkse MIP, maandelijks betaald, voor de duur van de lening of voor 11 jaar als je 10% of meer neerlegt. Het jaarlijkse MIP-bedrag is afhankelijk van het bedrag dat u opzij zet en de voorwaarden van uw lening.

Laten we even teruggaan naar conventionele hypotheken:als u een conventionele hypotheek krijgt en minder dan 20% aflost, moet u iets soortgelijks betalen, de zogenaamde particuliere hypotheekverzekering of PMI. De exacte kosten van uw PMI zijn afhankelijk van uw kredietscore en aanbetaling, maar variëren doorgaans van 0,3 procent tot 1,5 procent van het geleende bedrag. Sommige kredietverstrekkers zullen hier vooraf om vragen; anderen willen een vooruitbetaling en een jaarlijkse betaling, vergelijkbaar met de MIP.

Dus hoewel een FHA-hypotheek een kleinere aanbetaling kan vereisen en u mogelijk een lagere rentevoet kan opleveren dan een conventionele hypotheek, maakt die MIP het bovendien waarschijnlijk dat u aanzienlijk meer zult betalen gedurende de looptijd van de lening.

Lees meer:​​waarom vroegtijdig een hypotheek krijgen

Hoe krijg ik een FHA-hypotheek

Een FHA-hypotheek kan worden gebruikt om een ​​1-4 gezinswoning, een appartement of een gefabriceerde wooneenheid op een permanente basis te kopen. Om een ​​FHA-lening te krijgen, moet u samenwerken met een geldschieter die werkt met door FHA gedekte hypotheken. U kunt op de HUD-website (het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling) zoeken naar een goedgekeurde geldschieter, of uw voorkeursbank vragen of zij FHA-leningen verstrekken.

Waar het op neerkomt:als u een huis wilt kopen en wordt beperkt door het geld dat u nodig heeft voor een aanbetaling of een lage kredietscore, kan een FHA-hypotheek het voor u mogelijk maken om huiseigenaar te worden. Het is echter belangrijk om altijd rekening te houden met het bedrag dat u aan rente en verzekeringen moet betalen voordat u beslist of deze, of een ander type hypotheek, een goede keuze voor u is.