Break-even-analyse is een manier om het verkoopvolume van een product of dienst te bepalen waartegen een bedrijf de kosten van het aanbieden van dat product kan terugverdienen product of dienst. Het berekenen van een break-evenpunt (BEP) vereist een beoordeling van vaste en variabele kosten, evenals de prijsstelling voor dat product of die dienst.
Door te komen tot het aantal eenheden dat moet worden verkocht om te breken zelfs, een break-even-analyse helpt bij het bepalen van de levensvatbaarheid van het aanbieden van een product of dienst. Deze informatie is nuttig voor diegenen die nieuwe ondernemingen willen starten of producten en diensten willen uitbreiden, evenals diegenen die de toekomst van bestaande zakelijke verticale markten of productlijnen willen evalueren.
Ervan uitgaande dat het doel van de meeste bedrijven is om winst te maken, wetende welk verkoopniveau nodig is om break-even te draaien - hoeveel eenheden of hoeveel van een service - helpt het risico te minimaliseren. Een break-evenanalyse kan een BEP uitdrukken op maand-, kwartaal- of jaarbasis.
Het opzetten van een BEP kan bedrijfsleiders helpen een prijs te bepalen voor een product of dienst die zowel concurrerend is als noodzakelijk om in bedrijf te blijven.
Er zijn kosten verbonden aan het produceren van een product of het aanbieden van een dienst. Een deel van de kosten is vast en een ander deel van de kosten fluctueert op basis van het aantal geproduceerde eenheden. Het schatten van de BEP vereist nauwkeurige informatie over vaste en variabele kosten.
Vaste kosten variëren niet met het verkoopvolume en kunnen huur, nutsvoorzieningen omvatten , salarissen en verzekeringen. Variabele kosten fluctueren met het verkoopvolume en kunnen materialen en arbeid omvatten.
Simpel gezegd, de BEP wordt berekend door de totale vaste kosten te delen door het verschil in prijs en kosten per eenheid van het product of de dienst.
:max_bytes(150000):strip_icc()/BreakEvenAnalysis-87e3291fbbb54a51a9b2339.jpg <img loading='lazy' src=)
De balans
Beschouw het voorbeeld van een pottenbakker die keramische slaschalen maakt. Laten we zeggen dat hun maandelijkse vaste kosten oplopen tot $ 3.000, wat de huur voor een studio, nutsvoorzieningen, apparatuurkosten en reguliere marketingkosten dekt. Variabele kosten, die voornamelijk klei en arbeid zijn (als ze werknemers hebben), gemiddeld $ 6 per kom.
Als ze elke schaal verkopen voor $ 40, met behulp van de bovenstaande formule, BEP kan als volgt worden berekend:
Tot slot moet de pottenbakker 89 schalen per maand verkopen om te breken zelfs, gezien de prijzen en kosten voor de kommen.
Het verschil tussen de prijs van een eenheid en de variabele kosten die gemaakt zijn om deze te produceren, staat bekend als de contributiemarge.
In het voorbeeld van de pottenbakker is de contributiemarge per schaal $34 .
Meestal kunnen producten of services met een positieve contributiemarge zakelijk zinvol zijn om door te gaan, terwijl degenen met een negatieve contributiemarge dat misschien niet doen, omdat ze misschien niet winstgevend zijn.
Het is belangrijk om de contributiemarge niet te verwarren met de brutomarge (ook vaak brutowinstmarge genoemd). Brutomarge is de winst die een bedrijf maakt op de totale verkoop na verrekening van de directe kosten, zowel vaste als variabele, die verband houden met het produceren van de verkochte goederen of diensten.
Terwijl de brutomarge op hoog niveau wordt bekeken van winstgevendheid, wordt de contributiemarge gebruikt om de financiële levensvatbaarheid op het niveau van een enkele eenheid te bepalen. Een ander belangrijk verschil tussen beide is dat de brutomarge rekening houdt met vaste kosten voor de berekeningen, terwijl de contributiemarge alleen gebaseerd is op variabele kosten.
Als de BEP eenmaal is vastgesteld, moet een ondernemer beter weten of een businessplan zal werken. Zo wil de pottenbakker van vroeger meer dan 89 schalen per maand verkopen, zodat ze meer kunnen doen dan alleen break-even. Als ze er zeker van zijn dat ze dat kunnen bereiken, ligt hun bedrijfsplan misschien op schema.
Als het verkopen van 89 kommen per maand echter niet realistisch is, kan nog steeds werken als de pottenbakker de vaste of variabele kosten kan verlagen, of de prijs voor elke schaal kan verhogen. Als ze bijvoorbeeld hun vaste kosten verlagen tot $ 2500 door een goedkopere studio te zoeken en hun marketingkosten verlagen, hoeven ze slechts 74 bowls per maand te verkopen om break-even te maken ($ 2500 / $ 34 =73,53, afgerond op 74).
Als ze hun vaste kosten kunnen verlagen tot $2.500 en de variabele kosten kunnen verlagen naar $ 4,50 per schaal, dat maakt de contributiemarge $ 35,50 en verlaagt de BEP tot 70,42, afgerond naar boven naar 71.
Naast het gebruik van BEP om te bepalen wat een bedrijf nodig heeft om zijn kosten te betalen, kan het worden gebruikt om te bepalen of bepaalde investeringen verstandig zijn.
De pottenbakker in ons voorbeeld is winstgevend onder hun huidige strategie, maar ze willen proberen hun winst te vergroten door meer kommen te verkopen. Om dit te doen, zijn ze van plan te investeren in een marketingcampagne die hun bereik zal vergroten.
De pottenbakker kan inschatten hoeveel extra schalen hun grotere bereik zal toelaten om elke maand te verkopen en dat af te wegen tegen de hogere vaste kosten die gepaard gaan met het betalen voor extra marketing. De formule vertelt de pottenbakker hoeveel extra schalen hij moet verkopen om van de campagne een verstandige investering te maken.
BEP kan ook worden gebruikt om te bepalen of een prijsverhoging of -verlaging is gegarandeerd. Een prijsverhoging zal het aantal bowls verminderen dat moet worden verkocht om break-even te zijn, terwijl een prijsdaling het aantal bowls zal verhogen dat moet worden verkocht om break-even te zijn, maar er ook toe kan leiden dat er veel meer bowls worden verkocht.
Als de pottenbakker 89 kommen per maand moet verkopen voor $ 40 per stuk aan break-even, zouden ze 125 bowls moeten verkopen om break-even te zijn (36 meer dan voorheen) als ze de prijs zouden verlagen tot $30 per bowl. Als ze de prijs per kom echter zouden verhogen tot $ 45, zouden ze 77 kommen moeten verkopen om break-even te draaien. Ze kunnen echter ontdekken dat ze meer kommen tegen een lagere prijs kunnen verkopen, dus een prijsverlaging kan een goede strategie zijn.
Voor beleggers laat een break-even-analyse zien hoeveel minimaal nodig is om te verkopen voor een bedrijf om verliezen te voorkomen. Bij het analyseren van twee of meer bedrijven die een soortgelijk product maken of een vergelijkbare dienst verlenen, kan break-evenanalyse helpen bepalen of een bedrijf een significant voordeel heeft in termen van lagere productiekosten, prijskracht (vanwege een sterk merk) of andere factoren die het mogelijk maken om minder eenheden te verkopen om break-even te draaien.
Bij een zeer brede interpretatie kan een vorm van break-evenanalyse zelfs toepassing vinden in de context van aandelen- en optiehandel. Beleggers kunnen mogelijk het punt berekenen waarop ze geen geld verdienen of verliezen.
Het berekenen van het break-even percentage voor handelen kan een handig hulpmiddel zijn bij het bepalen van een beleggingsstrategie met stop-loss en doelen.
Bij de handel in opties is het break-even punt voor een call-optie waarbij de belegger geen geld verdient of verliest, is gelijk aan de som van de uitoefenprijs en de premie die ze voor de oproep hebben betaald.
Als een belegger bijvoorbeeld XYZ 50 September Call $1,50 koopt, betekent dat ze een optiecontract voor XYZ-aandelen hebben gekocht dat in september afloopt met een uitoefenprijs van $ 50 en $ 1,50 per aandeel in premie hebben betaald. In dit geval zal de belegger zelfs breken als de aandelenkoers van XYZ $ 50 + $ 1,50 of $ 51,50 is.
Op dezelfde manier is het break-even punt voor een put-optie de strike prijs minus de premie. Dus als de belegger in het bovenstaande voorbeeld een putoptie voor XYZ had gekocht tegen een uitoefenprijs van $ 50 en een premie van $ 1,50 had betaald, dan zou de aandelenkoers van XYZ moeten dalen tot $ 50 - $ 1,50 of $ 48,50 om de put te breken zelfs.