Door met professionele atleten en entertainers te werken, ben ik een aantal mensen tegengekomen die voor het eerst in rijkdom zijn vergaard en voor het eerst aan de slag zijn gegaan op het pad van financiële planning. Er moeten veel beslissingen worden genomen, niet in de laatste plaats wie u kunt vertrouwen om u op weg te helpen?

Die vraag is op de voorgrond gekomen toen een uitspraak van de Circuit Court op 15 maart 2018 de consumentenbescherming van de fiduciaire regel van het Department of Labor in twijfel trekt. Nu het NFL-concept al achter de rug is en het en NBA-concept voor de deur staat, is het absoluut noodzakelijk dat degenen die plotselinge rijkdom vinden, worden uitgerust met de juiste informatie over de financiële professionals die ze zullen kiezen.

Je zou verwachten dat je belangen ter harte zullen worden genomen, maar dat is misschien niet zo. Potentiële klanten moeten de verschillen kennen tussen de verschillende soorten financiële professionals die er zijn. Met dat in gedachten zijn hier zeven vragen die u moet stellen als u een nieuwe financiële professional zoekt, of om te bepalen of de persoon met wie u al samenwerkt, geschikt is voor u.

1. Wat voor soort financieel adviseur ben jij?

Financieel adviseurs gebruiken veel verschillende termen om zich te onderscheiden van hun concurrentie. Sommigen gebruiken termen als 'Financiële planner', 'Wealth Manager', 'Private Wealth Adviser', 'Portfolio Manager', 'Investment Adviser' en een groot aantal andere mooie titels om indruk te maken op potentiële klanten. Kortom, het komt allemaal neer op licenties en ervaring. Het is echter mogelijk dat een adviseur met meerdere licenties meer geïnteresseerd is in het verkopen van producten dan een adviseur met één licentie die wordt betaald op basis van beleggingsadvies.

De behoeften van iedereen zijn anders, dus het is logisch om iemand te zoeken die de juiste kennis heeft voor uw doelstellingen. Een persoon die een erfenis ontvangt, zou bijvoorbeeld baat hebben bij een financieel adviseur die alleen een vergoeding betaalt om te helpen bij het opstellen van een financieel plan. Verzekeringsagenten zijn meer geschikt om advies te geven over risicobeperking en alternatieven voor de aandelenmarkt.

Een portefeuillebeheerder is een soort financieel adviseur die betrokken is bij het dagelijkse beheer van uw beleggingen en die mogelijk een CFA-aanduiding (Chartered Financial Analyst) heeft. Een financiële planner is een soort financieel adviseur die meer gericht is op uw hele financiële plaatje in plaats van investeringen aan te bevelen en mogelijk een Certified Financial Planner (CFP)-aanduiding heeft. Er zijn verschillende gevallen waarin de financieel adviseur beide heeft, dus het is relevant om te vragen wat hun specialiteit is, aangezien ze niet alles kunnen doen.

2. Ontvangt u bonussen of stimulansen voor aanbevolen investeringen?

Financieel adviseurs ontvangen vaak zowel bonussen als incentives op verkochte beleggingen, maar vermelden dit zelden tijdens hun presentaties. Bepaalde onderlinge fondsen, lijfrenten en levensverzekeringen zullen hen bijvoorbeeld reizen en aanvullende vergoedingen voor hun bedrijf aanbieden. Hoewel u misschien denkt dat uw financieel adviseur de juiste beleggingen aanbeveelt, is het mogelijk dat hij het tegenovergestelde doet.

Aan de andere kant is er niets inherent mis met bonussen, en alleen omdat ze worden aangeboden, wil nog niet zeggen dat het een slechte investering is. Maar het moet worden bekendgemaakt en klanten moeten het weten. Ik heb gezien dat bonussen en incentives het geven van het beste advies in de weg staan.

Ook wanneer financiële adviseurs van makelaarskantoor veranderen, worden vaak bonussen ontvangen voor het binnenhalen van klanten naar het nieuwe bedrijf. Het is absoluut noodzakelijk om na te gaan of er een aanvullende vergoeding is gegeven voor het volgen van een financieel adviseur naar een nieuw bedrijf. Hoewel de bonus zelf niet van de rekening van de klant komt, zullen er kosten, zoals commissies, ontstaan ​​als een rekening wordt overgedragen naar een andere beursvennootschap. En hoewel de adviseur in het verleden misschien goed werk heeft geleverd, betekent dat niet dat zijn nieuwe bedrijf dezelfde investeringen zal doen als voorheen.

3. Hoe wordt u betaald?

Het is een van de belangrijkste vragen om erachter te komen hoe uw financieel adviseur wordt betaald. Er zijn drie hoofdvormen van compensatie:

1. Een percentage van het beheerde vermogen of een vast bedrag of uurtarief in rekening brengen voor het maken van een financieel plan;
2. Commissies op effecten of 12b-1 vergoedingen (bijv. onderlinge fondsen, aandelen, obligaties, Real Estate Investment Trusts (REIT's), Master Limited Partnerships (MLP's), olie- en gasaanbiedingen, enz.); en
3. Provisies op verzekeringsproducten (bijv. lijfrente-, levens-, arbeidsongeschiktheids- en langdurige zorgverzekeringen, enz.).

Door het beloningsmodel van uw financieel adviseur te leren kennen, zult u veel beter begrijpen of hij of zij werkt volgens een fiduciaire of geschiktheidsnorm (hieronder uitgelegd).

4. Welke soorten diensten levert u?

Verschillende soorten financiële adviseurs bieden een assortiment aan diensten aan. Zo zal een portefeuillebeheerder (of vermogensbeheerder) hoogstwaarschijnlijk alleen advies geven over de soorten beleggingen die u zou moeten hebben. Helaas zijn veel anderen verkopers die producten voor hun bedrijf willen verkopen en geen holistisch advies geven.

Gewoonlijk beoordeelt een financieel planner uw risicotolerantie en maakt een langetermijnplan dat rekening houdt met belastingen, pensioenen, vermogensplanning en andere behoeften voor verschillende behoeften.

Voordat u beslist of u zelfs een financieel adviseur nodig heeft, moet u zich afvragen welke soorten diensten u nodig heeft en of het zelfs maar zinvol is om vergoedingen te betalen aan iemand die misschien niet biedt wat u zoekt.

5. Heeft u klachten en wat waren de resultaten?

Elke financieel adviseur met de juiste vergunning heeft een profiel met gedetailleerde informatie over klachten en andere openbaarmakingen. Dit advies is gemakkelijk toegankelijk via FINRA's Broker Check (https://brokercheck.finra.org/) of de SEC's Investment Adviser Public Disclosure (https://www.adviserinfo.sec.gov/) websites. Het is een goed idee om een ​​kijkje te nemen voordat u een financieel adviseur ontmoet. Houd er rekening mee dat niet alle klachten gelijk zijn gemaakt. Sommige zijn uiteindelijk ongegrond en andere zijn misschien heel klein of oud. Er zijn ook klachten die opgelost hadden kunnen worden, maar aangezien de adviseur een "passende" aanbeveling heeft gedaan, zijn ze mogelijk niet in het voordeel van de klant terechtgekomen. Als er om wat voor reden dan ook klachten zijn, is het doel om te vragen en een idee te krijgen hoe deze adviseur voor u zou kunnen werken.

Beleggingsadviseurs moeten de SEC voorzien van een ADV-formulier met de hierboven genoemde informatie, dat is gemaakt voor regelgevende doeleinden.

6. Verkoopt uw ​​bedrijf eigen investeringen of werkt het volgens een model voor het delen van inkomsten?

Afhankelijk van het financiële adviesbureau waarbij uw adviseur is aangesloten, kan hij of zij eigen beleggingen verkopen of werken volgens een model voor het delen van inkomsten. Wat betekent dit? Simpel gezegd, uw financieel adviseur en zijn of haar bedrijf kunnen naast hun commissies een aanvullende vergoeding ontvangen (vaak aangeduid als 'marketingondersteuning') voor het verkopen van bepaalde beleggingsfondsen.

Als potentiële klant kunt u een zoekopdracht uitvoeren op de beleggingsonderneming van uw financieel adviseur met de woorden 'inkomstendeling'. Dit zou de vraag moeten beantwoorden als u geen duidelijk antwoord krijgt. Net als de bovenstaande vraag over bonussen en incentives, moet er meer transparantie zijn over hoe bedrijven hun geld verdienen in plaats van de klant te belasten met het zoeken naar een ADV-brochure of het stellen van aanvullende vragen. En elk gebrek aan transparantie zou een rode vlag moeten zijn voor investeerders.

7. Bent u een "fiduciair" of werkt u volgens een "geschiktheidsnorm"?

Voor een potentiële klant is het ontcijferen tussen de fiduciaire en de geschiktheidsnorm moeilijk. De reden is dat veel financiële adviseurs vaak hun echte bedoelingen niet volledig willen onthullen en liever onder façade opereren dan transparantie. Het verschil kennen is van cruciaal belang om de motivatie achter beleggingsaanbevelingen te begrijpen.

Hier zijn een paar belangrijke verschillen:

Geschiktheidsnorm

• Verkochte investeringen moeten geschikt worden geacht, maar niet noodzakelijk de beste optie voor de klant.
• De adviseurs die onder deze norm vallen, worden geclassificeerd als makelaars (of effectenmakelaars), geregistreerde vertegenwoordigers (RR's), draadhuizen en banken.
• De adviseurs ontvangen commissies die worden berekend als een percentage van het geïnvesteerde bedrag.
• Ze worden beheerd door de Financial Industry Regulatory Agency (FINRA).

Fiduciair

• De aangeboden investeringen moeten in het belang zijn van hun klanten.
• Dergelijke financiële professionals worden geclassificeerd als beleggingsadviseurs, vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs (IAR's) en
• Geregistreerde Beleggingsadviseurs (RIA's).
• Ze krijgen vaak een percentage van het beheerd vermogen, een vast bedrag, een uurtarief of een percentage van het beheerd vermogen.
• Ze worden beheerd door de Securities and Exchange Commission (SEC).

Het kiezen van de verkeerde financieel adviseur - in het ergste geval - kan het verschil zijn tussen een veilige financiële toekomst en mogelijk alles verliezen wat je hebt opgebouwd. Het loont dus om deze vragen te stellen en ervoor te zorgen dat u begrijpt met wie u te maken heeft en of zij het juiste type professional zijn voor uw behoeften.