Een van de slimste dingen die u als belegger kunt doen, is stoppen met het maken van bewegingen op basis van uw onderbuikgevoel. U zult waarschijnlijk een veel betere belegger worden, omdat uit onderzoek blijkt dat uw portefeuille waarschijnlijk beter zal presteren als u buitensporige handel vermijdt.

Het is moeilijk om deze impulsen te negeren wanneer aandelen turbulent zijn, de ene dag omhoog en de andere dag omlaag. Maar als u de markt probeert te timen op basis van vermoedens - die van uzelf of die u hoort van vrienden, familie of 'experts' van de media - kunt u uzelf ertoe brengen de verkeerde investeringsbeslissingen te nemen, waardoor uw investeringen ondermaats presteren.

Emotionele beslissingen zijn meestal slechte beslissingen; niemand is immers van plan om ooit laag te verkopen of hoog te kopen. Maar dat is wat er kan gebeuren met beleggers die zonder investeringsplan werken of die van hun plan afdwalen omdat ze nerveus of hebzuchtig worden.

Volgens Dalbar, het adviesbureau dat bekend staat om zijn jaarlijkse "Quantitative Analysis of Investor Behaviour"-onderzoeken:"Wat de staat van de beleggingsfondsensector ook is, boom of bust:de beleggingsresultaten zijn meer afhankelijk van het gedrag van beleggers dan van de prestaties van het fonds. Beleggers in beleggingsfondsen die hun beleggingen vasthouden, zijn succesvoller dan degenen die de markt proberen te timen.”

Elk jaar vergelijkt Dalbar het rendement van beleggers met benchmarkindices over verschillende perioden, en de verschillen zijn aanzienlijk. In de periode van 30 jaar, eindigend in december 2016, bedroeg de S&P 500 bijvoorbeeld gemiddeld 10,16%, terwijl de gemiddelde actieve belegger in aandelenfondsen jaarlijks 3,98% verdiende.

Nu weet ik wat je denkt - en je hebt gelijk:een deel van die discrepantie is te wijten aan vergoedingen. Maar het grote verschil, benadrukt Dalbar elk jaar, zijn de timingbeslissingen die beleggers nemen. Hier zijn enkele van de fouten die ik beleggers keer op keer zie maken:

1. Ze vallen ten prooi aan "recentheidsbias"

Als het op beleggen aankomt, zegt hun gevoel dat ze moeten kopen wanneer de markt stijgt - en dat ze de fondsen moeten kopen die recentelijk zijn gestegen. Ze hebben ook de neiging om de aandelen en fondsen te vermijden die het slecht hebben gedaan, ervan uitgaande dat de dingen zullen blijven gebeuren zoals ze waren. Maar zo werkt het natuurlijk niet.

Met een 24/7 nieuwscyclus en de huidige wereldwijde markt, kan schijnbaar elk klein ding de waarde van een investering van de ene op de andere dag veranderen. Als je een blogpost ziet met de tekst 'Vijf fondsen om dit jaar te kopen', is dit waarschijnlijk gebaseerd op de vijf fondsen die het afgelopen jaar het beste hebben gedaan. NIEMAND weet hoe ze het in de toekomst zullen doen.

2. Ze voelen de behoefte om aanpassingen te maken

Over het algemeen is het niet nodig om op korte termijn grote aanpassingen door te voeren. Beleggers dienen een langetermijnhorizon te hebben. Anders kan elke neergang potentieel verwoestend lijken en kan de verleiding om te verkopen overweldigend zijn.

Tijdens de financiële crisis van 2008 was er zelfs een piek in Google-zoekopdrachten naar pijn op de borst, hoofdpijn en zweren. Mensen werden lichamelijk ziek toen ze zagen hoe hun rekeningen waarde verloren. Ze moesten zich beter voelen, en de manier om zich beter te voelen was om uit de markt te stappen.

Het probleem daarmee is dat de meeste beleggers geen definitieve re-entry-strategie hebben. Wat is het plan om uw beleggingsstrategie te hervatten? Wanneer je gevoel je vertelt dat het tijd is? Wanneer je zenuwen tot rust komen na een jaar aan de zijlijn? Als je ziet dat de markt zes maanden lang met 20% is gestegen?

Als u geen exit- en re-entry-strategie heeft, kunt u het beste gewoon afwachten tot uw investeringen weer aantrekken.

3. Ze begrijpen de volatiliteit of hun persoonlijke risicotolerantie niet

Het beheren van het beleggingsgedrag van een klant is de belangrijkste rol van een financiële professional. Uw adviseur moet u helpen een portefeuille samen te stellen die voldoende gediversifieerd is, risico's beperkt en de volatiliteit laag houdt, zodat u kunt genieten van het rendement van uw beleggingen in plaats van te snel af te lossen.

Hoe snel is te vroeg? De reden dat de S&P 500 consequent beter presteert dan beleggers in de Dalbar-studie, is omdat de meeste beleggers de volatiliteit van de markt niet kunnen verdragen.

Het advies van Warren Buffett is:"Koop alleen iets dat je heel graag zou willen houden als de markt 10 jaar stil zou liggen."

Om de beloningen van de aandelenmarkt te krijgen, moet je de volatiliteit kunnen doorstaan, maar iedereen heeft zijn limieten. Ken de jouwe. U moet bij elke investering begrijpen wat de risico's en mogelijke rendementen zijn, zodat u in het ergste geval niet verrast wordt. Ik denk dat dat je beste kans is om gedisciplineerd te blijven.

4. Ze weten niet waar ze anders heen moeten met hun geld

Mensen denken vaak dat ze 'gediversifieerd' zijn als ze een paar verschillende beleggingsfondsen hebben. Maar een echt diverse portefeuille combineert traditionele beleggingen (met enkele keuzes met hoge en enkele lage volatiliteit), alternatieve beleggingen (vastgoed, grondstoffen, private equity, enz.) en verzekeringsproducten (geïndexeerde annuïteiten en aangepaste dotatiecontracten). Sommige beleggingen zijn gecorreleerd met de aandelenmarkt en andere niet.

De meeste 401(k)-plannen hebben beperkte investeringsmogelijkheden, dus het kan zijn dat beleggers niet-pensionerende activa moeten gebruiken om hun portefeuilles in evenwicht te brengen.

5. Ze letten niet op hun persoonlijke tijdlijn

Hoe dichter u bij uw pensioen komt, hoe meer u het behoud van uw vermogen moet overwegen in plaats van accumulatie. Het is van cruciaal belang dat u het geld dat u nodig heeft voor uw inkomen beschermt wanneer uw salaris wegvalt. Het is prima om agressief te blijven met sommige van uw fondsen als u andere activa heeft die ervoor zorgen dat die inkomsten blijven stromen wanneer (niet als) de markt een dip maakt. Maar als uw spaargeld beperkt is, zou u de volatiliteit in uw portefeuille moeten verminderen naarmate u ouder wordt.

De beste manier om deze fouten te vermijden, is door een financieel plan te maken en je eraan te houden. Weten waar je heen gaat en hoe je daar komt, kan de reis veel minder uitdagend maken.

Begin met producten en strategieën die passen bij uw behoeften. Praat met uw adviseur en weeg de voor- en nadelen af. En elke keer dat je in de verleiding komt om iets te veranderen, moet je die impulsen weerstaan ​​en je aan je plan houden.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.