Een van de meest onbegrepen beleggingsstrategieën die ik de afgelopen 25 jaar ben tegengekomen, is de variabele lijfrente. Wanneer ik bestaande variabele annuïteiten controleer, krijg ik de feiten over hen door rechtstreeks de verzekeringsmaatschappij te bellen in plaats van de makelaar die ze heeft verkocht. Waarom? Omdat ik vind dat je moet vertrouwen maar verifiëren, en ik vind het leuk om mijn informatie rechtstreeks uit de mond van het paard te krijgen.
Als ik de verzekeringsmaatschappij bel, vraag ik onder andere:Wat zijn alle kosten? Wat is het risico? Wat zijn de kenmerken? Nadat ik die oefening talloze keren heb doorlopen, heb ik vrijwel alles gezien. Op basis van mijn ervaringen van de afgelopen 25 jaar zijn de volgende zeven meest voorkomende mythen die ik heb geleerd over variabele lijfrentes en de feiten die deze mythen verdrijven:
Ik werk meestal met vermogende klanten, maar ongeacht uw middelen, evolueren uw beleggingsdoelen en -strategieën naarmate u ouder wordt.
Vroeg in je leven was je waarschijnlijk blij om met de eb en vloed van de markt mee te rijden, wachtend en hopend dat je die investering 'home run' zou halen. En waarom niet? Af en toe een verlies lijden, stoorde je niet omdat je zeker was van een herstel en je wist dat je genoeg tijd had om te herstellen, lang voordat je met pensioen ging.
Maar de jaren gaan voorbij en de beleggingsbenadering verandert. Als ze met pensioen gaan, beginnen de meeste mensen na te denken over het beschermen en behouden van wat ze hebben, zonder een grote plons op de markt te maken.
Je hebt misschien wel eens horen zeggen dat het rendement VAN je hoofdsom tegenwoordig belangrijker is dan het rendement OP je hoofdsom, en dat geldt zeker voor de meeste van onze klanten. Daarom zijn de variabele lijfrentes waar sommige gepensioneerden op rekenen voor een vast inkomen misschien niet de beste keuze. Dat brengt ons direct bij mythe #2.
Mensen worden door hun makelaars vaak ertoe gebracht te geloven dat met variabele annuïteiten hun geld veilig is, wat niet minder waar is. Uw geld wordt belegd in beleggingsfondsen zonder echte bescherming van uw hoofdsom.
De naam van de lijfrente vat het zo'n beetje samen:"Variabel", omdat de hoofdsom varieert, in tegenstelling tot een vaste lijfrente, waarbij de hoofdsom wordt gegarandeerd door de verzekeringsmaatschappij.
Bij een variabele annuïteit wordt uw contante waarde bepaald door hoe goed de beleggingsfondsen presteren, wat betekent dat het afhangt van de grillen van de markt.
Hier is een eye-opening oefening:bel de klantenservice van uw variabele lijfrenteverzekering en vraag de vertegenwoordiger wat de contante waarde van uw lijfrente was op 12 oktober 2007 en wat het waard was op 6 maart 2009. Dit toont u de waarde van de bovenkant van de markt naar de onderkant van de markt. Dan weet je precies hoeveel je hebt verloren tijdens de laatste crash, en nog belangrijker hoeveel het is gegroeid sinds maart 2009. Hopelijk ben je ver voor op waar je was in 2007 voor de laatste crash, of in ieder geval break-even op dit punt .
Wat als u uw variabele lijfrente na 2009 heeft gekocht en u heeft genoten van de huidige bullmarkt die we sindsdien hebben gehad? Vraag in dat geval aan de verzekeringsmaatschappij wat de waarde van uw lijfrente was op 25 januari 2018 en dan opnieuw op 8 februari 2018. Dit zal u laten zien hoeveel u in die periode van twee weken bent kwijtgeraakt. u een idee krijgt van hoe risicovol uw opdrachtgever is.
Albert Einstein wordt gecrediteerd met de uitspraak:"De definitie van waanzin is steeds hetzelfde doen en een ander resultaat verwachten." Als uw doelen en behoeften zijn veranderd nu u met pensioen gaat en u zich meer zorgen maakt over het behoud en de bescherming van uw vermogen en het laag houden van uw kosten, dan is het misschien een goed moment om uw pensioenstrategie aan te passen aan uw doelen en behoeften.
Variabele annuïteiten hebben doorgaans hoge, verborgen kosten - variërend van 2% tot 4% per jaar - die uw geld kunnen opeten, waardoor er mogelijk niets overblijft voor uw begunstigden en uw algehele beleggingsprestaties echt worden aangetast.
Variabele annuïteiten hebben doorgaans maximaal vijf verschillende vergoedingen! Nogmaals, u kunt de klantenservice van uw variabele lijfrente bellen om te vragen wat uw specifieke kosten zijn, waaronder:
Dat zijn veel kosten! Ik heb regelmatig 4% jaarlijkse vergoedingen gezien in variabele annuïteiten die ik voor klanten in mijn financiële planningspraktijk controleer.
Ik heb veel klanten horen zeggen dat de makelaar hen heeft verteld dat geld in een variabele lijfrente veilig is en niet verloren kan gaan. Zoals ik hierboven heb bewezen, is dat gewoon niet het geval, omdat uw contante waarde stijgt en daalt op basis van de onderlinge fondsen waarin u belegt, minus de hoge jaarlijkse vergoedingen in de variabele lijfrente.
Waar uw makelaar over het algemeen naar verwijst, is de toevoeging van een inkomensrijder, die met 6% per jaar kan groeien. Sommige mensen denken dat ze 6% op hun geld verdienen en dat ze in de toekomst met deze forfaitaire groei van 6% kunnen weglopen. Dit kan niet verder van de waarheid zijn! Als u er logisch over nadenkt, zou de verzekeringsmaatschappij, als ze u jaarlijks 6% rendement willen betalen, ongeveer 9% per jaar moeten verdienen om u 6% te kunnen betalen en de makelaar een commissie te betalen en toch winst maken. Verzekeringsmaatschappijen verdienen doorgaans dichter bij 5% per jaar omdat ze volgens de wet zeer conservatief moeten beleggen in voornamelijk bedrijfsobligaties. Het is dus gewoon niet mogelijk voor hen om u 6% te betalen en toch een winstgevend product te hebben.
Wat dit echt betekent, is dat alleen uw inkomstenrijder met 6% per jaar groeit, en als u in de toekomst met een forfaitair geld weg wilt lopen, krijgt u niet de 6% groei-inkomstenrijderwaarde per jaar. In plaats daarvan loopt u weg met wat uw contante accumulatiewaarde ook is gebaseerd op de resultaten van het beleggingsfonds, minus de jaarlijkse vergoedingen die u elk jaar hebt betaald.
De 6%-rijder zegt gewoon dat je op een bepaald moment in de toekomst een gegarandeerd pensioen voor het leven kunt inschakelen en dat als je je geld overleeft, de verzekeringsmaatschappij je dat inkomen blijft betalen zolang je leeft. Klinkt goed? Zeker wel. Maar wacht maar tot je de rest van het verhaal hebt gelezen...
Laat me uitleggen hoe een inkomensrijder echt werkt. Stel dat u op 65-jarige leeftijd een variabele annuïteit koopt van een verzekeringsmaatschappij voor $ 1 miljoen, en zij betalen u misschien 5% per jaar voor het leven, of $ 50.000 per jaar voor zolang u leeft, met onmiddellijke ingang.
Het goede nieuws is dat dit een levenslang pensioen is, dus zelfs als u geen geld meer op uw rekening heeft, zal de verzekeringsmaatschappij u nog steeds $ 50.000 per jaar betalen zolang u leeft. Het slechte nieuws is dat de $ 50.000 die ze je geven uit je eigen $ 1 miljoen komt. Dus ze geven je je eigen geld terug!
Wat erger is, is dat als uw vergoedingen in totaal 4% per jaar bedragen, of $ 40.000 in dit geval, ze u $ 40.000 per jaar in rekening brengen om u $ 50.000 van uw eigen geld te geven. Ik denk niet dat het efficiënt is om iemand $ 40.000 per jaar te betalen om jou $ 50.000 van je eigen geld te geven, maar zo werkt dit product meestal.
Het echt slechte nieuws is dat als ze $ 50.000 van uw geld van uw account opnemen (5%) en u $ 40.000 aan kosten in rekening brengen (4%), dat betekent dat u elk jaar $ 90.000 van uw account opneemt, of 9%! U moet 9% per jaar verdienen om uw contante waarde hetzelfde te laten blijven!
Nu heb je misschien gehoord van de opnameregel van 4%, die Morningstar onlangs heeft verlaagd naar 2,8%. Deze vuistregel stelt dat u elk jaar ongeveer 2,8% van uw accountwaarde moet opnemen om te verwachten dat uw pensioen-nestei uw hele leven meegaat. Het is duidelijk dat het in de toekomst moeilijk kan zijn om 9% uit een volatiel actief zoals een variabele annuïteit te halen.
Ten slotte, wat gebeurt er als u een of twee slechte jaren op de markt heeft en uw hoofdsom 50% verliest, tot $ 500.000? De verzekeringsmaatschappij zal u nog steeds $ 50.000 van uw geld betalen, en uw vergoedingen kunnen nog steeds ongeveer $ 30.000 zijn. Dat betekent dat u nu elk jaar $ 80.000 van uw $ 500.000 opneemt, of 16% van uw hoofdsom! Het is echt een uitdaging om uw geld te laten groeien als u 16% per jaar van uw geld afhaalt.
Uw adviseur heeft u misschien verteld dat uw inkomen omhoog kan gaan nadat u deze heeft aangezet. Misschien keek je naar een illustratie die aantoonde dat als je de variabele lijfrente in 1995 zou kopen en onmiddellijk je inkomen zou aanzetten, dat inkomen zou zijn gestegen tijdens die ongelooflijke bullmarkt van 1995 tot 2001.
Maar hier is de rest van het verhaal:de enige manier om uw uitbetaling van uw inkomen te verhogen, is als de markt consequent meer verdient dan de 9% die u elk jaar aan inkomsten en vergoedingen opneemt. Hoewel het mogelijk is dat u jaar in jaar uit meer dan 9% verdient zonder een verliesjaar op de markt te hebben, is de kans groot dat vanaf waar we medio 2018 op de aandelenmarkt staan, het niet erg waarschijnlijk is dat u kunt reken erop dat u consequent meer dan 9% per jaar verdient zonder een jaar van mindere groei te ervaren.
Vanwege de manier waarop dit werkt, is het veel waarschijnlijker dat er in de toekomst geen inflatiestijging zal zijn, omdat u er niet echt op kunt rekenen dat u jaar in, jaar uit aanzienlijk meer dan 9% verdient. Dus, wat zal $ 50.000 daadwerkelijk kopen in 10 of 20 jaar? Als u al uw hoofdsom in de variabele annuïteit over die periode van 20 jaar heeft opgenomen, kunt u dat geld in de toekomst niet meer herbeleggen als we mogelijkheden zien om dit te doen, omdat die hoofdsom weg is.
Veel mensen die ik tegenkom, hebben een uitkering bij overlijden, en ze hebben de indruk dat hun familie de uitkering bij overlijden altijd als een forfaitair bedrag zal ontvangen. Maar dat is vaak niet het geval.
Zoals we hierboven hebben besproken, betekent het opnemen van 9% per jaar van uw variabele lijfrente dat u op een bepaald moment tijdens uw leven waarschijnlijk geen geld meer op uw rekening heeft staan.
Als u geen geld meer heeft in uw contract, annuïteert de verzekeringsmaatschappij de waarde van de inkomensrijder, wat betekent dat zij het inkomen van $ 50.000 aan u blijven betalen, maar op de dag dat u sterft, ontvangt uw gezin niet langer een forfaitaire uitkering bij overlijden.
Dit is logisch. De verzekeringsmaatschappij kan het zich niet veroorloven om u $ 50.000 per jaar te geven zolang u leeft en uw volledige $ 1 miljoen terug te betalen aan uw begunstigden als er geen geld meer op uw rekening staat, toch?
Sommige makelaars hebben mijn klanten verteld om gewoon te stoppen met het nemen van het jaarlijkse inkomen van $ 50.000 wanneer de rekening $ 1.000 in contanten waarde bereikt om de forfaitaire uitkering bij overlijden voor hun gezin te behouden. Het probleem met dat idee is dat de kosten op dat moment nog steeds $ 20.000 per jaar kunnen zijn. Dat komt omdat de verzekeringsmaatschappij hun rijderskosten in rekening brengt op basis van het inkomen van de rijder en de uitkering bij overlijden, wat nog steeds een rijderwaarde van $ 1 miljoen kan zijn!
En veel gepensioneerden zouden niet willen stoppen met het nemen van $ 50.000 per jaar aan inkomen waar ze van leven om ineens $ 20.000 per jaar te betalen om die rijderskosten te dekken! Het is gewoon niet vaak haalbaar.
Dus nu ik de zeven mythes over variabele lijfrentes heb ontdekt en je de feiten over hen hebt geleerd, kun je zien waarom ik denk dat ze geen goede optie zijn voor een gepensioneerde - of je nu een vermogende klant bent zoals degenen die ik ontmoet, die meer dan $ 1 miljoen aan belegbare activa hebben, of iemand met een bescheidener spaargeld om te behouden. Met pensioen gaan is het moment om de vruchten te plukken van uw harde werk. Dit is niet het moment om grote risico's te nemen, want als u met pensioen gaat, kunt u uw spaargeld vrij snel opgebruiken als u niet oppast.
Onze klanten willen hun vermogen behouden en beschermen en een erfenis nalaten aan hun familie, en ik geloof dat variabele lijfrentes niet in overeenstemming zijn met die doelen.
Ga naar het YouTube-kanaal van Stuart Estate Planning om een volledige video over variabele annuïteiten van Craig Kirsner, MBA, te bekijken.
Beleggingsadviesdiensten die alleen worden aangeboden door naar behoren geregistreerde personen via AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM en Stuart Estate Planning Wealth Advisors zijn geen gelieerde bedrijven. Stuart Estate Planning Wealth Advisors is een onafhankelijke financiële dienstverlener die pensioenstrategieën creëert met behulp van een verscheidenheid aan beleggings- en verzekeringsproducten. Noch het kantoor, noch zijn vertegenwoordigers mogen fiscaal of juridisch advies geven. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. Geen enkele beleggingsstrategie kan winst garanderen of beschermen tegen verlies in periodes van dalende waarden. Alle verwijzingen naar beschermingsuitkeringen of levenslange inkomsten verwijzen over het algemeen naar vaste verzekeringsproducten, nooit naar effecten of beleggingsproducten. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij. 533669
Moeten variabele lijfrentes zonder belasting een plaats hebben in uw portefeuille?
Moet u een lijfrente kopen?
Inkomenslijfrentes nemen risico uit pensioen
Hoe spaarders meer kunnen verdienen met hun geld en het veilig kunnen doen
Wat u moet weten over lijfrentes en de SECURE Act
Laat u er niet van weerhouden om deze voertuigen als onderdeel van uw pensioenregeling te beschouwen.
Variabele annuïteiten